Десяток крупных частных компаний — от OpenAI до Anthropic — выстраиваются в очередь вслед за SpaceX, чьё размещение на $75 млрд заново задало планку для того, насколько крупным может быть рыночный дебют.
Ключевые моменты:
- SpaceX назначила цену дебюта 12 июня на уровне $135 и привлекла более $75 млрд — крупнейшее размещение в истории.
- Аналитики считают OpenAI, Anthropic, Databricks, Stripe, Canva, Revolut, Kraken, Discord, Cohere и Lime основными кандидатами.
- Исследования показывают, что размещения на $10 млрд и более в среднем дают 26,5% роста за первую неделю, но лишь 3,5% через год.
Чертаб SpaceX подогревает волну мега‑IPO
Руководитель инвестиций Kathmere Capital Management Ник Райдер на этой неделе заявил, что рыночная конъюнктура определит, будут ли следующие мега‑размещения следовать по пути SpaceX.
«Меня совсем не удивит, если мы увидим похожую динамику», — добавил он, указывая на размещения, ожидаемые в ближайшие месяцы. Ракетная, спутниковая и компания из сферы искусственного интеллекта войдёт в индекс Nasdaq-100 после закрытия рынка 6 июля — менее чем через месяц после дебюта и одним из самых быстрых включений в индекс в истории.
Арне Ноак, курирующий фондовые индексы FTSE Russell в регионе Америк, возразил, что именно провайдеры индексов задают реальный шаблон, поскольку любая компания, удовлетворяющая ускоренным критериям, может быстро войти в индекс. SpaceX привлекла более $75 млрд, установив цену акций на уровне $135 11 июня — это крупнейший объём средств в истории первичных размещений.
Также читайте: CrowdStrike предупреждает, что Claude Mythos может ускорить решения по нулевым дням
Топ‑10 кандидатов на IPO: OpenAI, Anthropic, Stripe
Стратеги по исследованиям считают, что наилучшие перспективы имеют OpenAI, Anthropic, Databricks, Stripe, Canva и Revolut, а ещё несколько компаний идут следом. Anthropic в июне подала конфиденциальную форму S-1 после раунда на $65 млрд при оценке в $965 млрд и, по сообщениям, нацеливается на листинг уже в октябре. OpenAI, оценённая в $852 млрд в мартовском раунде, намерена выйти на биржу с оценкой $1 трлн, но рассматривает перенос на 2027 год.
Databricks усиливает аргументы в пользу размещения частной оценкой в $134 млрд, более чем $5 млрд годовой выручки (в пересчёте на год) и положительным свободным денежным потоком. Базирующаяся в Торонто Cohere, недавно превысившая $240 млн годовой регулярной выручки, завершает список представителей искусственного интеллекта, которые доминируют в обсуждениях.
Финтех‑сектор тоже выглядит внушительно. Stripe годами избегает листинга, несмотря на постоянные слухи, тогда как Revolut регулярно появляется в институциональных «шорт‑листах», связанных с бумом платежей. Криптобиржа Kraken подала документы на собственное размещение, но, по сообщениям, приостановила план в марте.
Потребительские компании дополняют десятку. Canva достигла оценки в $42 млрд в сделке по продаже акций сотрудниками, Discord в начале года подала конфиденциальные документы, а оператор самокатов Lime зарегистрировался в мае под тикером LIME.
Волатильность акций SpaceX охлаждает оптимизм вокруг IPO
История призывает к осторожности.
Исследование, на которое ссылались на этой неделе, показало, что компании стоимостью $10 млрд и более в среднем показывали 26,5% роста в первую неделю торгов за 26 лет, а затем лишь 3,5% по итогам полного года. SpaceX уже прошла эту дугу: цена размещения $135, открытие на $150, максимум $225,65 16 июня и спад обратно к $150 менее чем за две недели, даже несмотря на то что её рыночная капитализация держится около $2,1 трлн.
Читайте далее: XRP снова тестирует $1,07 на фоне июньских отказов, давящих на быков