Долгосрочные Solana держатели увеличивают распределение своих активов, так как криптовалюта испытывает возрастающее давление со стороны рекордных ликвидаций фьючерсов. Данные показывают, что опытные инвесторы, которые обычно держат SOL более трех месяцев, сокращают свои позиции, в то время как 97% ликвидаций фьючерсов вчера пришлись на "лонг" позиции, создавая сложную среду для восстановления цен.
Что нужно знать:
- Метрика активности Solana достигла 30-дневного максимума 21 сентября, что указывает на увеличение движения ранее неактивных токенов, находящихся у долгосрочных инвесторов
- Долгие ликвидации доминировали на рынке фьючерсов Solana вчера, составив 97% всех ликвидированных позиций и достигнув максимума за год
- Криптовалюта может снизиться до $195.55, если давление продаж сохранится, хотя возобновленный спрос может поднять цены до $248.50
Сигналы ослабления уверенности опытных инвесторов
Аналитическая блокчейн-компания Glassnode сообщает, что метрика активности Solana стабильно росла в последние недели. Это измерение отслеживает отношение уничтоженных койн-дней к общим накопленным койн-дням, предоставляя представление о том, удерживают или избавляются ли от своих активов долгосрочные держатели.
Рост метрики до 30-дневного пика предполагает, что ранее неактивные токены движутся. Когда активность увеличивается, это обычно указывает на передачу или продажу давно удерживаемых монет, отражая поведение фиксации прибыли среди опытных инвесторов.
Чистое изменение позиции держателя Solana оставалось отрицательным с 27 августа, согласно данным Glassnode.
Эта метрика измеряет, расширяют или сокращают ли долгосрочные держатели свою экспозицию за определенные периоды. Положительные значения указывают на перемещение монет в держательские кошельки, в то время как отрицательные значения сигнализируют о распределении, а не о накоплении.
Постоянная негативная тенденция показывает, что инвесторы, традиционно обеспечивающие стабильность рынка, сокращают свои активы. Этот паттерн добавляет давления к более широкому продавливанию цен, влияющим на производительность криптовалюты.
Рынок фьючерсов сталкивается с исторической волной ликвидаций
Вчерашняя торговая сессия привела к беспрецедентным уровням ликвидации "лонг" позиций в фьючерсах Solana на 2024 год. Всплеск составил 97% всех ликвидированных позиций на рынке производных инструментов монеты, подчеркивая глубину медвежьих настроений среди трейдеров с использованием заемных средств.
Эти ликвидации обычно подрывают уверенность среди участников, которые ожидали повышения цен. Масштаб закрытия "лонг" позиций указывает на то, что многие трейдеры оказались застигнутыми врасплох снижением цен Solana.
Аналитики рынка отмечают, что такие события ликвидации могут приводить к каскадным эффектам.
По мере закрытия позиций на продажу возникает дополнительное давление, потенциально приводящее к дальнейшему снижению цен и вызывая больше ликвидаций в самоподдерживающемся цикле. Проблемы на рынке фьючерсов отражают более широкие трудности, с которыми сталкивается Solana в условиях неопределенности на рынке криптовалют. Трейдеры, сохранившие оптимистические позиции, столкнулись с значительными убытками, так как стоимость токена упала ниже ключевых уровней поддержки.
Активность измеряет паттерны движения токенов, сравнивая уничтоженные койн-дни с накопленными койн-днями. Койн-дни представляют время, в течение которого токены остаются в кошельках без движения, причем более длительные периоды указывают на более сильную уверенность в удержании. Долгие ликвидации происходят, когда трейдеры, использующие заемные средства для ставок на повышение цен, сталкиваются с необходимостью пополнения маржи.
Когда цены падают вместо роста, биржи автоматически закрывают эти позиции, чтобы предотвратить дальнейшие потери, создавая дополнительное давление продаж.
Изменение чистой позиции держателя отслеживает, увеличивают или сокращают ли долгосрочные инвесторы свои криптовалютные активы. Эта метрика помогает выявлять паттерны распределения среди приверженных держателей, которые обычно обеспечивают стабильность рынка во время волатильных периодов.
Прогноз цен зависит от восстановления спроса
Технический анализ предполагает, что Solana может снова протестировать уровень $200, если текущее давление продаж сохранится. Криптовалюта может снизиться до $195.55 из-за распределения активов долгосрочными держателями в сочетании с ликвидациями на рынке фьючерсов.
Однако возобновленный интерес к покупкам может изменить эту траекторию. Если появляется спрос, способный поглотить увеличенное предложение от продаж долгосрочных держателей, цена SOL может развернуться и достигнуть $248.50. Направление криптовалюты в ближайшей перспективе в значительной степени зависит от того, появятся ли новые покупатели для замены уходящих долгосрочных держателей. Участники рынка будут следить за признаками восстановления спроса, которые могут стабилизировать цены выше текущих уровней.
Заключительные мысли
Solana сталкивается с существенными проблемами, так как долгосрочные держатели сокращают позиции, а ликвидации фьючерсов достигают годового максимума. Комбинация распределения активов опытными инвесторами и закрытия левериджных позиций создает сложные условия для восстановления цен в ближайшей перспективе.