Шестнадцать криптовалютных кошельков накопили 431,018 ETH токенов на сумму 1,73 миллиарда долларов между 25 и 27 сентября, согласно данным отслеживания блокчейна. Покупки произошли через такие крупные платформы, как Kraken, Galaxy Digital, BitGo, FalconX и OKX, так как цены на эфир упали более чем на 10% на прошлой неделе.
Что нужно знать:
- Шестнадцать институциональных кошельков приобрели 431,018 эфир на сумму 1,73 миллиарда долларов через основные криптоплатформы в течение трех дней при слабых ценах
- Балансы эфира на бирже снизились до примерно 14,8 миллионов токенов, что на 52% меньше, чем в 2016 году, и достигли девятилетнего минимума
- Биржевые фонды этериума, зарегистрированные в США, зафиксировали почти 800 миллионов долларов оттоков на этой неделе, что стало для них крупнейшим периодом выкупа с момента запуска
Поставка на бирже достигла исторического минимума
Количество эфира, хранимого на криптовалютных биржах, сократилось с примерно 31 миллиона токенов до около 14,8 миллионов, что представляет собой сокращение на 52% по сравнению с уровнями 2016 года, сообщает аналитическая компания Glassnode. Это снижение отражает сдвиг в сторону контрактов на ставку, решений для холодного хранения и институциональных механизмов депозитарного хранения.
Недавний запуск первого биржевого фонда для ставок Ethereum ускорил перемещение токенов с торговых платформ. Снижение балансов на бирже уменьшает немедленное давление продаж на рынках, но может усилить ценовую волатильность при исполнении крупных заказов. Трейдеры отмечают, что уменьшение ликвидности на биржах делает ценовые движения более драматичными в периоды повышенной активности.
Ценовая динамика и техническое давление
Эфир торговался по цене $4,011 днем в понедельник со снижением на 0,33% за 24 часа и более чем на 10% за предыдущие семь дней, по данным TradingView. Токен кратковременно опускался ниже $3,980 на сессии перед восстановлением до текущих уровней. Двухнедельное падение вернуло эфир обратно к зоне поддержки $4,000, которую трейдеры считают психологически значимой.
Аналитик криптовалют Тед Пиллоу выделил диапазон $3,700 до $3,800 в качестве критического порога.
Пробой ниже $3,700 может вызвать ликвидацию позиций с использованием левериджа, ускоряя нисходящий импульс цен через принудительные продажи. Участники рынка внимательно следят за этим уровнем, так как подверженность маржи остается сосредоточенной в этой зоне.
Краткосрочные ценовые колебания усилились, поскольку держатели корректируют позиции. Сочетание снижения поставок на биржах и сосредоточения маржинальных позиций создает условия, в которых быстрые ценовые движения становятся более вероятными, даже если долгосрочные индикаторы спроса указывают на устойчивый институциональный интерес.
Изменение потоков институциональных фондов
Биржевые фонды Ethereum, зарегистрированные в США, зафиксировали около 800 миллионов долларов оттоков в течение текущей недели, что стало крупнейшим периодом выкупа с момента, как эти продукты начали торговаться. Несмотря на изъятие средств, остается около 26 миллиардов долларов инвестиций в эфир, что составляет 5,37% от его общего предложения.
Масштаб институционального накопления контрастирует с оттоками из ETF. Предыдущие данные аналитической платформы Lookonchain показали отдельное накопление около 204 миллионов долларов в эфире, демонстрируя схожие модели крупных покупок в периоды снижения цен.
Дивергенция между выкупами ETF и накоплениями кошельков предполагает, что институциональные инвесторы придерживаются разных взглядов на краткосрочную ценовую динамику.
Розничные трейдеры не торопятся увеличивать риски на текущих уровнях цен. Последовательность покупок на институциональных платформах указывает на то, что некоторые участники рынка видят в снижении возможности для накопления, в то время как другие ждут большей ясности цен перед вложением капитала.
Понимание ключевых терминов
Балансы на биржах относятся к общему количеству криптовалюты, хранящейся в кошельках, подконтрольных торговым платформам, где токены остаются доступными для немедленной продажи. Стейкинг включает блокировку токенов в сети для поддержки операций блокчейна в обмен на вознаграждения, удаляя эти токены из активной торговли.
Позиции на основе маржи представляют собой сделки с использованием заемных средств, позволяя инвесторам контролировать более крупные позиции, чем их капитал. Ликвидация происходит, когда стоимость позиции с левериджем падает ниже требуемых порогов, принуждая к автоматической продаже позиции для покрытия заемных средств. Биржевые фонды держат криптовалютные активы и торгуются на традиционных фондовых биржах, предоставляя институциональным и розничным инвесторам возможность вхождения без непосредственного приобретения токенов.
Заключительные мысли
Крупные институциональные кошельки накопили эфир на 1,73 миллиарда долларов во время недавнего снижения цен, несмотря на то, что биржевые фонды в США испытали свои наибольшие оттоки с момента запуска. Балы на биржах достигли девятилетнего минимума в 14,8 миллионов токенов, сокращая немедленное давление продаж, но потенциально увеличивая ценовую волатильность. Уровень $3,700 остается критическим, с сосредоточенными маржинальными позициями, подверженными ликвидации, если цены упадут ниже этого порога.