Миллиардер и инвестор Рон Барон считает, что сейчас подходящий момент для покупки акций Tesla, делая ставку на рост проникновения Full Self-Driving (FSD) до 55% в новых поставках в Северной Америке и увеличение доли электромобилей компании на рынке США.
Ключевые моменты:
- Baron Capital владеет акциями Tesla примерно на $5 млрд и долей в SpaceX примерно на $25 млрд.
- Tesla отчиталась о 1,48 млн активных подписок на FSD во втором квартале — это на 56% больше, чем годом ранее.
- Прогнозы аналитиков по Tesla остаются крайне разбросанными — от $24,86 до $505 за акцию.
Ставка Рона Барона
Барон озвучил свой призыв 16 сентября в эфире CNBC, где он заявил, что «сейчас» настало время покупать акции Tesla, выделив FSD как ключевой драйвер. По его словам, уровень внедрения технологии растёт примерно на 55% в год.
Отчётность Tesla за второй квартал в целом подтверждает этот тренд: число активных подписок на FSD выросло на 56%, до 1,48 млн, а около 55% новых поставок в Северной Америке включали программное обеспечение уже при покупке. Барон также подчеркнул, что Tesla наращивает долю на рынке электротранспорта США на фоне того, как традиционные автопроизводители сворачивают или откладывают свои EV-программы.
По данным Motor Intelligence, опубликованным в The Wall Street Journal, доля Tesla в продажах электромобилей в США к августу достигла 52% против 43% годом ранее. Причём рост доли произошёл на ослабевшем рынке, а не за счёт расширения всего сегмента. Совокупные продажи электромобилей в США за период сократились на 30%, тогда как поставки Tesla упали на 16%, до 325 351 автомобиля.
Читайте также: Generac получает контракт Amazon на генераторы на $2,4 млрд, акции взлетают на 40%
Разнобой среди аналитиков по Tesla
16 сентября акции Tesla торговались около $358, прибавив 0,3%, что соответствовало капитализации примерно $1,4 трлн. По данным TipRanks, 26 аналитиков давали в среднем целевую цену $377,08 при диапазоне оценок от $505 на верхней границе до $24,86 на нижней. В выборку входили 11 рекомендаций «покупать», 12 — «держать» и три — «продавать», при этом Wells Fargo сохраняет целевой уровень $130 и рейтинг «продавать».
Уверенность Барона подкреплена значительным риском в капитале: совокупная позиция Baron Capital в Tesla и SpaceX оценивается примерно в $30 млрд. Он публично заявлял, что поддержит любую структуру владения и управления, которую Илон Маск выберет для этих двух компаний.
На этой неделе Маск вновь допустил возможность более тесной интеграции Tesla и SpaceX, отметив, что компании уже сегодня активно сотрудничают по целому ряду направлений. «При таком уровне кооперации, на стольких уровнях, сложно предугадать, какие шаги можно предпринять, когда существует настолько тесное взаимодействие в стольких областях», — сказал Маск на конференции All-In Summit.
Последние данные по продажам показывают, почему тезис Барона остаётся предметом проверки. Поставки Tesla в США до августа снизились на 16%, хотя рыночная доля компании выросла до 52% — сегмент электромобилей в целом сжимался ещё быстрее. Следующий отчёт по поставкам покажет, смогут ли более высокое проникновение FSD и рост доли рынка компенсировать снижение объёмов продаж автомобилей.
Далее по теме: Circle запускает основную сеть Arc с валидаторами BlackRock, Visa и Mastercard
