Криптовалютная компания Ripple объявила во вторник, что приобретет прайм-брокера Hidden Road за $1,25 миллиарда, что станет одной из крупнейших сделок в индустрии цифровых активов, поскольку институциональное принятие криптовалюты ускоряется.
Что нужно знать:
- Ripple инвестирует $1,25 миллиарда для приобретения Hidden Road, который сейчас обеспечивает клиринг на сумму $3 триллиона в год на всех рынках
- Сделка позиционирует Ripple как первую криптовалютную компанию, владеющую глобальным мультиактивным прайм-брокером
- Hidden Road примет стейблкоин Ripple (RLUSD) для кросс-маржинального обеспечения между цифровыми активами и традиционными рынками
Приобретение происходит на фоне стремления криптоиндустрии создать инфраструктуру институционального уровня после многолетней нормативной неопределенности. Ripple планирует влить миллиарды долларов в расширение платформы прайм-брокерства, клиринга и финансирования Hidden Road, которая в настоящее время обслуживает более 300 институциональных клиентов.
Этот шаг представляет собой значительный шаг к объединению традиционных финансов с новыми децентрализованными системами.
Hidden Road предлагает учреждениям широкий спектр услуг, включая клиринг, прайм-брокерство и финансирование в таких областях, как иностранная валюта, цифровые активы, деривативы, свопы и фиксированный доход. За счет существенной поддержки со стороны баланса Ripple, Hidden Road рассчитывает стать одним из крупнейших небанковских прайм-брокеров в мире, согласно заявлениям компании.
«Мы находимся на переломном этапе следующей фазы принятия цифровых активов — рынок США открывается в результате окончания нормативного давления со стороны бывшей SEC, и рынок созревает для удовлетворения потребностей традиционных финансов», — заявил Брэд Гарлингхаус, генеральный директор Ripple. Компания намерена использовать эту нормативную ясность для ускорения внедрения своей технологии.
Сделка имеет значительные последствия для предложения стейблкоина Ripple. Приобретение усиливает позицию Ripple USD как стейблкоина корпоративного уровня, поддерживающегося долларом США, что делает его первым стейблкоином, обеспечивающим эффективное кросс-маржинальное обеспечение между цифровыми активами и традиционными рынками.
Эта функциональность может потенциально привлечь институциональных инвесторов, стремящихся к единому управлению залогом в различных классах активов.
Стратегическая интеграция технологий
Помимо финансовых аспектов, приобретение имеет значительные технологические последствия. Hidden Road перейдет на использование XRP Ledger (XRPL), блокчейн-платформы Ripple, для оперирования после проведения сделок и снижения затрат. Эта миграция демонстрирует потенциал XRPL в качестве основы для приложений институциональных децентрализованных финансов.
Руководители Ripple считают, что интеграция может оптимизировать затраты и улучшить управление ликвидностью в решении компании для трансграничных платежей. Кроме того, приобретение создает возможности для предоставления услуг по хранению цифровых активов институциональным клиентам Hidden Road, которым необходимы банковские условия.
«С новыми ресурсами, лицензиями и дополнительным риск-капиталом эта сделка откроет значительный рост бизнеса Hidden Road, позволяя нам увеличить мощность для нашей клиентской базы, расширить ассортимент продуктов и обслуживать больше рынков и классов активов», — сказал Марк Эш, основатель и генеральный директор Hidden Road в сообщении о сделке.
Отношения между компаниями сложились не вчера. Ripple ранее участвовала в серии B финансирования Hidden Road и уже была его клиентом.
Этот уровень знакомства предоставил Ripple непосредственный опыт работы с командой Hidden Road, ее технологической инфраструктурой, процессами управления рисками и операционным контролем до полного приобретения.
Ripple приносит более десяти лет опыта работы с цифровыми активами в сделку и обладает более чем 60 лицензиями и регистрациями в различных юрисдикциях. Такое нормативное обеспечение позволяет объединенной сущности ориентироваться в сложной нормативной ландшафте, с которым сталкиваются криптовалютные компании на институциональном уровне.
Сделка ожидает утверждения регулирующими органами и, как ожидается, будет закрыта в ближайшие месяцы, согласно заявлениям компании. Финансовые советники сделки не были раскрыты в первоначальном объявлении.
Влияние на индустрию
Приобретение представляет собой важный этап в зрелости криптовалютной индустрии. Интегрируя услуги прайм-брокерства, традиционно ассоциируемые с устоявшимися финансовыми институтами, Ripple стремится создать инфраструктуру, соответствующую строгим требованиям институциональных инвесторов.
Сделка на сумму $1,25 миллиардов также является одной из крупнейших в секторе криптовалют, сигнализируя о новом доверии к индустрии после недавней волатильности на рынке и нормативных вызовов. Размер сделки предполагает значительное доверие к потенциалу институционального принятия криптовалют, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в глобальной экономической перспективе.
Заключительные мысли
Сделка Ripple-Hidden Road представляет собой значительный шаг к институциональному принятию криптовалют. Приобретая регулируемого прайм-брокера с устанавливаемыми отношениями, Ripple стремится объединить традиционные и цифровые финансы, одновременно внедряя свою блокчейн-технологию для урегулирования сделок после торговли. Сделка на $1,25 миллиардов подчеркивает растущую институционализацию криптовалютной индустрии.