Ethereum откатился до $4,520 после достижения рекордного значения выше $4,900, с предупреждениями аналитиков о повторяющемся недельном паттерне ликвидации, который представляет собой постоянные риски для трейдеров с плечом. Отскок на 8,9% от пика подчеркнул системные уязвимости в рынках криптовалюты с плечом, особенно в понедельник.
Что нужно знать:
- Ethereum демонстрирует устойчивый паттерн, при котором наибольшие ликвидации происходят по понедельникам, создавая предсказуемые риски для длинных позиций с плечом.
- Криптовалюта пережила ликвидационные всплески, превышающие 300 000 ETH, в дни резких рыночных разворотов в апреле и июне 2025 года.
- Технические аналитики определяют $3,900-$4,000 как решающие уровни поддержки, которые могут определить, достигнет ли Ethereum $6,000-$8,000 или упадет до $3,200.
Паттерн "понедельничной ловушки" для позиций с плечом
XWIN Research Japan, участник аналитической платформы CryptoQuant, задокументировал поразительный недельный ритм событий ликвидации Ethereum. Исследование показывает, что понедельник стабильно фиксирует наибольшие объемы ликвидации, за которым следуют воскресные и пятничные сессии. Суббота показывает наименьшую активность из-за сниженного участия на рынке.
Это явление "понедельничной ловушки" особенно затрагивает трейдеров, которые сохраняют длинные позиции с плечом на выходные.
Когда институциональные и розничные торговые потоки возобновляются утром в понедельник, эти позиции становятся уязвимыми для резких разворотов цены. Паттерн оказался затратным для чрезмерно использующих плечо трейдеров, полагающихся на дальнейший рост цен.
В апреле и июне 2025 года Ethereum пережил ликвидационные всплески, превышающие 300,000 ETH, в течение одного торгового дня. Эти каскадные распродажи усилили нисходящие ценовые движения, так как автоматические закрытия позиций вызвали дополнительное давление на продажу. Аналитик отметил, что выходные оптимизм часто превращается в опасное положение, когда начинаются сессии с более высоким объемом в понедельник.
"Пронесение оптимизма выходных в сессии с более высоким объемом в понедельник опасно", подчеркивало исследование. Краткосрочное плечо увеличивает потери предсказуемым образом, создавая системные уязвимости, которые повторяются еженедельно.
Технический анализ указывает на ключевые уровни поддержки
Рыночный аналитик Crypto Patel недавно описал техническую ситуацию Ethereum после его отката с $4,957 до текущих уровней около $4,400. Анализ определяет $3,900-$4,000 как критическую зону поддержки, которая может определить следующий крупный ход криптовалюты.
Если этот уровень поддержки удержится, Patel предполагает, что Ethereum может нацелиться на ценовые диапазоны между $6,000-$8,000.
Однако, пробой ниже $3,900 может привести к дальнейшему снижению до уровней $3,500 или даже $3,200. Эти технические маркеры согласуются с историческими паттернами, где пробои ключевой поддержки приводили к длительным коррекциям.
Последние данные о чистых потоках на бирже показывают, что Ethereum движется к оттокам, а не притокам. Это говорит о том, что инвесторы выводят монеты в самостоятельное хранение, а не готовятся к продаже на биржах. Такое поведение, как правило, свидетельствует о долгосрочной уверенности, а не о текущем давлении на продажу.
Понимание механизмов криптовалютного рынка
Ликвидации происходят, когда позиции с плечом не могут выполнить маржинальные требования во время неблагоприятных ценовых движений. На рынках криптовалюты эти события часто запускают автоматические продажи, которые могут ускорить снижение цен. Высокая ликвидность Ethereum делает его особенно уязвимым для крупных событий ликвидации, что влияет на общее настроение на рынке.
Чистые потоки на биржах измеряют разницу между депозитами и снятиями криптовалюты с торговых платформ.
Отрицательные чистые потоки (оттоки) обычно указывают на поведение накопления, тогда как положительные чистые потоки (притоки) часто свидетельствуют о подготовке к продаже. Эти метрики помогают аналитикам оценивать настроение на рынке за пределами ценовых движений.
Институциональный спрос продолжает поддерживать долгосрочные перспективы Ethereum, несмотря на краткосрочную волатильность. Продолжающиеся обсуждения интеграции стекинга в регулируемые финансовые продукты, такие как биржевые фонды, предоставляют фундаментальную поддержку ценностному предложению криптовалюты.
Заключительные мысли
Недавняя коррекция Ethereum с рекордных максимумов выявила системные риски в паттернах торговли с плечом, в частности, повторяющийся феномен ликвидации по понедельникам. Хотя технические уровни поддержки между $3,900-$4,000 могут определить краткосрочное направление цены, основной паттерн еженедельных циклов ликвидации продолжает угрожать чрезмерно использующим плечо позициям, независимо от долгосрочных рыночных тенденций.