По мере того как цена Биткоина достигает нового исторического максимума, в период криптовалютного ажиотажа, вызванного администрацией Трампа, мы обращаем внимание на поведение этого цифрового актива. Биткоин следует уникальному движению цен, наполненному своим собственным ритмом, который можно расшифровать по его различным фазам. И это тот самый рыночный цикл Биткоина, о котором говорят аналитики криптовалютного рынка.
Что такое Рыночный Цикл Биткоина?
Этот цикл не просто шум из-за взлетов и падений, а сложная артикуляция технологических достижений, рыночных настроений и экономических сил. В основе этого Рыночного Цикла Биткоина лежит событие халвинга, в ходе которого каждые 4 года снижаются награды за майнинг. Последнее халвинг-событие произошло 19 апреля 2024 года и уменьшило награду за блок с 6.25 до 3.125 биткоинов. Следующее событие состоится в апреле 2028 года.
Реакция рынка на эти цикличные события была невероятно драматичной. По состоянию на 20 января 2025 года, Биткоин достиг беспрецедентного исторического максимума в $110,000, совпавшего с инаугурацией Дональда Трампа как 47-го президента США. Этот рубеж иллюстрирует, как политические события и рыночные циклы могут создавать мощные синергии в пространстве криптовалют.
Четыре Акта Рыночного Цикла Биткоина
Рыночный цикл Биткоина разворачивается, как четырехактовый спектакль, каждая фаза которого приносит свои уникальные характеристики и возможности.
- В фазе Накопления, первой акте этой финансовой драмы, дальновидные инвесторы тихо строят свои позиции, пока цены колеблются на циклических минимумах. Эта фаза характеризуется медвежьими настроениями и низкими объемами торгов, создавая идеальную точку входа для тех, кто смотрит далеко вперед.
- Когда занавес поднимается на фазе Роста, мы наблюдаем устойчивый рост в сторону предыдущих максимумов. Этот период часто совпадает с событиями халвинга, создавая идеальный шторм из уменьшенного предложения и растущего спроса. Резервы на биржах обычно сокращаются в течение этой фазы, так как покупатели с нетерпением накапливают Биткоин в ожидании будущего роста цен.
- Фаза Пузыря представляет собой кульминационный третий акт, когда цены взлетают выше предыдущих рекордов с экспоненциальной динамикой. Этот период характеризуется экстремальной волатильностью и сложным балансом между продавцами, стремящимися к прибыли, и оптимистично настроенными покупателями. Психология рынка в этой фазе часто отражает экстремальную жадность, подготавливая почву для финального акта.
- Фаза Краха служит драматическим завершением, принося значительные коррекции, которые исторически приводили к падению примерно на 80% от пиковых цен. Последний пример показал, как цена Биткоина упала с $69,000 в ноябре 2021 года до $15,476 в ноябре 2022 года, демонстрируя масштабы этих коррекций.
Танец с Традиционными Рынками и Политическими Ветрами
Взаимоотношения Биткоина с традиционными рынками, особенно с S&P 500, значительно эволюционировали. В 2024 году коэффициент корреляции в среднем составил 0,51, что предполагает, что при движении Биткоина на 10%, S&P 500 перемещался примерно на 5,1%. Тем не менее, это взаимоотношение не статично и показывало различные степени корреляции на протяжении разных фаз рынка.
В будущем возвращение администрации Трампа к власти уже продемонстрировало свое влияние на криптовалютные рынки, с запуском монет-мемов TRUMP и MELANIA, создающих дополнительные рыночные динамики. Аналитики рынка прогнозируют, что OFFICIAL TRUMP может достигнуть $98.05 к концу 2025 года, возможно, занимая рыночную капитализацию приблизительно в $19 миллиардов. Азы мем-монет уже привели Биткоин к новому историческому максимуму в $110,000 20 января 2025 года в день инаугурации Трампа.
Массовое Признание
Путешествие Биткоина к массовому принятию ускорилось динамично, с объемами торгов на крупных биржах, таких как Binance, которые выросли с $11 миллиардов в январе 2018 года до более чем $1 триллиона в марте 2024 года. Институциональное принятие достигло новых высот, с публичными компаниями, удерживающими более 1,5% от общего объема предложения. Среди значимых держателей можно выделить MicroStrategy с 439,000 биткоинами и Tesla с удерживаемой значительной позицией.
Класс крипто-активов стал еще более легитимным с одобрением спотовых ETF на Биткоин и Эфириум в начале 2024 года, что привлекло широкий круг инвесторов и трейдеров к монетам. Рост настолько феноменален, что SEC получила одобрение на одобрение других ETF, таких как Solana, Litecoin и XRP. Пока регуляторные рамки продолжают развиваться по всему миру, такие передовые шаги, как принятие Биткоина в качестве законного платежного средства в Сальвадоре в 2021 году, демонстрируют потенциал для более широкого институционального и правительственного принятия. По мере того как эти тенденции принятия продолжаются и регуляторная ясность улучшается, рыночные циклы Биткоина могут эволюционировать, возможно, открывая новые возможности и вызовы для инвесторов, навигационных в этом динамичном ландшафте цифровых активов.