По мере того как Биткойн достигает нового исторического максимума, идя на волне крипто-рыночной лихорадки, связанной с приходом администрации Трампа, мы рассмотрим, как ведет себя этот цифровой актив. Биткойн следует отличительному движению цены, заполненному своим ритмом, который можно расшифровать через его различные фазы. И это то, что крипто-рыночные аналитики называют рыночным циклом Биткойна.
Что такое Рыночный цикл Биткойна?
Этот цикл — это не просто шум подъёмов и падений, но сложная артикуляция технологических вех, рыночных настроений и экономических сил. В основе этого Рыночного цикла Биткойна лежит событие сокращения наград за майнинг, которое запрограммировано для уменьшения наград за добычу криптовалют каждые 4 года. Недавнее событие сокращения, происходившее 19 апреля 2024 года, уменьшило вознаграждение за блок с 6.25 до 3.125 биткойнов. Следующее произойдёт в апреле 2028 года.
Реакция рынка на эти циклические события была крайне драматичной. На 20 января 2025 года Биткойн достиг беспрецедентного исторического максимума в $110,000, совпадая с инаугурацией Дональда Трампа как 47-го президента США. Эта веха иллюстрирует, как политические события и рыночные циклы могут создать мощные синергии на крипторынке.
Четыре акта рыночного цикла Биткойна
Рыночный цикл Биткойна разворачивается как пьеса в четырех актах, каждая фаза приносит свои собственные отличительные характеристики и возможности.
- В фазе накопления, первом акте этой финансовой драмы, дальновидные инвесторы тихо наращивают свои позиции, пока цены остаются около циклических минимумов. Эта фаза характеризуется медвежьими настроениями и низкими объемами торгов, создавая идеальную точку входа для тех, кто имеет долгосрочное видение.
- Как только занавес поднимается на фазу роста, мы становимся свидетелями стабильного подъема к прежним вершинам. Этот период часто совпадает с событиями уменьшения, создавая идеальный шторм уменьшившегося предложения и увеличивающегося спроса. Резервы бирж, как правило, сокращаются в этой фазе, так как покупатели с энтузиазмом накапливают Биткойн в ожидании будущего роста цен.
- Фаза пузыря представляет собой кульминационный третий акт, когда цены взлетают за предыдущие рекорды с экспоненциальным импульсом. Этот период отмечен крайне высокой волатильностью и тонким балансом между продавцами, забирающими прибыль, и оптимистичными покупателями. Рыночная психология в эту фазу часто отражает крайнюю жадность, подготавливая почву для финального акта.
- Фаза падения служит драматичным завершением, принося значительные коррекции, которые исторически привели к снижению на около 80% от пиковых цен. Самый недавний пример — падение Биткойна с $69,000 в ноябре 2021 года до $15,476 в ноябре 2022 года, демонстрируя величину этих коррекций.
Танцы с традиционными рынками и политическими ветрами
Взаимоотношения Биткойна с традиционными рынками, особенно с S&P 500, значительно эволюционировало. В 2024 году коэффициент корреляции в среднем составлял 0.51, что предполагает, что при движении Биткойна на 10%, S&P 500 двигался примерно на 5.1%. Это отношения, однако, не статично и показало разные степени корреляции на протяжении разных рыночных фаз.
Взгляд в будущее показывает, что возвращение администрации Трампа к власти уже продемонстрировало свое влияние на крипторынки, с запуском мемо-монет TRUMP и MELANIA, создавая дополнительные рыночные динамики. Рыночные аналитики прогнозируют, что OFFICIAL TRUMP может достичь $98.05 к концу 2025 года, возможно, достигнув рыночной капитализации примерно в $19 миллиардов. Лихорадка мемо-монет уже подняла Биткойн до нового исторического максимума в $110,000 на 20 января 2025 года в день инаугурации Трампа.
Охват мейнстрима
Путь Биткойна к массовому принятию значительно ускорился, с объемами торгов на крупных биржах, таких как Binance, поднявшихся с $11 миллиардов в январе 2018 года до более чем $1 триллиона в марте 2024 года. Институциональное принятие достигло новых вершин, с публичными компаниями, владевшими более 1.5% общего предложения. Крупнейшие держатели включают MicroStrategy с 439,000 биткойнов и Tesla, поддерживающую значительную позицию.
Класс крипто-активов был дополнительно легитимизирован утверждением спотовых ETF на Биткойн и Эфириум ранее в 2024 году, что привлекло широкий круг инвесторов и трейдеров к монетам. Рост настолько феноменален, что SEC получила одобрение для других одобрений ETF, таких как Solana, Litecoin и XRP. Пока регулирующие рамки продолжают развиваться глобально, крупные шаги, как принятие Биткойна как законного платежного средства в Сальвадоре в 2021 году, демонстрируют потенциальные возможности для более широкого институционального и правительственного принятия. По мере продолжения этих тенденций принятия и улучшения регуляторной ясности, рыночные циклы Биткойна могут эволюционировать, потенциально предлагая новые возможности и вызовы для инвесторов, которые ориентируются на этом динамичном рынке цифровых активов.