Plataforma combina autocustódia e negociação 24/7 com os mesmos direitos de voto, dividendos e demais prerrogativas de ações listadas nos EUA
Estrutura pensada para operar com companhias abertas ao abrigo das condições da Isenção de Inovação da SEC
NOVA IORQUE, 9 de novembro de 2026 /PRNewswire/ -- A Formation Securities LLC notificou hoje a Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos da sua intenção de operar um mercado de valores mobiliários tokenizados (TSV, na sigla em inglês) em Solana, uma blockchain pública e sem permissão.
A Formation Securities, que licencia tecnologia de negociação da Orca, pretende operar ao abrigo da Isenção de Inovação da SEC. A isenção condicional permite a negociação secundária de ações tokenizadas elegíveis por meio de pools de liquidez de formadores de mercado automatizados (AMM) permissionados em venues qualificados. As ações tokenizadas elegíveis devem assegurar exatamente os mesmos direitos e privilégios das ações tradicionais, incluindo direito de voto e de recebimento de dividendos. O aviso público está disponível em https://formationsecurities.com/notice/.
O início das negociações é esperado para o começo de 2027, com ações tokenizadas de Exodus Movement, Inc. (NYSE: EXOD), Forward Industries, Inc. (NASDAQ: FWDI) e Galaxy Digital Inc. (NASDAQ: GLXY) previstas para estarem disponíveis no lançamento. Superstate e Securitize também deverão disponibilizar ações tokenizadas na plataforma. Investidores verificados deverão ter acesso ao venue por meio da plataforma Formation Securities e de canais adicionais de distribuição, incluindo Alpaca; Passage by CoinList; os custodians Anchorage Digital Bank, N.A., BitGo Bank & Trust, National Association e Fireblocks; a interface de negociação JTX da Jito; e as carteiras onchain Solflare e Squads.
> "As ações tokenizadas só vão vingar se as companhias abertas enxergarem valor nelas, e a nossa intenção é construir este mercado em conjunto com os emissores", afirmou Christopher Montagano, presidente da Formation Securities. "A Formation Securities foi concebida para oferecer a emissores e investidores um novo mercado transparente, com negociação fora do horário tradicional e liquidação mais rápida onchain, preservando os principais direitos de que os acionistas desfrutam no sistema financeiro tradicional."
A Formation Securities é uma infraestrutura desenhada para ajudar emissores, tokenizadores e traders a capturarem os benefícios da negociação onchain em Solana. Os emissores passam a ter um mercado eficiente e global para os seus valores mobiliários, aberto 24 horas por dia, 7 dias por semana, enquanto o seu agente de transferência continua a manter o registo oficial de acionistas. Cada negociação é registada instantaneamente num registo distribuído público e sem permissão, conferindo às empresas visibilidade em tempo real sobre o fluxo de negociação das suas ações. As companhias mantêm a relação direta com os seus acionistas, e os detentores de ações tokenizadas preservam os mesmos direitos de voto e dividendos que os demais acionistas.
Investidores verificados manterão as ações tokenizadas nas suas carteiras digitais e poderão negociá‑las 24/7 contra stablecoins e outros ativos elegíveis. Cada transação será liquidada de forma atómica onchain, mecanismo concebido para reduzir o risco de liquidação e proporcionar acesso imediato ao capital. Espera‑se ainda que os detentores possam utilizar as suas ações em aplicações onchain aprovadas. O acesso ao venue será restrito a participantes verificados. A plataforma operará em conformidade com as condições da Isenção de Inovação da SEC, incluindo limites sobre valores mobiliários listados e volume de negociação, bem como exigências de divulgação pública e de diligência de clientes.
> "As plataformas de valores mobiliários tokenizados devem poder focar‑se em execução e liquidez", disse Carlos Domingo, CEO da Securitize. "Os nossos Convertible Entitlement Tokens fornecem ativos com substância para negociar. Cada token é lastreado por uma ação real detida pelo nosso broker‑dealer, confere os mesmos direitos dessa ação e só pode ser mantido por investidores verificados. Esse é o padrão que as ações tokenizadas devem cumprir, e estamos satisfeitos em levá‑lo ao lançamento da Formation Securities em Solana, onde a Securitize Stocks é nativa."
> "Este é o momento para o qual temos vindo a trabalhar desde que fundámos a Superstate", afirmou Robert Leshner, cofundador e CEO da Superstate. "Graças à Isenção de Inovação da SEC, as empresas com que trabalhamos podem ter as suas ações negociadas onchain, 24 horas por dia, na Formation Securities. É um passo enorme para os mercados públicos, e não poderíamos estar mais entusiasmados em fazer parte disso."
Baseada no Project Open
A Formation Securities assenta no Project Open, proposta apresentada em abril de 2025 por uma coligação que inclui Orca, Superstate e Solana Policy Institute ao Crypto Task Force da SEC. O Project Open traçou uma abordagem para emissão e negociação de ações em blockchains públicas e sem permissão. A coligação do Project Open trabalhou posteriormente com equipas técnicas da SEC para definir como essa negociação poderia funcionar, antecedendo a divulgação, em setembro de 2026, da Isenção de Inovação pela SEC.
Por que Solana
A Formation Securities escolheu Solana pela sua fiabilidade, velocidade, baixo custo e histórico já consolidado na negociação de ativos tokenizados. Solana abriga mais de 5 mil milhões de dólares em ativos do mundo real tokenizados.[1] As transações em Solana são liquidadas em segundos e custam uma fração de centavo, o que torna mais viáveis operações frequentes e de pequeno valor. A infraestrutura de tokens de Solana permite mecanismos de permissão e restrições de transferência que definem quais carteiras podem deter ou transferir valores mobiliários tokenizados.
A Formation Securities estreará com os seguintes prestadores de serviços: Predicate, Sec3, Solidus Labs e TRM Labs.
Sobre a Formation Securities LLC
A Formation Securities LLC é uma empresa que pretende operar um TSV em Solana ao abrigo da Isenção de Inovação da SEC, utilizando tecnologia de negociação licenciada da Orca. A companhia é liderada pelo presidente Christopher Montagano. Mais informações em https://formationsecurities.com/.
Sobre a Orca
A Orca desenvolve um stack completo de produtos financeiros em blockchains públicas (incluindo trading, crédito e "earn vaults"), concebido para destravar todo o potencial da tokenização. A Orca lançou a sua tecnologia de AMM em Solana no início de 2021. Em 31 de outubro de 2026, os utilizadores já tinham negociado mais de 550 mil milhões de dólares em ativos digitais no seu software de AMM, que foi formalmente verificado pela Certora e submetido a 11 auditorias por quatro outras firmas independentes de segurança. Mais informações em https://orca.so/.
Declarações prospetivas
Este comunicado contém declarações prospetivas, incluindo sobre produtos planeados. Os resultados efetivos podem divergir de forma material. Os produtos previstos estão sujeitos à legislação e regulação aplicáveis e podem não estar disponíveis em todas as jurisdições. Nada neste comunicado constitui oferta de venda ou solicitação de compra de qualquer valor mobiliário ou outro produto financeiro, nem aconselhamento em matéria de investimentos, direito ou fiscalidade.
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