SoftBank рассматривает возможность выпуска облигаций объемом до $20 млрд для рефинансирования заимствований, связанных с наращиванием инвестиций в OpenAI.
Ключевые моменты:
- SoftBank обсуждает выпуск облигаций на $10–20 млрд, который может состояться уже в сентябре.
- Часть средств планируется направить на рефинансирование мостового кредита на $40 млрд, привлеченного под инвестиции в OpenAI.
- При объеме $20 млрд это будет крупнейшее размещение облигаций азиатской компанией в этом году, по данным Bloomberg.
Планы по выпуску облигаций SoftBank
SoftBank обсуждает с инвестиционными банками потенциальное размещение облигаций объемом $10–20 млрд, сообщает осведомленный источник. Размещение может включать долларовые и евровые бумаги и состояться уже в сентябре, однако переговоры продолжаются, и параметры сделки еще могут измениться.
Часть вырученных средств пойдет на погашение мостового кредита на $40 млрд, привлеченного ранее в этом году для финансирования инвестиций SoftBank в OpenAI.
Японский конгломерат под управлением Масайоши Сона к октябрю, как ожидается, вложит в OpenAI около $65 млрд, при этом часть обязательств финансируется за счет заемных средств.
SoftBank также рассматривает структуру Rule 144A, которая может впервые более чем за десятилетие открыть выпуск для американских институциональных инвесторов. При объеме $20 млрд это станет крупнейшим облигационным размещением азиатской компании в текущем году, отмечает Bloomberg.
Также по теме: Япония нацелилась на блокчейн-расчеты в начале 2030-х в $7 трлн долговом рынке
Предупреждение от Трея Паркера
Потенциальное размещение происходит на фоне стремительного роста объемов привлечения капитала под проекты в сфере искусственного интеллекта. По данным Bloomberg, компании в этом году уже заняли свыше $410 млрд на облигационном рынке для строительства дата-центров и других AI-инициатив, что усиливает внимание к рискам долговой нагрузки и погашения.
Трей Паркер, директор по инвестициям и сооснователь Sycamore Tree Capital Partners, на этой неделе предупредил, что масштабное строительство инфраструктуры для AI несет в себе существенные кредитные риски.
По его словам, высокий спрос со стороны страховщиков на частный долг может создавать для инвесторов «риск пересмотра рейтингового статуса», если рейтинги будут изменены или оспорены регуляторами.
В SoftBank заявили, что окончательное решение по финансированию еще не принято. «Мы рассматриваем различные варианты рефинансирования мостового кредита, но ничего не решено, включая объемы по каждому из них», — отметил представитель компании.
Группа уже задействовала несколько каналов фондирования для своих AI-проектов. В апреле SoftBank разместил офшорные облигации на $3,6 млрд, планирует в начале сентября выпуск розничных облигаций в Японии на ¥1 трлн ($6,3 млрд) и недавно привлек маржинальный кредит на $10 млрд под залог своей доли в OpenAI.
Читайте далее: Dogecoin движется к $0,09 после 30% ралли за неделю
