Прибыльность майнинга упала до беспрецедентных минимумов. Blocksbridge, компания по инфраструктуре хранения данных, сообщает, что стоимость хэширования майнера упала ниже $36 за петахэш в секунду (PH/s). Эта метрика оценивает маржу прибыли от майнинга. Перспективы мрачные. Blocksbridge предсказывает мрачное будущее для майнеров, если предстоящее пересчет сложности не будет скорректирован в сторону снижения. Для индустрии это трудная пилюля к проглатыванию. Биткойн отскочил в цене после своего падения 5 августа. Тем не менее, стоимость хэширования майнера все еще колеблется около $40 PH/s. Это на 10% ниже предыдущего исторического минимума в июле 2024 года. Двойной удар, что и говорить. Крупные публичные компании по майнингу чувствуют давление. MARA, Core Scientific и Riot Platforms каждая сталкивается с прогнозируемыми ежемесячными затратами на майнинг в размере $60,000 или более за биткойн. Общие затраты на майнинг MARA за июль стали рекордными. Больно. Эти высокие затраты воспринимаются по-разному. MARA и Riot Platforms планируют удерживать свои биткойны. Core Scientific, напротив, продает 100% своих добытых биткойнов, чтобы покрыть операционные расходы. У каждой стратегии есть свои плюсы и минусы. MARA и Riot берут кредиты для расширения и надеются на будущий рост стоимости. Core Scientific сокращает долги, но получает удар, продавая по текущим ценам. Это классический случай: "проклят, если делаешь, проклят, если не делаешь". В июле некоторые майнеры крепко держались за свои монеты. CleanSpark продал только 2.54 BTC по средней цене $62,000. Это малая часть от 494 BTC, добытых ими в том месяце. Вот это называется "алмазные руки". MARA, также известная как Marathon Digital Holdings, увеличила свой трежери на 2,282 BTC. Это около $124 миллионов. Они играют в долгую с их стратегией трежери биткойнов. Тем временем, сложность майнинга биткойнов выросла до небес. Она достигла нового исторического максимума около 90.6 триллионов 1 августа. Это отменяет месяцы относительного снижения. Сложность майнинга пересчитывается каждые 2,016 блоков. Она настроена на пересчет на неделе с 12 августа. Майнеры на грани своих мест, надеясь на некоторое облегчение. Но в этом диком мире криптовалют, кто знает, что будет дальше?

Marathon Digital Holdings произвела фурор в мире криптовалют. Компания только что купила биткоин на сумму $100 миллионов. Это произошло за последний месяц. Marathon – крупнейший в мире майнер биткоина. Теперь они используют BTC в качестве стратегического резервного актива. Это большой шаг. Компания планирует пойти на «full hodl». Это криптовалютный сленг, означающий «держись изо всех сил». Фред Тиль, генеральный директор Marathon, сообщил новость на X: "Сегодня Marathon с гордостью сообщает, что, чтобы укрепить нашу стратегию хранения биткоина в качестве нашего стратегического резервного актива казначейства, за последний месяц мы приобрели биткоин на сумму $100 миллионов и теперь будем придерживаться стратегии full HODL @saylor." Это важно. Крупные держатели, такие как майнинговые компании, могут значительно повлиять на цену биткоина. Это особенно актуально в связи с приближающимся делением биткоина в 2024 году. Майнеры могут тогда нуждаться в продаже большего количества BTC. Но Marathon ведёт себя спокойно. Они не продали ни одного биткоина в июне, даже когда цены падали. Это довольно смело. Тогда они сказали, что могут продать некоторые биткоины. Это было бы для операций, управления казначейством и общих корпоративных нужд. Но теперь они изменили свою позицию. Тиль полностью на стороне стратегии «full hodl». Он считает, что они больше не будут продавать BTC. Вот что он сказал: "Принятие стратегии full HODL отражает нашу уверенность в долгосрочной ценности биткоина." С этой новой покупкой биткоина на $100 миллионов владения Marathon становятся огромными. Теперь у них более 20,000 BTC. Это стоит более $1,28 миллиарда. Неплохо. Итак, что дальше для Marathon? Только время покажет. Но одно можно сказать наверняка – они делают большую ставку на биткоин. Это смелый шаг на нестабильном рынке. Посмотрим, окупится ли он.

Сенатор Синтия Ламмис опубликовала резкую критику предложенного администрацией Байдена 30% акцизного налога на потребление энергии для майнинга Биткойна. По словам Ламмис, Белый дом не понимает, насколько экологичен майнинг Биткойна на самом деле. Да, экологичен, несмотря на все популярные мифы. Пропагандист криптовалют опубликовала отчет 23 июля под названием "Отключение прогресса: почему налог на майнинг Биткойна вредит Америке". Отчет проливает свет на преимущества индустрии майнинга Биткойна для энергетической сети США. Ламмис утверждает, что налог навредит интересам Америки. Она ссылается на данные, предполагающие, что майнинг Биткойна чище, чем принято думать. "До 52.6% майнинга BTC может быть без выбросов," говорится в отчете, ссылаясь на трекер устойчивости Bitcoin Energy and Emissions. Ламмис подчеркивает растущую роль майнинговых ферм в стабилизации сетки. Сенатор от Республиканской партии приводит ключевой пример из Техаса. В 2022 году майнеры Биткойна вернули обратно в сетку 1500 мегаватт во время пикового спроса. Эта картина повторилась в 2024 году во время зимнего шторма Хизер. Ламмис утверждает, что предложенный налог обернется экологически вредным. "Это демотивирует майнеров искать устойчивые источники энергии," утверждает она. Сенатор приводит примеры инновационного использования энергии в майнинге. Она указывает на улавливание метана из свалок для майнинга Биткойна. Ламмис также упоминает использование вулканической энергии в Сальвадоре для майнинга 474 Биткойнов. В Финляндии объект Marathon Digital отапливает целое сообщество из 11,000 человек. В отчете упоминается соглашение Marathon Digital с Кенией о развитии возобновляемых источников энергии. Кения уже получает до 80% своей энергии из возобновляемых источников. Ламмис утверждает, что эти инициативы могут оказаться под угрозой из-за нового налога. Сенатор ссылается на кривую Лаффера, чтобы предупредить о потенциальных последствиях. Она утверждает, что более высокие налоги вынудят майнеров уйти из США, что снизит налоговые доходы. Ламмис приводит в пример запрет на майнинг в Китае в 2021 году. "До запрета китайские майнеры контролировали большинство вычислительных мощностей сети Биткойн," говорится в отчете. Подразумевается ясно: слишком высокие налоги, и индустрия просто переместится в другое место.

Недавний скачок биткоина выше $65,000 вызвал ажиотаж в криптовалютном мире. Аналитики теперь прогнозируют потенциальные ценовые цели выше $200,000. Этот оптимистичный прогноз основывается на исторических паттернах и улучшении прибыльности майнеров. Псевдонимный аналитик Cryptonary выделил ключевую тенденцию. «Конец периодов капитуляции майнеров после халвингов биткоина» предшествовал значительным скачкам цен «в последующие месяцы и год», отметил он на X. Биткоин находился чуть ниже $65,000 в то время. Cryptonary поделился графиком «hash ribbons». Он показал периоды капитуляции майнеров и их характеристики. График выявил удивительный паттерн. Конец капитуляции майнеров в предыдущих циклах халвинга привел к массовым скачкам цен: Цикл 2012 года: увеличение на 5,110% Цикл 2016 года: увеличение на 3,346% Цикл 2020 года: увеличение на 591% «Предполагая, что текущий период капитуляции майнеров скоро закончится, и используя сегодняшнюю цену в $64,700, экспоненциальная модель убывания предполагает потенциальный пик цены в $223,000 для этого цикла, основанный на исторических пост-халвинговых периодах», - объяснил Cryptonary. Майкл ван де Поппе, основатель MN Capital, высказал свое мнение. Он считает, что биткоин может достигнуть $100,000, если он удержится выше $65,000 при «постоянном институциональном притоке». Независимый аналитик Cryptocon видит сходства с предыдущими циклами. Он поделился графиком, показывающим множественные ретесты биткоином сопротивления на уровне максимума 2021 года. Это отражает паттерн 2017 года. Cryptocon объяснил потенциальные следующие шаги. Биткоин может превратить предыдущий максимум в уровень поддержки. Это может вызвать «наиболее важное ценовое действие цикла». Проще говоря, если биткоин восстановит максимум 2021 года около $69,000, он может войти в параболический восходящий тренд на неизведанную территорию. Это тот результат, на который мы все рассчитываем, верно? Однако есть нюанс, или даже несколько. Еще один трейдер, известный как Nebraskangooner, указал на технический индикатор. Резкий рост индикатора Goon X является «хорошим знаком для продолжения сильного тренда и новых исторических максимумов» для биткоина, полагают они. Но давайте притормозим на секунду. Мы уже видели это шоу раньше. Волатильность биткоина означает, что эти прогнозы следует принимать с большой долей скептицизма. Исторический контекст и динамика рынка Чтобы понять текущий энтузиазм, нужно оглянуться назад. У биткоина есть история циклов роста и падения. Эти циклы часто совпадают с его халвингами, которые происходят примерно каждые четыре года. Халвинг уменьшает скорость создания новых биткоинов. Это фактически снижает предложение новых монет, поступающих на рынок. Если спрос остается постоянным или увеличивается, это может привести к росту цен. Последний халвинг произошел в мае 2020 года. Затем цена биткоина взлетела с около $8,000 до почти $69,000 в ноябре 2021 года. Затем последовал крах. Биткоин упал ниже $16,000 в конце 2022 года. Сейчас мы видим признаки восстановления. Ожидается, что следующий халвинг произойдет в апреле 2024 года. Это заставляет многих инвесторов рассчитывать на потенциальные прибыли. Институциональный интерес и созревание рынка Одно из ключевых отличий этого цикла — увеличение институционального участия. Крупные компании и инвестиционные фирмы окунулись в мир криптовалюты. Среди них Tesla, MicroStrategy и, совсем недавно, заявка BlackRock на создание биткоин-ETF. Эти шаги придают легитимности биткоину. Они также могут увеличить спрос со стороны традиционных финансовых игроков. Это может двигать цены выше в долгосрочной перспективе. Однако регуляторные опасения остаются важным фактором. Криптовалютная индустрия сталкивается с постоянным вниманием со стороны правительств по всему миру. Непонятные или неблагоприятные регулирования могут затруднить перспективы роста биткоина. Динамика майнеров и безопасность сети Майнеры биткоина играют важную роль в безопасности и работе сети. Когда майнеры прибыльны, они с большей вероятностью продолжат свою деятельность. Это укрепляет сеть. Конец периодов капитуляции майнеров часто сигнализирует о нижней точке цены биткоина. С возвращением прибыльности майнеры с меньшей вероятностью будут продавать свои запасы биткоинов. Это снижает давление продаж на рынке. В настоящее время прибыльность майнеров улучшается. Хэшрейт, мера вычислительной мощности сети, также растет. Это обычно рассматриваются как положительные индикаторы для здоровья биткоина и потенциального роста цен. Конечно, есть необычный случай с Германией, продающей BTC, изъятые в рамках антикриминальной деятельности. Это однозначно давление продаж, которое может перевесить доходы майнеров, по крайней мере на некоторое время. Технический анализ и рыночные настроения Многие трейдеры полагаются на технический анализ для прогнозирования движений биткоина. Множественные ретесты предыдущих уровней сопротивления, о которых упомянул Cryptocon, рассматриваются как бычьи сигналы. Если биткоин сможет решительно преодолеть свой предыдущий исторический максимум, это может вызвать новую волну FOMO (страх упустить выгоду). Это может двигать цены выше по принципу самосбывающегося пророчества. Однако стоит отметить, что у технического анализа есть свои ограничения. На цену биткоина влияет сложный микс факторов. К ним относятся макроэкономические условия, новости о регулировании и рыночные настроения. Риски и вызовы Хотя текущий прогноз выглядит радужным, есть много потенциальных подводных камней. Регуляторные репрессии, проблемы с безопасностью или более широкое экономическое снижение могут отбросить биткоин назад. Мы уже много раз это видели. И все мы помним, что каждый бычий цикл уникален и довольно непредсказуем, так что делать прогнозы, основываясь только на старых данных, довольно наивно. Кроме того, потребление энергии биткоином остается спорным вопросом. Экологические опасения могут повлиять на институциональное принятие и общественное восприятие. Также остается вопрос масштабируемости. По мере роста биткоина он сталкивается с проблемами скорости транзакций и сборов. Развитие решений второго уровня, таких как Lightning Network, направлено на решение этих проблем, но их широкое принятие еще предстоит увидеть. И мы можем быть уверены, что даже с учетом всех достижений в этой области, мы, возможно, еще не почувствуем эффект от всех этих технологий в текущем бычьем ралли, по крайней мере, пока. Может быть, в следующем.

Президент России Владимир Путин предупредил об надвигающемся энергетическом кризисе. Виновник? Неконтролируемый рост добычи биткоинов в стране. Да, это именно то, что действительно беспокоит президента страны во время конвенционной войны. Путин подчеркнул огромное потребление энергии майнинговыми операциями. Они составляют около 1,5% от общего потребления электроэнергии в России. Это целых 16 миллиардов киловатт-часов в год, чего хватило бы многим маленьким странам на годы жизни. Опасения президента сосредоточены на таких регионах, как Иркутск, Бурятия и Забайкальский край. Эти области часто испытывают перебои с электроснабжением. Может быть, военные объекты слишком часто остаются без электричества, но кто знает, нам всё равно не скажут правду. Путин признал, что криптовалюты не являются обычными деньгами. Тем не менее, он отметил их растущее использование в международных расчётах. Он подчеркнул значительные энергозатраты на добычу цифровых монет. Россия стала горячей точкой для таких операций. Низкие цены на электроэнергию и портативное майнинговое оборудование являются главными привлекательными факторами. Путин предостерёг, что неконтролируемое расширение может довести региональные энергосистемы до предела. Энергетический отток имеет более широкие последствия, чем просто операционные расходы. Путин подчеркнул более широкие социальные и экономические риски. Он отметил, что дефицит электроэнергии может повлиять на бизнес, жильё и общественные услуги. Замечания президента перекликаются с опасениями, высказанными региональными лидерами. Они указали на потенциальные сбои в работе новых предприятий, жилых районов и критически важной социальной инфраструктуры. «Неконтролируемое увеличение потребления электроэнергии для майнинга криптовалют может привести к дефициту электроэнергии в некоторых регионах», — сказал Путин. Это не ракетостроение, ребята. На фоне хаоса с криптомайнингом, Путин также воспользовался возможностью продвигать цифровой рубль России. Эта цифровая валюта центрального банка (CBDC) уже вызывает волнения. Лидер России, вероятно, впечатлён тем, что Китай делает, пытаясь контролировать своих граждан с помощью проекта цифрового юаня, который ещё предстоит реализовать. Цифровой рубль обеспечил 7,000 платежей за товары и услуги. Он также позволил осуществить более 27,000 переводов. Путин активно продвигает его принятие, называя эти цифры доказательством его «эффективности и полезности». Цифровой рубль является ключевым элементом в более широкой стратегии России. Он является частью плана по модернизации финансовой системы и снижению зависимости от западных финансовых учреждений. С учётом западных санкций, это высокое место в экономической повестке дня России. Правительство Путина призывает компании исследовать криптовалюты и другие цифровые активы. Они рассматриваются как альтернативы международным платёжным системам. Это смелый шаг, мягко говоря. Ситуация на самом деле немного запутанная. Россия балансирует экономические возможности с потенциальными рисками. Никто не знает, как это будет развиваться в долгосрочной перспективе.