Хедж‑фонд Питера Тиля сформировал заново портфель акций США на $418,7 млн, сосредоточив около 72% средств в электроэнергетике и смежных энергетических компаниях.
Ключевые моменты:
- Thiel Macro зафиксировал восемь позиций на $418,7 млн по итогам квартала, завершившегося 30 июня, после двух кварталов полного отсутствия.
- Amazon — единственная технологическая позиция фонда и крупнейшая доля портфеля — 28,2%.
- Остальные семь бумаг — это коммунальные компании, генерация, аргентинский сланец и развитие атомной энергетики.
Детали отчётности Thiel Macro по форме 13F
Thiel Macro LLC 14 августа подала квартальный отчёт по форме 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. В документе перечислены восемь позиций по состоянию на 30 июня — после двух последовательных кварталов, когда фонд вообще не раскрывал вложений в американские акции.
Amazon занимает первое место с почти $118 млн, или 28,2% портфеля, и остаётся единственной технологической бумагой в списке. Тиль соосновал PayPal и Palantir Technologies, а также стал первым внешним инвестором Facebook. Сам ритейлер параллельно развивает собственную цепочку поставок ядерного топлива для дата‑центров, в том числе через партнёрство с разработчиком реакторов X‑Energy, чьи бумаги замыкают список фонда с долей менее 1%.
Следом идёт аргентинский производитель сланцевой нефти и газа Vista Energy — 18,1% или $75,9 млн. Ранее в этом году Тиль переехал в Буэнос‑Айрес. На третьей позиции — генератор с атомными мощностями Vistra с долей 14,1%, за ним следуют American Electric Power, DTE Energy, FirstEnergy и CMS Energy, каждая примерно по 10% портфеля.
Также по теме: Песочница содержит эксплойт после выпуска 14,9 млрд токенов SAND атакующим
Аналитики обсуждают «узкое горлышко» энергообеспечения ИИ
Amazon в июле повысила план капитальных затрат на 2026 год до примерно $220 млрд — на 10% выше прежнего ориентира.
Выручка облачного подразделения во втором квартале выросла на 37% в годовом сопоставлении — это самый высокий темп за последние 18 кварталов. Старший аналитик по акциям Morningstar Дэн Романофф отмечает, что рост спроса охватывает как традиционные, так и AI‑нагрузки.
Дом Риццо из T. Rowe Price ожидает, что совокупные вложения крупнейших облачных провайдеров к 2027 году достигнут $1,5–1,6 трлн. Тем временем American Electric Power этим летом подписала соглашение об участии в проекте дата‑центров мощностью 10 ГВт в Огайо.
Аналитик Melius Research Джеймс Уэст считает, что преимущество сейчас у владельцев действующих генерирующих мощностей: наращивание выпуска на уже существующей площадке дешевле и быстрее, чем новое строительство. Уравнение усложняют регуляторы: власти Техаса и операторы рынка PJM обсуждают меры по стимулированию ввода новой генерации. Квартальная форма 13F, напомним, показывает, чем фонд владеет, но не раскрывает мотивы сделок, а сам Тиль публично не позиционировал портфель как ставку именно на энергетику.
Резкие развороты в недавнем портфеле Тиля
Текущая отчётность продолжает череду резких изменений стратегии. Ранее Thiel Macro полностью вышел примерно из $100‑миллионной позиции в Nvidia в третьем квартале 2025 года — эта продажа подогрела разговоры о «пузыри» в сегменте ИИ.
В феврале структуры, связанные с его Founders Fund, распродали весь пакет в казначейской компании ETHZilla по Ethereum (ETH) всего через шесть месяцев после раскрытия доли в 7,5%.
Читайте далее: Биткоин отступает от $79,5 тыс. на фоне максимума RSI за семь лет
