Майами, Флорида, 24 сентября 2026 года, Chainwire
Стратегия фонда Metalayer Capital с первоначальной институциональной аллокацией использует GLDY как «длинное» звено в дельта‑нейтральной сделке по золоту, формируя новый канал спроса на приносящее доход токенизированное золото Streamex. Ожидаются дополнительные вложения.
Streamex Corp. — технологическая компания, акции которой обращаются на Nasdaq и которая строит будущее рынка сырьевых товаров через токенизацию, — зафиксировала первый целевой институциональный капитал. Для рынка это тест на то, способны ли токенизированные товары заинтересовать покупателей за пределами круга частных инвесторов.
Крупный институциональный инвестор, по словам осведомлённого источника, не уполномоченного выступать от имени компании, разместил первоначальную аллокацию в размере $1 млн (с перспективой доинвестирования) в относительную‑стоимостную стратегию, в которой GLDY, обеспеченный золотом токен Streamex, используется как «длинная» позиция по золоту. Стратегией управляет систематический инвестменеджер Metalayer Capital через фонд Aureon Relative Value Fund, уточнил собеседник. Metalayer Capital был основан бывшими топ‑менеджерами Two Sigma. В Metalayer Capital комментировать отказались.
В рамках стратегии «лонг» по GLDY хеджируется встречной короткой позицией в бессрочных фьючерсах, привязанных к золоту. Таким образом, портфель в значительной степени нейтрален к направлению движения цены золота, отметил источник. Цель — зарабатывать на доходности по GLDY, которую Streamex таргетирует на уровне 3,5% годовых в виде дополнительного золота, генерируемого за счёт программы лизинга золота.
Для Streamex ключевое значение имеют механика и структура сделки: капитал, направляемый в «длинную» позицию, конвертируется в покупку GLDY и увеличивает объём активов под управлением, с которых компания получает комиссионный доход.
Первоначальная аллокация в размере $1 млн является окончательно подтверждённой, при этом ожидаются дополнительные вложения. Однако важнее всего то, кто выступает покупателем: сделка указывает на то, что токенизированные ценные бумаги, такие как GLDY, начинают привлекать интерес не только со стороны квалифицированных частных инвесторов, но и со стороны институционального сегмента.
В августе Streamex обозначила список приоритетных задач на следующие 90 дней. «На первом месте стояла конвертация первых институциональных аллокаций в GLDY», — сказал сооснователь и генеральный директор компании Генри Макфи. Он охарактеризовал новое соглашение как «принципиально иной канал роста по сравнению с продажей одному инвестору за раз».
При этом помимо стартового $1 млн дальнейший объём размещения полностью остаётся на усмотрение инвестора, и нет никаких гарантий, что будут куплены дополнительные объёмы GLDY.
У компаний есть и другие точки соприкосновения. По словам источника, Metalayer также выступает маркет‑мейкером GLDY на отдельных торговых площадках и имеет право напрямую выпускать (mint) и погашать токен у эмитента. Streamex не управляет фондом, не спонсирует его и не получает вознаграждение, зависящее от объёма привлечённых в фонд средств.
GLDY предлагается только допустимому кругу инвесторов в рамках исключений из требований по регистрации ценных бумаг, и его держателями до сих пор в основном выступали аккредитованные инвесторы, ориентированные на доходность. Streamex уже произвела шесть ежемесячных подряд распределений дохода по токену, последнее — в сентябре, а также публикует данные о своих золотых резервах через Chainlink proof-of-reserves‑фид.
Контакты
Ярослав Провада
[email protected]