XRP цена упала почти на 14% за прошедшую неделю, несмотря на 7,400% рост оттоков с бирж, метрика, обычно ассоциируемая с бычьими ожиданиями инвесторов. Цифровой актив торговался по $2.41 в четверг, снизившись на 3.6% за 24 часа. Данные с нескольких аналитических платформ блокчейнов показывают, что долгосрочные держатели сокращают свои позиции, а институциональные трейдеры теряют уверенность в возможном восстановлении.
Что нужно знать:
- Долгосрочные держатели XRP сократили свои позиции на 34% между 2 и 15 октября, с 163.68 миллиона до 107.84 миллиона токенов
- Оттоки с бирж прыгнули с минус 12.7 миллиона XRP до минус 960 миллионов XRP за пять дней, что может означать накопление розничными инвесторами при выходе крупных игроков
- На графике цены XRP формируются два технических "мёртвых пересечения", ключевые скользящие средние сигнализируют о возможных дальнейших падениях
Крупные инвесторы отступают, тогда как цена остаётся нестабильной
Индикатор изменения чистой позиции Hodler резко сократился за последние две недели. Холдинги упали с 163.68 миллиона XRP до 107.84 миллиона XRP между 2 и 15 октября, согласно данным Glassnode. Это представляет собой сокращение на 34% и указывает на то, что опытные держатели ликвидируют позиции, а не готовятся к восстановлению.
Индекс Smart Money, метрика, отслеживающая позиции опытных трейдеров, упал до второго самого низкого уровня с начала октября.
Это снижение показывает, что уверенность в восстановлении цены уменьшается среди инвесторов, которые обычно движутся устойчивыми ралли. Индикатор Chaikin Money Flow, измеряющий, добавляют или выводят ли крупные кошельки средства, остаётся ниже нуля. Это свидетельствует о том, что крупные держатели не активно покупают во время текущей просадки цены.
Эти три индикатора рисуют единую картину. Крупные игроки снижают воздействие, даже когда колебания цен привлекают меньших трейдеров на рынок.
Розничные покупатели могут входить, поскольку институциональные деньги выходят
Оттоки с бирж драматически увеличились, несмотря на слабую уверенность крупных держателей. Изменение чистой позиции на бирже, которое измеряет, сколько XRP движется внутрь или наружу торговых платформ, углубилось с минус 12.7 миллиона XRP 10 октября до минус 960 миллионов XRP 15 октября, согласно Glassnode. Это представляет собой более 7,400% рост оттоков за пять дней.
Крупные оттоки обычно сигнализируют о том, что инвесторы перемещают токены в личные кошельки, что снижает немедленное давление на продажу.
Но контекст здесь предполагает другую историю. Поскольку долгосрочные держатели и институциональные трейдеры остаются в стороне, эта активность, вероятно, отражает розничное накопление.
Меньшие инвесторы, похоже, гонятся за отскоком. Когда покупательский импульс возглавляется розничными трейдерами без поддержки от "китов", ралли часто быстро угасает. Поздние покупатели часто оказываются в ловушке, так как цены реверсируются, согласно историческим паттернам на криптовалютных рынках.
Технические индикаторы указывают на дополнительные потенциальные риски снижения
Структура графика XRP остаётся хрупкой. Формируются два "мёртвых пересечения", медвежья установка, где краткосрочные скользящие средние опускаются ниже долгосрочных. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя приближается к падению ниже 200-дневной EMA, в то время как 50-дневная EMA близка к пересечению ниже 100-дневной EMA. Если оба пересечения подтвердятся, медвежья фаза XRP может продлиться и углубить текущее снижение.
Экспоненциальная скользящая средняя придаёт больший вес недавним ценам по сравнению с простыми скользящими средними.
Это делает её более отзывчивой к текущим рыночным условиям и часто предоставляет более ранние сигналы изменений тренда. "Мёртвое пересечение" происходит, когда EMA более короткого периода пересекает ниже EMA более длительного периода, обычно указывая на ослабление импульса и потенциальные дальнейшие убытки.
Чтобы XRP отменило медвежий прогноз, цена должна пробиться выше диапазона $2.57 до $2.72. Это обеспечило бы краткосрочное облегчение и, возможно, привлекло бы новый интерес к покупкам.
Однако закрытие ниже $2.32 будет означать риск падения до $2.14 или даже $2.06. Это представляет собой падение лишь на 3.5% от текущих уровней. Структура цены предполагает, что покупатели могут попасть в ловушку, данные об обменах показывают розничный оптимизм, в то время как все основные когорты и технический индикатор предупреждают о продолжающийся слабости.
Несоответствие между розничной активностью и институциональной позицией
Текущая рыночная динамика показывает существенное несоответствие. Розничные трейдеры перемещают токены с бирж с исторической скоростью, что подразумевает, что они ожидают роста цен. Но институциональные держатели и долгосрочные инвесторы сокращают позиции, указывая на то, что они видят дальнейшее снижение впереди.
Это расхождение часто отмечает переходные периоды на криптовалютных рынках. Когда опытные держатели выходят во время слабости цены и розничные инвесторы аккумулируют, ралли обычно не хватает поддержки, необходимой для устойчивости.
Паттерн повторился на нескольких цифровых активах в течение предыдущих рыночных циклов.
Chaikin Money Flow, остающийся ниже нуля, особенно значим. Этот индикатор измеряет давление покупки и продажи, анализируя как движения цен, так и объём торгов.
Значение ниже нуля указывает на то, что давление продажи от крупных кошельков превышает давление покупок, даже когда общий отток с бирж увеличивается.
Заключительные мысли
XRP сталкивается с нарастающими техническими и фундаментальными препятствиями, несмотря на очевидную покупательскую активность. Рост оттоков с бирж на 7,400% скрывает более глубокую проблему: институциональные инвесторы и долгосрочные держатели сокращают экспозицию, в то время как розничные трейдеры аккумулируют, паттерн, который исторически предшествует дальнейшим снижению цен, а не устойчивым ралли.