Париж, Франция, 20 октября 2026 года, Chainwire
Armitage by Wintermute выстраивает свои стратегии доходности на базе сети Railnet, которая призвана сделать профессионально управляемый доход доступным для миллионов пользователей через финтех‑приложения, биржи и криптокошельки.
Первой на Railnet запускается стратегия WETH Yield с целевой доходностью 3–4% годовых; затем планируется добавление стратегий на стейблкоинах и реальных активах (RWA).
Wintermute — глобальная алгоритмическая трейдинговая компания с дневным оборотом свыше 10 млрд долларов на более чем 70 централизованных и децентрализованных площадках.
Подход Armitage к управлению залогом
Формирование залога за пределами наиболее ликвидных активов обычно опирается на сторонних ликвидаторов, которые закрывают позиции при движении рынка. Поскольку Wintermute может самостоятельно исполнять такие ликвидации, Armitage получает возможность принимать более широкий спектр залогов и тем самым расширять доступ к ончейн‑рынкам кредитования.
Роль Railnet в управлении стратегиями доходности
Railnet обеспечивает инфраструктуру вольтов, позволяя Armitage объединять источники доходности на разных площадках с различной ликвидностью и сроками расчетов в рамках единой ончейн‑оценки чистых активов (NAV). При этом Armitage может ребалансировать портфель между одобренными площадками, но не имеет права выводить или перенаправлять активы.
Первая стратегия на Railnet: WETH Yield
WETH Yield сочетает заемное стейкинг‑плечо по ETH с кредитованием и частным долговым финансированием. В рамках предлагаемой стратегии застейканный ETH используется как залог для заимствования и размещения активов в дополнительные источники доходности при одновременном поддержании резерва в WETH для погашений.
Для институциональных инвесторов, ищущих доходность на позициях в ETH, это позволяет консолидировать такие позиции в единую управляемую стратегию. Финтех‑платформы, биржи и кошельки могут предлагать ее своим пользователям без необходимости самостоятельно выстраивать и обслуживать базовую инфраструктуру.
Погашения осуществляются асинхронно, с периодом вывода средств до 48 часов. Риск контролируется за счет лимитов предложения по каждому рынку и мониторинга on‑chain оракулов.
Следующие стратегии: USDC Prime и USDC Select
Armitage также планирует вывести на Railnet две стратегии в USDC. USDC Prime будет сочетать ончейн‑кредитование с токенизированными казначейскими облигациями США, а USDC Select добавит компонент институционального кредитования.
USDC Prime ориентирована на более консерваторное распределение по кредитным платформам. Предполагаемая структура:
- 80% — в Armitage Prime на Morpho, предоставление USDC под залог cbBTC, wstETH и WBTC с консервативными уровнями LTV для ликвидаций
- 15% — в токенизированные казначейские облигации США через Ondo OUSG
- 5% — в резерв ликвидности в USDC
USDC Select дополняет структуру обеспеченным кредитованием через Maple и более диверсифицированным портфелем кредитования на Morpho. Предполагаемая структура:
- 75% — в Armitage Select на Morpho
- 10% — в обеспеченное кредитование через Maple
- 10% — в токенизированные казначейские облигации США через Ondo OUSG
- 5% — в резерв ликвидности в USDC
Обе стратегии комбинируют активы с различной ликвидностью и расчетными циклами в рамках единого ончейн‑NAV, сохраняя резерв в USDC для удовлетворения заявок на вывод.
> «Ончейн‑управление капиталом вышло за рамки одиночных кредитных рынков, и главная сложность при диверсификации источников доходности — это риск. Armitage привносит многолетнюю экспертизу в управлении рисками, а Railnet дает инфраструктуру для запуска и распространения таких стратегий в ончейн‑формате».
Игорь Игамбердиев, руководитель Armitage
> «Railnet упрощает работу управляющих активами: позволяет бесшовно управлять диверсифицированными ончейн‑стратегиями и распространять их среди финтех‑компаний и институциональных клиентов через Railnet App или единый API с гибкой настройкой комиссий».
Ласло Сабо, CEO и сооснователь Railnet
Об Armitage
Armitage — ончейн‑подразделение Wintermute по формированию и отбору вольтов. Команда самостоятельно проводит ликвидации на всех поддерживаемых рынках, что позволяет принимать более широкий набор залогов и расширять пул возможностей по получению доходности для депонентов. Armitage спроектирован с учетом масштабирования между протоколами и блокчейнами по мере появления новых доходных возможностей в расширяющемся DeFi‑сегменте. Подробнее — на https://armitage.wintermute.com/.
О Railnet
Railnet — инфраструктура вольтов для ончейн‑управления активами. Платформа позволяет управляющим строить, обслуживать и распределять стратегии по ончейн‑источникам доходности, включая DeFi и токенизированные реальные активы, с институциональным уровнем контроля и отчетности. Дополнительная информация доступна на https://railnet.org/.
Контакты
Директор по маркетингу
Мари Зигрист
Railnet
[email protected]