Недавнее исследование подчеркивает, что примерно 89% пулов децентрализованных бирж (DEX), вовлеченных в возможные схемы пампа и дампа, эксплуатируются их первоначальными создателями. Еще 11% связаны с адресами, финансово связанными с создателем пула или развертывателем токена. Доклад также [предполагает] (https://cryptopotato.com/89-of-dex-pools-exploited-by-creators-in-pump-and-dump-schemes-chainalysis/\n) потенциальную координацию в некоторых случаях, когда один и тот же источник финансирования поддерживает как создателя пула, так и эксплуататора, нацеливаясь на ничего не подозревающих пользователей.
Как только пул DEX запускается, связанный токен бросается в течение от нескольких дней до нескольких месяцев, в среднем около шести-семи дней. Однако 1% этих схем могут длиться до четырех-пяти месяцев, согласно последним данным Chainalysis, предоставленным CryptoPotato. В 2024 году в экосистеме блокчейна было создано более 3 миллионов токенов, из которых 42.54% — около 1.29 миллиона — были добавлены на децентрализованную биржу.
Ethereum возглавил создание токенов в 2024 году, поддержанный пользовательским стандартом ERC-20. Хотя Ethereum остается доминирующим для токенов, торгуемых на DEX, такие сети, как BNB и Base, также показали значительную активность. На этих цепочках было запущено несколько сотен тысяч токенов каждый месяц, причем в июле количество новых релизов превысило 400,000.
Несмотря на этот всплеск, Chainalysis отметила, что только 1.7% этих токенов активно торговались в прошлом месяце. Эта неактивность вызывает вопросы о большом количестве неактивных токенов, с возможностями от их заброшенности из-за отсутствия интереса до организованных краткосрочных схем, таких как памп-дамп или мошенничество с исчезновением проекта.
Лужичная торговля, сравнимая с тактиками пампа и дампа, остается распространенной формой манипуляции рынком в цифровых активах. Chainalysis применила две евристические методологии для выявления приблизительно $2.57 миллиардов предполагаемой лужичной торговой активности. В то время как академические исследования в основном сосредоточены на централизованных биржах (CEX), где стратегии обычно направлены на увеличение объемов торговли, децентрализованные биржи (DEX) также испытывают лужичную торговлю, несмотря на дополнительные расходы на оплату газа.
Регулирующие органы и правоохранительные службы увеличили контроль над практиками лужичной торговли. 9 октября прошлого года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила обвинения четырем маркет-мейкерам — ZM Quant, Gorbit, CLS Global и MyTrade — в искусственном увеличении объемов торговли токенами.
Позже Налоговая служба США (IRS) обнаружила, что в схеме участвовали 18 организаций и физических лиц, соединяющих операции в Великобритании и Португалии.