Um novo estudo mostra como stablecoins e infraestruturas unificadas de liquidação multirail estão a encurtar a distância entre a rápida inovação digital doméstica africana e um comércio internacional ainda altamente fragmentado.
HONG KONG, 24 de julho de 2026 /PRNewswire/ -- A PhotonPay, um sistema operativo financeiro de nova geração baseado em stablecoins, publicou o seu mais recente relatório setorial, “The Next Payment Infrastructure in Africa: From Fragmented Payment Rails to Unified Cross-Border Settlement”.
O whitepaper analisa a evolução singular da economia digital africana — em que uma inovação móvel acelerada convive com forte fragmentação transfronteiriça — e explica como arquiteturas de pagamento de nova geração podem resolver os principais bloqueios de liquidez e liquidação que travam o crescimento das empresas.
Para consultar as principais conclusões e aceder ao estudo completo, visite: Descarregar o relatório completo: The Next Payment Infrastructure in Africa
O estudo abrangente da PhotonPay disseca tendências macroeconómicas, estrangulamentos sistémicos e inovações tecnológicas que estão a redefinir o comércio africano em várias dimensões estruturais.
O paradoxo: inovação acelerada vs. fragmentação estrutural
África construiu um dos ecossistemas financeiros mais dinâmicos do mundo ao “saltar etapas”, passando diretamente de infraestruturas bancárias tradicionais para redes móveis. Impulsionada por uma idade mediana de 20 anos e por uma urbanização acelerada, a procura doméstica por serviços digitais, comércio eletrónico e pagamentos de comerciantes continua a ganhar tração.
Porém, o sucesso digital local não se traduziu num ecossistema continental integrado. A adoção de pagamentos digitais é profundamente desigual — de mais de 70% de utilização no Senegal para menos de 10% no Níger. Para as empresas, a eficiência doméstica termina nas fronteiras nacionais, revelando um contraste marcado entre transações móveis rápidas no plano interno e processos comerciais transfronteiriços complexos e caros.
Quatro fricções que limitam a eficiência dos pagamentos
Embora os sistemas domésticos de pagamentos instantâneos (Instant Payment Systems, IPS) tenham crescido para 33 redes ativas, responsáveis por 65,6 mil milhões de transações em 2024, os pagamentos B2B transfronteiriços continuam travados por ineficiências estruturais profundas:
- Défice de formalização: Com 85,8% do emprego africano no setor informal, pequenas empresas e comerciantes enfrentam barreiras de acesso a serviços bancários e de pagamentos padronizados.
- Fragmentação das “rails” de pagamento: Quadros técnicos e regulatórios incompatíveis entre países limitam o encaminhamento direto de pagamentos e reduzem as taxas de sucesso transfronteiriço.
- Armadilhas cambiais e de liquidez: A fragmentação monetária força muitas transações intra-africanas a passar por moedas fortes e bancos correspondentes no exterior, gerando custos adicionais estimados em 5 mil milhões de dólares por ano.
- Latência na liquidação: Cadeias de bancos correspondentes com múltiplas intermediações aumentam a fricção operacional, elevando taxas e provocando atrasos de vários dias úteis na conclusão das liquidações.
Stablecoins como camada de circulação de valor no comércio global
Para ultrapassar as fricções bancárias tradicionais, empresas comerciais em toda a África estão a recorrer a mecanismos alternativos de liquidação baseados em blockchain. Entre julho de 2024 e junho de 2025, a África Subsaariana recebeu cerca de 205 mil milhões de dólares em valor “on-chain” (+52% em termos homólogos).
Stablecoins denominadas em dólares (como USDC e USDT) estão a ser cada vez mais integradas em fluxos reais de comércio entre África, Médio Oriente e Ásia — incluindo operações multimilionárias em energia e liquidações de grandes comerciantes. Ao canalizar valor por redes blockchain até pontos de conversão locais, as rotas com stablecoins reduzem os estrangulamentos do sistema de bancos correspondentes, asseguram liquidez em dólares e comprimem o tempo de liquidação transfronteiriça de vários dias para minutos, baixando custos de 5–15 dólares (ou mais) para menos de 1 dólar.
Interoperabilidade multirail e a solução integrada da PhotonPay
O whitepaper sublinha que as stablecoins não substituem os sistemas tradicionais, mas funcionam como uma camada complementar de liquidação num ecossistema multirail mais amplo. O futuro do comércio africano dependerá da capacidade de interligar, de forma fluida, diferentes mecanismos de pagamento:
- Carteiras digitais e “mobile money”: Promovem inclusão financeira ampla e transações de consumo de alta frequência.
- Sistemas de pagamentos instantâneos e cartões: Sustentam operações comerciais domésticas e o “clearing” internacional de cartões.
- Stablecoins e ativos digitais: Oferecem vias diretas e de baixo custo para liquidez transfronteiriça e transferência de valor.
PhotonPay: unificar a infraestrutura financeira global para mercados emergentes
À medida que as empresas navegam este ecossistema multirail, o desafio central deixa de ser apenas aceitar pagamentos para passar a gerir, ponta a ponta, liquidez, encaminhamento e conversão cambial através de fronteiras fragmentadas. A PhotonPay procura resolver essa complexidade através de uma plataforma financeira global integrada:
- Liquidez global e contas virtuais: Possibilita receber, manter e gerir fundos em contas multimoeda, tanto em moedas fiduciárias principais como em ativos digitais.
- Rede unificada de pagamentos e liquidação: Conecta mais de 60 métodos de pagamento locais, cartões e carteiras móveis com canais de liquidação em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana.
- Conversão fluida de FX e stablecoins: Permite converter ativos digitais e moedas estrangeiras em “rails” de pagamento locais a taxas de mercado competitivas, eliminando margens adicionais de bancos intermediários.
- Gestão de risco e operações para empresas: Simplifica recebimentos globais, pagamentos a fornecedores e despesas corporativas com deteção automática de fraude e monitorização em tempo real.
A evolução dos pagamentos em África está a ultrapassar a fase de mera adoção digital doméstica, caminhando para uma interoperabilidade global sem fricções. À medida que o comércio transfronteiriço entre mercados emergentes se expande, o sucesso deixará de depender da adição de canais de pagamento isolados, passando a assentar na unificação das “rails” existentes numa infraestrutura financeira inteligente e coerente. Ao ligar redes locais de pagamento, camadas de liquidação em stablecoins e liquidez global, a nova infraestrutura financeira transforma a fricção regional em pagamentos num catalisador para o crescimento económico global.
Sobre a PhotonPay
A PhotonPay é um sistema operativo financeiro alimentado por stablecoins, concebido para servir como infraestrutura global. Desenvolvida para empresas modernas, a PhotonPay permite enviar, receber, converter e liquidar fundos tanto em “rails” fiduciários como em stablecoins através de uma única integração, com foco em conformidade, abrangendo mais de 200 países e territórios.
Para mais informações, visite www.photonpay.com.
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