Charles Schwab планирует выйти на рынок prediction markets, запустив опционы формата «да/нет», привязанные к индексу S&P 500, в партнёрстве с Cboe Global Markets.
Ключевые моменты:
- Schwab предложит бинарные опционы, позволяющие клиентам делать ставки на то, завершит ли S&P 500 торги выше или ниже заданного уровня.
- Продукт появится в ближайшие месяцы и отличается от контрактов фьючерсного типа на платформах Kalshi и Polymarket.
- Брокер управляет клиентскими активами на $11,8 трлн и недавно добавил спотовую торговлю биткоином и эфиром.
Ставки Schwab на индекс S&P 500
Новость о планах появилась 19 июня: осведомлённые источники говорят о запуске в течение нескольких месяцев через Cboe. Контракты будут выплачивать фиксированную денежную сумму, если S&P 500 закроется выше или ниже целевой цены, и ничего — в противном случае. Этот шаг отмечает первый выход брокера на рынок предсказаний, который уже привлекает биржи, финтех‑приложения и нативно криптовые платформы.
Такая схема «всё‑или‑ничего» отличает продукт от Kalshi и Polymarket, которые предлагают событийные фьючерсные контракты с широким спектром исходов. Schwab также рассматривает функциональность Plus Zone, предполагающую меньший множитель выплат для трейдеров, которые окажутся близко к цели, но не попадут точно в неё. Обе компании обсуждали со временем расширение линейки на другие индексы и бенчмарки.
Также читайте: XRP сталкивается с тестом плеча на фоне спроса на ETF в $1,44 млрд и распродажи
Как Wurster описывает подход Schwab
Гендиректор Рик Вурстер ещё в этом году отметил этот разворот, сказав аналитикам, что компания, вероятно, добавит рынки предсказаний, потому что клиенты хотят иметь деривативы и портфели в одном месте. Он провёл жёсткую границу, исключив ставки на спорт, политику и развлечения. «Когда мы это сделаем, мы будем держаться подальше от азартных игр», — сказал Вурстер.
Момент на стороне компании: в первом квартале она зафиксировала рекордные 9,9 млн среднесуточных сделок, что подчёркивает, насколько активно розничные трейдеры используют платформу.
Этот шаг также расширяет более широкую цифровую экосистему.
В мае компания открыла спотовую торговлю Bitcoin (BTC) и Ether (ETH) для части розничных клиентов, тогда как её акции в четверг просели почти на 3% — до около $91,70, накануне выходного в честь «Juneteenth».
Конкуренты уже плотно заняли нишу. Coinbase и Robinhood интегрировали инструменты предсказаний в свои розничные приложения, а CME Group и Interactive Brokers предлагают схожие продукты, основанные на событиях. Некоторые прогнозы оценивают годовой объём этого сектора к 2030 году почти в $1 трлн.
Над пространством по‑прежнему нависает пристальное внимание регуляторов. Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) под руководством председателя Майка Селига рассматривает событийные контракты как свопы в своей юрисдикции, в то время как штатные регуляторы и члены Конгресса настаивают на ужесточении правил. Ряд споров, связанных с ведущими платформами, всё ещё не решён в судах, оставляя нормативную базу в подвешенном состоянии.
Читайте далее: Почему Трамп смягчил позицию по угрозе Anthropic после G7?