ГОНКОНГ, 21 августа 2026 г. /PRNewswire/ — Платформа для торговли всеми классами активов BiFu завершила формирование линейки продуктов Wealth, которая строится на двух направлениях: линейке Wealth из пяти фондов под управлением лицензированных управляющих активами (фиксированный доход, золото, количественные стратегии, IPO в Гонконге и валютный рынок), а также линейке RWA (real‑world assets), выводящей на блокчейн токенизированные доли частных компаний. Тем самым BiFu открывает для широкой аудитории класс активов, который традиционно был доступен только институтам и частным инвесторам с высоким капиталом.
Речь не о двух разрозненных функциях. Это ответ на один и тот же вопрос: что ещё может предложить биржа клиенту, когда объём его капитала переходит определённый порог?
Контекст рынка: RWA превратились в индустрию на $38 млрд
По данным аналитической платформы RWA.xyz, по состоянию на август 2026 года совокупная стоимость RWA на блокчейне составляет около $38 млрд; число держателей превысило 2 млн, прибавив более 60% за 30 дней, а количество эмитентов достигло 281.
Два показателя заслуживают отдельного внимания. Во‑первых, рост числа инвесторов значительно опережает рост общей стоимости: приток капитала идёт в основном за счёт небольших чеков, и RWA выходят из институциональной ниши в розничный сегмент. Во‑вторых, 281 эмитент на два миллиона держателей означает дефицит предложения, что объясняет, почему лидирующие продукты быстро закрывают подписку.
Структура активов при этом ясно показывает: RWA — это не синоним «низкого риска». Казначейские облигации США на сумму около $14,7 млрд — это консервативное ядро портфеля; но такие классы, как сырьевые товары, частный долг, акции, private equity и альтернативные фонды, уже относятся к среднему и повышенному уровню риска.
В интерпретации BiFu: Treasuries и товары решают задачу доходности, но реальная зона роста — в private equity и альтернативных фондах, потому что они решают задачу доступа. Розничному инвестору обычно не хватает не «ещё одного процента доходности», а доступа к активам, которые он просто не может купить.
Линейка Wealth: пять фондов — пять независимых источников дохода
В линейке Wealth BiFu сейчас представлено пять фондов со средним уровнем риска и непересекающимися базовыми активами — это скорее компактная «полка аллокаций», чем витрина ради ассортимента.
FX Stable Return Fund: ожидаемая годовая доходность 8,00–10,00%, срок инвестирования — 365 дней, минимальный вход — 10 000 USDT, общий лимит подписки — 5 000 000 USDT. Фонд инвестирует в мастер‑фонд, учреждённый Trivesta Group на Каймановых островах, и реализует стратегии торговли на валютном рынке (FX) и рынке драгоценных металлов (включая золото) в рамках выстроенной системы риск‑менеджмента, ориентированной на контроль волатильности и просадок.
Gold Spot Enhanced Fund: применяет классическую стратегию «базовая позиция в золоте на споте + динамическое повышение доходности через опционы (например, covered calls)». Фонд стремится забирать долгосрочный Beta‑рост золота через спот‑позиции и одновременно получать опционную премию (Alpha) в периоды бокового рынка. Управляющий — Duxton Asset Management.
Ark One Quantitative Fund: ожидаемая годовая доходность 15,00%, срок — 365 дней, минимальный вход — 20 000 USDT, лимит — 5 000 000 USDT, прогресс размещения — 69,85%. Это единственный фонд, базовым активом которого выступают цифровые активы. По сути это мульти‑стратегийный quantitative fund of funds с арбитражным ядром и гибкими тактическими надстройками — сочетание «стабильного арбитража + гибкое тайм‑инг усиления доходности», рассчитанное на прохождение как бычьих, так и медвежьих фаз рынка. Основной управляющий Wellspring Asset Management имеет статус BVI Approved Manager, более 7 лет опыта в крипто-квант‑стратегиях и исторический объём AUM свыше $140 млн; Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) выступает соправляющим.
Stable Yield Fixed Income Fund: ожидаемая годовая доходность 7,00%, срок — 180 дней, минимальный вход — 5 000 USDT, лимит — 5 000 000 USDT, прогресс размещения — 75,39%. Единственный полугодовой продукт в линейке; использует структуру VCC под надзором MAS и инвестирует в активы цепочки поставок с подтверждённой торговой операцией в основе. Фокус — контрцикличные отрасли, включая упаковку, пластики и глубокую переработку агропродукции. Основной управляющий — Duxton Asset Management, соправляющий — Shenwan Hongyuan Securities (Singapore).
HKEX Anchor Investment Flagship Fund: ожидаемая годовая доходность 15,00%, срок — 365 дней, минимальный вход — 10 000 USDT, лимит — 5 000 000 USDT, прогресс размещения — 56,92%. Под управлением Duxton Asset Management фонд участвует в офлайн‑якорном размещении акций высококачественных единорогов при их IPO на Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX), монетизируя премию первичного размещения и минимизируя влияние долгосрочной волатильности вторичного рынка.
Полка выстроена по уровням: фиксированный доход, FX, IPO в Гонконге, золото и крипто‑квант каждая линия дают самостоятельный поток доходности, а пороги входа ранжированы примерно от 1 000 до 20 000 USDT.
Вся информация о продуктах взята с публичного сайта BiFu и не является инвестиционной рекомендацией либо обещанием доходности. Ожидаемая годовая доходность — это прогноз, а не гарантия; результаты в прошлом не определяют будущую доходность, инвестиции сопряжены с риском потери капитала.
Управляющие: лицензированный пул, редкий для крипто‑wealth‑продуктов
Duxton Asset Management, основанная в 2009 году, находится под двойным регулированием Монетарного управления Сингапура (MAS, лицензия CMS) и австралийской ASIC. Ядро команды вышло из подразделения Deutsche Bank по управлению активами, суммарный опыт — 17 лет в кросс‑бордер‑инвестициях и wealth‑менеджменте. Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) — дочерняя структура крупной универсальной брокерско‑дилерской группы, находящейся под прямым контролем China Investment Corporation (CIC) и Central Huijin. Wellspring Asset Management обладает лицензией BVI Approved Manager и специализируется на количественном хеджировании цифровых активов. Trivesta Group отвечает за мандаты по FX и драгоценным металлам и одновременно реализует два долевых проекта в RWA‑линейке.
В рамках дорожной карты BiFu комплекс Wealth задуман как открытая площадка: платформа обеспечивает инфраструктуру комплаенса, базу пользователей и расчётный контур, а лицензированные управляющие активами могут на этой базе выпускать собственные продукты и активы.
Линейка RWA: превращая крупные частные сделки в доли «размера стейблкойна»
В списке RWA‑проектов BiFu сейчас представлены три инвестируемых продукта в формате фондов, все со средним уровнем риска:
StepFun Equity Project: минимальный вход — $15 000, эмитент Trivesta Group, верхний лимит — $5 000 000, прогресс размещения — 56,91%. Фонд инвестирует в Pre‑IPO‑долю StepFun — одного из лидирующих единорогов китайского рынка Artificial General Intelligence (AGI), входящего в топ национальных разработчиков мультимодальных больших моделей.
Sunrise Equity Project: минимальный вход — $20 000, эмитент также Trivesta Group, верхний лимит — $5 000 000, прогресс размещения — 41,65%. Объект инвестиций — Sunrise, редкий актив в сегменте китайской инфраструктуры для ИИ, сосредоточенный на собственной разработке специализированных GPU для инференса больших моделей.
Musk Unicorn Opportunities Fund: минимальный вход — $50 000, управляющий Duxton Asset Management, верхний лимит — $10 000 000, статус — Fundraising Closed (подписка завершена). Фонд представляет собой Pre‑IPO‑стратегию по единорогам и через регулируемую структуру держит дефицитные пакеты акций технологических гигантов на предлистинговой стадии.
Все три продукта — это доли в частных компаниях, до которых рядовой инвестор практически не может дотянуться传统ными каналами. Именно здесь RWA демонстрируют наиболее осязаемую ценность: минимальные чеки, ранее начинавшиеся с миллионов долларов, сжимаются до $15 000–50 000 и становятся доступны в формате подписки в стейблкойнах. То, что раньше нельзя было купить, теперь упаковано в доли, которые можно держать в портфеле. При этом частный капитал остаётся активом со средним и повышенным уровнем риска, а любые цифры ожидаемой доходности не являются гарантией результата.
Для эмитентов активов: следующий этап развития BiFu
Рынок RWA — двусторонний. BiFu обозначает для эмитентов последовательный маршрут из трёх шагов: токенизация актива, организация торговли и обеспечение инвестиционного спроса. Проект проходит путь от заявки и настройки юридической структуры до выпуска токенов; затем токены листингуются, подключаются к ликвидности и становятся доступными глобальной аудитории инвесторов, которая заходит в них в стейблкойнах и имеет возможность выхода через вторичный рынок.
BiFu оказывает поддержку по всей цепочке — от комплаенс‑архитектуры до смарт‑контрактов и полного цикла размещения, опираясь на сеть юридических консультантов, аудиторов и кастодианов. Для владельцев активов это одновременно решение задач фондрайзинга и ликвидности: токенизированный выпуск формирует постоянно торгуемый рынок сразу после закрытия раунда.
Вторая половина гонки бирж — это конкуренция по предложению активов
По мере того как индустрия смещается в режим борьбы за уже набранных пользователей, потенциал чисто технологических улучшений в трейдинге постепенно исчерпывается. Комплекс Wealth от BiFu задаёт иную логику: ключевая компетенция биржи смещается от скорости матчинга к умению организовать предложение активов. Побеждать будут те площадки, которые сумеют привезти на рынок то, чего нет у конкурентов, и обернуть институциональные структуры в формат долей, доступных розничному клиенту.
Инвестору по‑прежнему нужен только один счёт. Но наполнение этого счёта уже выходит далеко за рамки криптовалют: к ним добавляются золото, валютный рынок, финансирование цепочек поставок, IPO в Гонконге и доли в частных компаниях.
О BiFu
BiFu — это новая платформа для торговли всеми классами активов, соединяющая трейдинг, доступ к активам и рынки будущего. В рамках единой аккаунтной системы BiFu предлагает криптодеривативы, FX‑CFD, токенизированные акции и RWA, предиктивные рынки, Earn‑продукты и копитрейдинг.
Один счёт — весь мир рынков.