Paris, França, 20 de outubro de 2026, Chainwire
Armitage by Wintermute está a estruturar as suas estratégias de geração de retorno na Railnet, uma infraestrutura concebida para tornar o yield gerido acessível a milhões de utilizadores em plataformas fintech, bolsas e carteiras.
A primeira estratégia a entrar em produção na Railnet será a WETH Yield, com uma meta de retorno entre 3% e 4%, seguindo-se estratégias em stablecoins e ativos do mundo real (RWA).
A Wintermute é uma empresa global de trading algorítmico que movimenta, em média, mais de 10 mil milhões de dólares por dia em volume de negociação, distribuídos por mais de 70 venues centralizados e descentralizados.
Abordagem da Armitage à Gestão de Colateral
A curadoria de colateral para além dos ativos mais líquidos normalmente depende de terceiros (keepers) para desarmar posições quando o mercado se move. Como a Wintermute consegue executar diretamente essas liquidações, a Armitage pode aceitar uma gama mais ampla de tipos de colateral e, assim, ampliar o acesso aos mercados de crédito onchain.
O Papel da Railnet na Gestão de Estratégias de Yield
A Railnet fornece a infraestrutura de cofres que permite à Armitage combinar múltiplas fontes de yield em diferentes venues, com perfis de liquidez e prazos de liquidação distintos, sob um único NAV onchain. A Armitage pode rebalancear entre venues aprovados, mas não tem permissão para levantar ou redirecionar os ativos.
Primeira Estratégia na Railnet: WETH Yield
A WETH Yield combina staking alavancado de ETH com crédito e private credit. A estratégia proposta utiliza ETH em staking como colateral para contrair empréstimos e alocar capital em fontes de yield adicionais, mantendo ao mesmo tempo uma reserva em WETH para resgates.
Para instituições que procuram retorno sobre as suas posições em ETH, esta estrutura consolida essas exposições numa estratégia gerida única. Plataformas fintech, bolsas e carteiras podem disponibilizá-la aos seus utilizadores sem terem de montar e operar, elas próprias, as posições subjacentes.
Os resgates são assíncronos, com um período de processamento de 48 horas. O risco é gerido através de limites de oferta por mercado e monitorização por oráculos.
A Seguir: USDC Prime e USDC Select
A Armitage planeia ainda levar duas estratégias em USDC para a Railnet: a USDC Prime, que combina crédito onchain com Treasuries tokenizados dos EUA, e a USDC Select, que acrescenta crédito institucional.
A USDC Prime privilegia uma alocação de crédito mais conservadora. A sua composição proposta é:
- 80% em Armitage Prime na Morpho, fornecendo USDC contra cbBTC, wstETH e WBTC com rácios LTV de liquidação conservadores
- 15% em Treasuries dos EUA tokenizados através de Ondo OUSG
- 5% numa reserva de liquidez em USDC
A USDC Select acrescenta crédito colateralizado via Maple, a par de uma alocação mais abrangente em Morpho. A sua composição proposta é:
- 75% em Armitage Select na Morpho
- 10% em crédito colateralizado na Maple
- 10% em Treasuries dos EUA tokenizados através de Ondo OUSG
- 5% numa reserva de liquidez em USDC
Ambas as estratégias combinam ativos com perfis de liquidez e prazos de liquidação distintos sob um único NAV onchain, mantendo uma reserva em USDC para suportar resgates.
> “A gestão de capital onchain está a evoluir para lá dos mercados de crédito únicos, e o desafio de curar várias fontes é o risco. A Armitage traz anos de disciplina de risco para esse problema, e a Railnet fornece a infraestrutura para operar e distribuir estas estratégias onchain.”
Igor Igamberdiev, Lead na Armitage
> “A Railnet simplifica a vida dos asset managers, permitindo gerir, de forma integrada e onchain, estratégias diversificadas e distribuí‑las a fintechs e instituições através da Railnet App ou de uma API unificada, com configurações de comissões personalizáveis.” - Laszlo Szabo, CEO e cofundador da Railnet
Sobre a Armitage
A Armitage é o braço de curadoria de cofres onchain da Wintermute. Executa, por conta própria, liquidações em todos os mercados suportados, o que lhe permite aceitar uma gama mais ampla de tipos de colateral e ampliar o universo de oportunidades de yield para depositantes. A Armitage foi concebida para escalar entre protocolos e redes à medida que surgem novas oportunidades de retorno num ecossistema DeFi em expansão. Para mais informações, visite: https://armitage.wintermute.com/
Sobre a Railnet
A Railnet é uma infraestrutura de cofres para gestão de ativos onchain. Permite que asset managers criem, operem e distribuam estratégias baseadas em fontes de yield onchain, incluindo DeFi e ativos do mundo real tokenizados, com controlos e reporting ao nível institucional. Para saber mais, os utilizadores podem visitar: https://railnet.org/
Contacto
Marketing Director
Marie Siegrist
Railnet
[email protected]