Strategy в понедельник подала форму 8‑K, раскрыв до $44,1 млрд нового лимита на выпуск акций по механизму at-the-market по трём инструментам: $21 млрд обыкновенных акций класса A, $21 млрд привилегированных акций с плавающей ставкой «Stretch» и $2,1 млрд привилегированных акций «Strike».
The filings одновременно прекратили предыдущую программу STRK — у неё оставалось примерно $20,3 млрд неиспользованного лимита — заменив её существенно меньшим новым шельф‑проспектом.
Акции MSTR gained около 2% на объявлении в понедельник утром, отыграв часть потерь выходных, когда Bitcoin (BTC) опустился ниже $69 000 после Trump's 48-hour Iran ultimatum.
Что изменилось в структуре капитала
Наиболее значимым структурным шагом стало перераспределение между STRC и STRK. Strategy подала Certificate of Increase, увеличив количество разрешённых к выпуску акций STRC с 70,4 млн до 282,6 млн. Одновременно был подан Certificate of Decrease, уменьшающий лимит акций STRK с 269,8 млн до 40,3 млн.
Программа STRK была прекращена 22 марта. STRC теперь является основным привилегированным инструментом фондирования компании; по ним выплачивается плавающий дивиденд, который вырос до 11,5% годовых с 9% на момент запуска в середине 2025 года.
В Omnibus Sales Agreement были добавлены три новых агента по продаже: Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners и StoneX Financial, в результате чего общее количество агентов достигло 19. Morgan Stanley, Barclays, Cantor Fitzgerald и Mizuho остаются в числе действующих агентов.
Читайте также: Bitcoin's S&P 500 Correlation Just Flashed A Crash Warning
Биткоин‑резервы и оставшийся лимит
По состоянию на 22 марта Strategy held 762,099 BTC at an aggregate purchase price of $57.69 billion, в среднем по $75 694 за монету.
Компания дополнительно купила 1 019 BTC на прошлой неделе. В рамках предыдущих программ перед подачей новых шельфов оставалось примерно $1,98 млрд лимита по STRC и $6,24 млрд по обыкновенным акциям MSTR.
Обе прежние программы MSTR и STRC будут действовать до полного использования лимитов, прежде чем вступят в силу новые дополнения.
Читайте далее: After A $44M Hack, CoinDCX Now Faces A Fraud FIR