WisdomTree запустила физически обеспеченный продукт обмена Stellar Lumens на европейских рынках 14 октября, что стало первым таким предложением для токена XLM, который пережил 60% крах в этом месяце. Новый финансовый инструмент появился одновременно с усилением связей фонда развития Stellar с традиционными банковскими учреждениями, что побудило аналитиков пересмотреть перспективы токена, несмотря на недавнюю волатильность.
Что нужно знать:
- Новый ETP от WisdomTree предлагает наименьшую стоимость физически обеспеченного продукта Stellar Lumens в Европе с коэффициентом управления 0,50%, теперь торгующийся на швейцарской бирже SIX и биржах Euronext в Париже и Амстердаме.
- Президент Фонда развития Stellar Хосе Фернандес да Понте вошёл в Международный консультационный совет Santander 11 октября, что свидетельствует о растущем институциональном взаимодействии между блокчейн-сетями и традиционными финансовыми организациями.
- Технические аналитики указывают на снижение показателей риска пузыря и сигналы цепочки, включая рекордную активность сети, как на индикаторы того, что Stellar может входить в фазу накопления после флэш-краха, вызванного каскадными ликвидациями.
Европейские рынки получают доступ к регулируемому продукту Stellar
WisdomTree разместила свой физический Stellar Lumens ETP на платформах Swiss SIX Exchange и Euronext в Париже и Амстердаме 14 октября. Компания планирует добавить Deutsche Börse Xetra в список. Этот продукт предоставляет прямой доступ к Lumens, родному токену Stellar, через полностью обеспеченную структуру, которая взимает с инвесторов коэффициент управления 0,50%.
ETP представляет собой самый дешевый физически обеспеченный продукт Lumens, доступный в Европе, по данным управляющего активами. WisdomTree разработала инструмент для институциональных инвесторов, ищущих регулируемый доступ к тому, что она описала как «высокопроизводительный блокчейн Layer-1, созданный для модернизации глобальных финансов».
Stellar была запущена в 2014 году как протокол денежных переводов, но расширилась в сеть, поддерживающую трансграничные платежи, токенизированные реальные активы и приложения децентрализованных финансов. Блокчейн использует собственный Протокол согласия Stellar, который обрабатывает транзакции без вознаграждения за майнинг или высокого энергопотребления. «Stellar — один из самых известных блокчейнов в мире, с ясным фокусом на решении реальных проблем в трансграничных платежах и финансах», — заявил Довиле Силенските, директор по исследованию цифровых активов WisdomTree, в объявлении.
Время запуска совпало с турбулентностью на рынке Stellar. XLM пережил 60% флэш-крах в начале октября, который потряс розничных трейдеров, хотя институциональная уверенность, похоже, осталась устойчивой.
Банковские связи и сигналы рынка указывают на возобновление интереса
Хосе Фернандес да Понте, президент и главный директор по развитию Фонда развития Stellar, вошёл в Международный консультационный совет Santander 11 октября.
Испанский банковский гигант занимает одно из первых мест среди крупнейших финансовых учреждений Европы. Наблюдатели за рынком рассматривают это назначение как свидетельство растущего институционального интереса к подключению инфраструктуры блокчейна к традиционным финансам.
XLM торговалась за $0.33967 на момент написания, что отражает почти 4% рост за 24 часа. Данные от Into the Cryptoverse показывают, что показатель краткосрочного риска пузыря токена снизился, что предполагает уменьшение давления переоценки.
Ветеран-трейдер Питер Брэндт охарактеризовал XLM как «быка, пробуждающегося после сна» в сообщении 11 октября на X, что подразумевает, что токен может входить в фазу накопления перед значительным движением цен. Аналитик Зак Хамфриз отметил, что Stellar кажется готовой повторить свои показатели 2017 года, ссылаясь на рекордную активность сети, сильную корреляцию с Биткоином и Эфиром и модели накопления в текущих ценовых зонах.
Флэш-крах произошел из-за каскадных ликвидаций на кредитных позициях. По мнению участников рынка, регулируемые инвестиционные инструменты, такие как ETP от WisdomTree, и расширяющиеся отношения Stellar с банковскими учреждениями могут обеспечить стабильность для долгосрочных держателей.
Stellar Lumens сохраняет рыночную капитализацию около $11 миллиардов с фиксированным общим предложением в 50 миллиардов токенов.
Понимание ключевых терминов блокчейна
Блокчейны Layer-1 работают как базовые сети, которые обрабатывают и завершают транзакции независимо, без опоры на другой блокчейн. Stellar функционирует как протокол Layer-1, обрабатывая платежи напрямую в своей сети, а не строя их поверх другой системы, такой как Ethereum. Протокол согласия Stellar отличается от традиционных систем на основе майнинга, используя модель согласия федеративного византийского соглашения, позволяющия узлам достигать консенсуса по транзакциям без энергозатратных вычислений доказательства работы.
Продукты, торгуемые на бирже, предоставляют инвесторам доступ к активам через регулируемые финансовые инструменты, которые торгуются на традиционных биржах.
Физически обеспеченные ETP содержат фактический основной актив — в данном случае токены Lumens, а не используют деривативы или фьючерсные контракты для отслеживания ценовых движений. Эта структура привлекает учреждения, которые сталкиваются с нормативными ограничениями на прямое владение криптовалютами.
Токенизированные реальные активы представляют физические предметы, такие как недвижимость, товары или ценные бумаги, в виде цифровых токенов на блокчейне. Сеть Stellar позиционирует себя для содействия этим усилиям по токенизации, особенно в отношении трансграничных транзакций, где традиционные системы расчетов сталкиваются с трениями и задержками.
Заключительные мысли
Запуск WisdomTree регулируемого продукта Stellar и растущие связи Фонда развития Stellar с крупными банками указывают на продолжающийся институциональный интерес, несмотря на недавнюю волатильность цен. Технические индикаторы указывают на снижение риска снижения, хотя участники рынка продолжают следить за тем, сможет ли токен удержать импульс после октябрьского флэш-краха.