Сенатор Элизабет Уоррен в понедельник предупредила председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Пола Аткинса, что допуск биткоина (BTC) и других криптовалют в пенсионные счета американцев вряд ли принесёт работникам лучшие результаты и может подвергнуть пенсионные накопления повышенному риску.
Что произошло
В письме от 12 января Уоррен написала, что указ президента Дональда Трампа, открывающий путь для криптовалют в планах 401(k), «подвергает инвесторов опасности, поскольку позволяет пенсионным фондам и пенсионным счетам держать волатильные криптоактивы», и призвала SEC объяснить, как ведомство намерено снижать риски, которым подвергаются пенсионные накопления обычных американцев.
Уоррен отметила, что указ был издан на фоне резкого падения крипторынка: после достижения исторического максимума в октябре биткоин за чуть более шести недель упал на 33% и стер почти 800 млрд долларов рыночной капитализации.
По её словам, такая волатильность подчёркивает «опасения по поводу волатильности сектора, слабой защиты инвесторов и отсутствия прозрачности», особенно на фоне того, что регуляторы рассматривают новые правила регулирования цифровых активов.
«Нет оснований ожидать, что приглашение планов предлагать эти альтернативные инвестиции приведёт к лучшим результатам для участников в целом», — написала Уоррен, добавив, что более высокие комиссии, сложность оценки и ценовые колебания могут сделать пенсионные результаты для большинства вкладчиков хуже, а не лучше.
Сенатор также сослалась на исследование Счётной палаты США (Government Accountability Office) 2024 года, упомянутое в письме, согласно которому криптоактивы демонстрируют «уникально высокую волатильность» и не имеют стандартизированного подхода к прогнозированию долгосрочной доходности — факторы, которые, по её словам, принципиально несовместимы с пенсионными инвестициями.
Уоррен попросила SEC изложить, как комиссия оценивает стандарты раскрытия информации, связанные с криптовалютами, риски манипулирования рынком и усилия по просвещению инвесторов, установив крайний срок ответа до 27 января.
Позиция Уоррен по криптовалютам
Уоррен, занимающая ведущий пост в банковском комитете Сената, остаётся одной из самых громких критиков криптоиндустрии в Конгрессе.
Она неоднократно утверждала, что рынки цифровых активов подвергают потребителей чрезмерному риску, не обеспечивают достаточной прозрачности и уязвимы к мошенничеству и манипуляциям.
На прошлых слушаниях и в публичных заявлениях Уоррен выступала за более жёсткое применение законов о ценных бумагах на крипторынках и поддерживала распространение правил по противодействию отмыванию денег на платформы цифровых активов.
Также читайте: History Repeats As Fed's Independence Faces Greatest Threat Since 1970s Inflation Spiral That Devastated America
Она последовательно представляет свою оппозицию как защиту инвесторов, а не как противодействие финансовым инновациям, предупреждая, что спекулятивные активы не должны предлагаться розничным инвесторам без надёжных механизмов безопасности.
В письме от 12 января Уоррен повторила эти опасения, заявив, что для большинства американцев 401(k) представляет собой «спасательный круг для пенсионной безопасности, а не игровую площадку для финансового риска», и что включение криптоактивов в такие планы может привести к значительным потерям, которые многие семьи не в состоянии понести.
Указ Трампа расширяет доступ к альтернативным активам
Предупреждение последовало за подписанием президентом Трампом 7 августа указа под названием «Демократизация доступа к альтернативным активам для инвесторов в 401(k)».
Указ предписывает Министерству труда и финансовым регуляторам, включая Комиссию по ценным бумагам и биржам, пересмотреть существующие разъяснения в рамках закона ERISA (Employee Retirement Income Security Act), чтобы расширить перечень активов, разрешённых в пенсионных планах с установленными взносами.
В частности, указ требует пересмотреть правила, определяющие, что считается приемлемым вариантом инвестирования, что потенциально открывает двери для криптовалют, частного капитала и других альтернативных активов в корпоративных пенсионных планах.
Уоррен заявила, что этот указ может «открыть шлюзы» для финансовых компаний, стремящихся продвигать рискованные продукты в пенсионные счета, в то время как Конгресс параллельно рассматривает законодательство о структуре крипторынка, которое, по её мнению, может позволить токенизированным финансовым продуктам обходить надзор со стороны SEC.
Она также выразила обеспокоенность конфликтами интересов, связанными с поддержкой криптовалют со стороны администрации, сославшись на сообщения о финансовой выгоде Трампа и его семьи от проектов в сфере цифровых активов, и предупредила, что такие решения в области политики могут усилить риски для пенсионных вкладчиков вместо того, чтобы их защищать.
Читайте далее: X Moves To Own Financial News And Trading As Smart Cashtags Cement Its Grip On Market Sentiment