Американские спотовые биткойны и эфириум ETF прекратили жестокую шестидневную серию оттоков 6 ноября, привлекая в совокупности $252.5 миллиона свежих средств, даже несмотря на то, что цены на криптовалюты продолжали снижаться. Это изменение может свидетельствовать о потенциальном сдвиге в институциональных настроениях, после того как почти $2.9 миллиарда покинули эти продукты за предыдущую неделю.
Биткойн ETF зафиксировал $240 миллионов чистого притока в среду, согласно данным SoSoValue, в то время как Эфириум ETF добавил $12.5 миллиона. Притоки увеличивают общие чистые активы всех спотовых биткойн ETF до примерно $135.4 миллиарда, что составляет 6.7% от общей рыночной капитализации биткойна.
Фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock возглавил восстановление биткойн ETF, привлекая $112.44 миллиона в одном сеансе, несмотря на то, что фонд пережил свой день с самым высоким объемом торгов в $4.1 миллиарда. Флагманский криптопродукт институционального гиганта теперь управляет активами на сумму более $100 миллиардов, укрепляя свои позиции как самый крупный криптовалютный ETF в мире.
Фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC) привлек $61.64 миллиона, в то время как ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) внес $60.44 миллиона. Bitwise Bitcoin ETF (BITB) добавил скромные $5.5 миллиона. Примечательно, что ни один биткойн ETF не зафиксировал оттоков в среду, что стало редким единогласным проявлением институционального доверия.
На стороне Эфириума, iShares Ethereum Trust (ETHA) BlackRock доминировал с $8 миллионами притоков, за ним следовал Фонд Fidelity Ethereum (FETH) с $4.95 миллиона и Bitwise Ethereum ETF (ETHW) с $3.08 миллиона. Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE) зафиксировал $3.53 миллиона оттоков, в то время как остальные пять эфириум фондов сообщили о нейтральных потоках.
Беспрецедентная серия оттоков завершена
Вливания в среду завершили разрушительный шестидневный период институциональных изъятий. С 29 октября по 5 ноября биткойн ETF потеряли примерно $2.05 миллиарда, в то время как эфириум ETF потеряли $837.66 миллиона за этот же период.
Волна оттоков отразила более широкую слабость рынка после того, как биткойн не смог удержать импульс выше своего октябрьского исторического максимума $126,272, достигнутого 6 октября. Аналитики рынка приписывают давление продаж фиксации прибыли после драматического ралли криптовалюты и смене макроэкономических условий, включая опасения относительно политики Федеральной резервной системы и настроений к снижению риска на традиционных рынках.
Данные Glassnode показали, что спотовый биткойн ETF BlackRock пережил свой самый слабый период институциональной аккумуляции со времени запуска, с менее 600 BTC в чистых недельных притоках за последние три недели - это резкий контраст с более чем 10,000 BTC недельных притоков, которые исторически предваряли основные ралли.
Цены расходятся с восстановлением притока
Несмотря на позитивные потоки средств в среду, цены на криптовалюты продолжили свой спад. Курс биткойна составлял $100,768 на четверг, снизившись на 2.37% за день и увеличив еженедельное снижение почти до 9%. Флагманская криптовалюта с коротким провалом ниже $100,000 4 ноября впервые с конца июня,что вызвало значительные ликвидации в кредитных позициях.
Эфириум потерял еще больше, торгуясь на отметке $3,284 после падения на 3.40% за 24 часа. Вторая по величине криптовалюта теперь упала примерно на 15% за последнюю неделю и более чем на 25% за последние 30 дней, значительно отставая от биткойна во время недавней коррекции.
Технические аналитики следят за критическими уровнями поддержки
Технические специалисты внимательно следят за ключевыми зонами поддержки, поскольку оба актива проверяют критические скользящие средние. Биткойн сейчас тестирует свою 50-недельную экспоненциальную скользящую среднюю, аналитики предупреждают, что недельное закрытие ниже этого уровня может сигнализировать о более глубоких коррекциях впереди.
"Все зависит от недельного закрытия," отметил аналитик крипто-рынка Тед Пиллоуз. "Недельное закрытие выше EMA-50 с сильным объемом покупок означает, что биткойн достиг дна. Недельное закрытие ниже EMA-50 означает, что сброс только начинается."
Для Эфириума аналитики указывают на зону $3,100-$3,200 как на критическую поддержку. "ETH все еще колеблется вокруг уровня $3,300," прогнозировал Пиллоуз. "Если Эфириум снова потеряет зону $3,100-$3,200, ожидайте коррекцию до новых месячных минимумов."
Технический анализ от CryptoPotato предполагает, что биткойн в настоящее время стабилизируется выше блока институционального спроса в $100,000-$102,000, зоны, которая исторически действует как основная точка поворота. Однако криптовалюта должна вернуть уровень $106,000 в качестве поддержки перед подтверждением устойчивой траектории восстановления.
Заключительные мысли
Разрыв между позитивными потоками ETF и снижающимися ценами отражает сложные динамики, которые в настоящее время формируют рынки криптовалют. Хотя институциональные инвесторы, похоже, стратегически накапливают активы во время ослабления цен, более широкие рыночные факторы, включая настроения к снижению риска и опасения относительно оценок акций искусственного интеллекта продолжают давить на цены цифровых активов.
Неудача исторически бычьей сезонності октября - первое такое явление с 2018 года - вызвала опасения относительно краткосрочных движений цен. В ноябре 2018 года биткойн упал на 37% после аналогичного сбоя в сезонных тенденциях.
Однако некоторые аналитики остаются осторожно оптимистичными относительно долгосрочных перспектив. 200-дневная скользящая средняя вблизи $110,000 представляет собой ключевой уровень сопротивления, который может снизить давление продаж среди розничных инвесторов, если будет восстановлен. Кроме того, ужесточение динамики предложения за счет продолжающейся институциональной аккумуляции через ETF - включая 800,000 BTC у BlackRock - может предоставить фундаментальную поддержку на более низких уровнях.
По мере продвижения ноября инвесторы будут наблюдать, является ли средовый разворот притоков началом возобновленной институциональной уверенности или лишь временным перерывом в продолжающейся коррекции. Последующие недели станут решающими в определении того, смогут ли основные криптовалюты удержать ключевые уровни поддержки и восстановить восходящий импульс, или впереди еще большее давление продаж.