Microsoft (MSFT) резко прибавила в цене после того, как рост Azure ускорился до 43% год к году — самый сильный темп за несколько лет. Для инвесторов это стало самым наглядным подтверждением того, что рекордные вложения компании в инфраструктуру под ИИ начинают приносить ощутимую отдачу.
Ключевые факты:
- Выручка Azure выросла на 43% — это самый быстрый рост за последние четыре года.
- Капитальные затраты за квартал подскочили на 70%, до $41 млрд.
- Microsoft ожидает, что в следующем квартале Azure прибавит около 45%.
Рост Microsoft Azure
Microsoft отчиталась о росте выручки Azure за последний квартал, превысивших прогнозы Уолл‑стрит на уровне около 40%. Спрос на облачные сервисы и решения на базе искусственного интеллекта продолжает опережать доступные мощности дата‑центров.
Результаты позволили компании преодолеть критически важный для рынка рубеж.
Квартальная выручка увеличилась на 18%, до $90 млрд, тогда как аналитики ожидали $87,7 млрд. Скорректированная прибыль составила $4,74 на акцию против консенсус‑прогноза $4,25. Операционная прибыль выросла до $40,6 млрд, следует из отчетности, на которую ссылается Yahoo Finance.
Улучшение показателей произошло на фоне резкого роста капитальных вложений в дата‑центры и оборудование: CAPEX увеличился на 70%, до $41 млрд. Это чуть ниже прогнозов аналитиков, но при этом новый квартальный рекорд. Высокие расходы остаются ключевым источником риска. Финансовый директор Эми Худ отметила: «Когда мы повышаем эффективность, мы быстро монетизируем эти улучшения в рамках текущего квартала».
Также читайте: OpenAI заявляет, что выручка за один июль превысила весь второй квартал
Доходность ИИ‑инвестиций Microsoft
Реакция рынка показала, что инвесторы воспринимают расходную программу Microsoft иначе, чем недавнее расширение Alphabet, после которого акции компании просели на 7%, несмотря на рост выручки Google Cloud на 82%.
Дисциплина в расходах оказалась принципиальна.
Акции Microsoft поднимались в моменте до 16% в ходе торгов в четверг — это задалo курсу траекторию к самому сильному дневному росту с октября 2008 года, после первоначального скачка примерно на 9% на постмаркет‑сессии. Компания одновременно спрогнозировала рост выручки Azure примерно на 45% в следующем квартале, при том что капитальные вложения, по ожиданиям, превысят $50 млрд. Такой прогноз говорит о том, что новые мощности быстро находят загрузку, а не простаивают.
Microsoft увеличивает капитальные затраты уже несколько кварталов подряд: ограниченная емкость дата‑центров сдерживала рост Azure, и инвесторы сосредоточились на вопросе, сможет ли выручка догнать расходы. Последний квартал стал первым уверенным ускорением роста за четыре года и сместил фокус рынка с объема инвестиционного счета на скорость монетизации мощностей.
Читайте далее: XRP подает рекордный сигнал перепроданности около $1,09 — но сформировалось ли дно?
