Strategy в понедельник подала форму 8‑K, раскрыв до $44,1 млрд нового at-the-market (ATM) лимита на выпуск акций по трём инструментам: $21 млрд обыкновенных акций класса A, $21 млрд привилегированных акций с переменной ставкой «Stretch» и $2,1 млрд привилегированных акций «Strike».
The filings одновременно прекратили действие предыдущей программы STRK, у которой оставалось около $20,3 млрд неиспользованного лимита, заменив её значительно меньшей новой полкой.
Акции MSTR gained примерно на 2% в понедельник утром на новости, отыграв часть потерь выходных, когда Bitcoin (BTC) опускался ниже $69 000 после Trump's 48-hour Iran ultimatum.
Что изменилось в структуре капитала
Наиболее значимое структурное изменение — ребалансировка STRC против STRK. Strategy подала Certificate of Increase, увеличив количество разрешённых к выпуску акций STRC с 70,4 млн до 282,6 млн. Одновременно был подан Certificate of Decrease, сокративший разрешённый объём STRK с 269,8 млн до 40,3 млн.
Программа STRK была прекращена 22 марта. STRC теперь является основным привилегированным инструментом фондирования компании; бумаги несут переменную дивидендную ставку, которая выросла до 11,5% годовых с 9% на момент запуска в середине 2025 года.
К Omnibus Sales Agreement добавлены три новых агента по продажам: Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners и StoneX Financial, доведя общее число агентов до 19. Morgan Stanley, Barclays, Cantor Fitzgerald и Mizuho остаются среди действующих агентов.
Читайте также: Bitcoin's S&P 500 Correlation Just Flashed A Crash Warning
Биткоин‑позиция и оставшийся лимит
По состоянию на 22 марта Strategy держала 762 099 BTC по совокупной покупочной цене $57,69 млрд, в среднем по $75 694 за монету.
Компания приобрела дополнительно 1 019 BTC на прошлой неделе. В рамках предыдущих программ перед подачей новых полок оставалось примерно $1,98 млрд лимита по STRC и $6,24 млрд по обыкновенным акциям MSTR.
Обе предыдущие программы MSTR и STRC продолжат действовать до полного выбора лимита, прежде чем вступят в силу новые дополнения.
Читайте далее: After A $44M Hack, CoinDCX Now Faces A Fraud FIR