เมื่อคริปโตมาร์เก็ตเติบโตและซับซ้อนมากขึ้น โดยเฉพาะในการ วิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาบิทคอยน์, ผู้เชี่ยวชาญใช้เครื่องมือวิเคราะห์ที่ซับซ้อนเพื่อถอดรหัสพฤติกรรมของผู้ค้าขายและความเชื่อมั่นของตลาด หนึ่งในเครื่องมือเหล่านี้คือ อัตราส่วนกำไรของผลลัพธ์ที่ใช้ไป หรือ SOPR ซึ่งมักใช้ในการวัดพฤติกรรมการทำกำไรของผู้ค้าขายและความเชื่อมั่นโดยรวมของตลาด ในบทความนี้ เราพยายามอธิบายวิธีการใช้ SOPR รวมถึงการคำนวณและการประยุกต์ใช้ในโลกแห่งความเป็นจริงสำหรับนักลงทุน

อัตราส่วนกำไรของผลลัพธ์ที่ใช้ไปคืออะไร?

อัตราส่วนกำไรของผลลัพธ์ที่ใช้ไป (SOPR) เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์บล็อกเชนที่ซับซ้อนที่ติดตามระดับกำไรของบิทคอยน์ที่เคลื่อนย้ายทั้งหมดในช่วงเวลาที่กำหนด แก่นกลางของ SOPR คือการประเมินว่าผู้มีส่วนร่วมในตลาดขายคริปโตเคอเรนซี่ของตนที่กำไรหรือขาดทุนเมื่อทำธุรกรรมเกิดขึ้นบนบล็อกเชน ขณะที่เมตริกสันนิฐานว่าการเคลื่อนย้ายเหรียญหมายถึงการขาย - ซึ่งไม่เสมอไปเมื่อผู้ใช้อาจโอนระหว่างวอลเล็ตของตัวเอง - การประมาณนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อวิเคราะห์ในภาพรวม ความงามของ SOPR อยู่ในความสามารถในการให้ภาพรวมชัดเจนของพฤติกรรมการทำกำไรของตลาดทั้งหมด มอบข้อมูลที่สำคัญต่อความเชื่อมั่นของตลาดและการเปลี่ยนแปลงเทรนด์ที่เป็นไปได้ให้แก่นักลงทุน

วิธีการคำนวณอัตราส่วนกำไรของผลลัพธ์ที่ใช้ไป

การคำนวณของ SOPR เกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบที่แม่นยำระหว่างค่าสำคัญสองค่า: ค่า USD ของเอาต์พุตในขณะที่มันถูกใช้กับค่าที่สร้างขึ้นมา การคำนวณนี้เน้นแนวคิดของเอาต์พุตการทำธุรกรรมที่ไม่ได้ใช้ (UTXOs) ซึ่งแทนค่าในอยู่ในวอลเล็ตบิทคอยน์ สูตรจะใช้ค่าที่ตระหนักได้ (มูลค่า USD เมื่อถูกใช้) และหารด้วยค่าที่สร้างขึ้นมา ทำให้เกิดอัตราส่วนที่บ่งชี้ว่าธุรกรรมเกิดขึ้นที่กำไรหรือขาดทุน

เมื่อ SOPR เกิน 1 แสดงว่าเหรียญที่เคลื่อนย้ายในช่วงเวลานั้นสร้างกำไรทั้งหมด ในขณะที่ค่าที่ต่ำกว่าหนึ่งบ่งบอกถึงการเคลื่อนย้ายที่ขาดทุน ทิศทางของเทรนด์ SOPR ยังมีความหมายที่สำคัญ - เทรนด์ขาขึ้นบ่งชี้ถึงการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่เทรนด์ขาลงชี้ถึงกำไรที่ลดลงในธุรกรรม

ประโยชน์ของการใช้อัตราส่วนกำไรของผลลัพธ์ที่ใช้ไป

ความแข็งแกร่งหลักของ SOPR อยู่ในความสามารถในการให้ข้อมูลแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้มีส่วนร่วมในตลาดในช่วงเวลาที่กำหนด ทำให้เป็นเครื่องมือที่มีคุณค่ามากในการวิเคราะห์ความเชื่อมั่นของตลาด เมื่อเกิดการขาดทุนที่สำคัญ (SOPR เชิงลบ) และการขาดทุนเหล่านี้เพิ่มขึ้นในระยะยาว มันส่งสัญญาณถึงความกลัวของผู้มีส่วนร่วมในตลาดและความคาดหวังในราคาที่ลดลง

ข้อมูลนี้มีความคุ้มค่าโดยเฉพาะในตลาดขาขึ้น โดยลักษณะความกลัวสามารถเป็นโอกาสในการซื้อสำหรับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ ความสามารถของเมตริกในการจับพฤติกรรมจริงของตลาด แทนที่จะเป็นการเคลื่อนไหวของราคาธรรมดา ทำให้มันเป็นเครื่องมือที่สำคัญในการเข้าใจจิตวิทยาของตลาดและการระบุจุดเปลี่ยนในตลาดที่เป็นไปได้

สถานการณ์ SOPR ในโลกจริง

ในการประยุกต์ใช้ในโลกจริง SOPR แสดงรูปแบบที่เด่นชัดในระยะของตลาดที่แตกต่างกัน ในตลาดขาขึ้น SOPR มักจะรักษาค่าที่สูงกว่า 1 เนื่องจากเหรียญมากขึ้นกลายเป็นของที่มีกำไร กระตุ้นให้ผู้ถือระยะยาวยอมรับกำไร เมื่อเกิดการปรับตัวในตลาดขาขึ้น เรามักจะสังเกตเห็นการลดลงชั่วคราวใน SOPR โดยที่ผู้เข้าตลาดใหม่ตื่นตระหนกขาย ในขณะที่นักลงทุนที่มีประสบการณ์มองช่วงเวลานี้เป็นโอกาสในการซื้อ

เมตริกน่าสนใจอย่างยิ่งในช่วงการเปลี่ยนแปลงของตลาด ที่จุดสูงที่สุดของ SOPR อาจเป็นสัญญาณของการตระหนักถึงกำไรที่เพิ่มขึ้นและท็อปของตลาดที่เป็นไปได้ ในตลาดขาลง SOPR มักจะน้อยกว่า 1 ในช่วงระยะของการยอมแพ้ สร้างโอกาสให้กับผู้ค้าขายทวนเทรนด์ที่รับรู้การอ่านความรู้สึกสุดโต่งนี้

วิธีการใช้ SOPR ในการลงทุน

การเข้าใจวิธีการตีความ ค่าของ SOPR มีความสำคัญต่อการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล เมื่อ SOPR เกินกว่า 1 มันบ่งชี้ว่าเหรียญที่เคลื่อนย้ายขายที่กำไร ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่แข็งแกร่ง แต่ก็เพิ่มความเป็นไปได้ของแรงกดดันในการทำกำไร ค่า SOPR ที่เท่ากับ 1 เป็นจุดคุ้มทุน มักทำหน้าที่เป็นจุดสนับสนุนทางจิตวิทยาในตลาดขาขึ้น ค่าที่ต่ำกว่า 1 บ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวที่ขาดทุน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการยอมแพ้ในตลาดขาลง แต่ยังเป็นโอกาสในการซื้อที่เป็นไปได้เมื่อรวมกับตัวบ่งชี้อื่น นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมักใช้ SOPR ร่วมกับเมตริกอื่น ๆ ในการระบุตลาดล่าง โดยเฉพาะเมื่อการอ่านค่าต่อเนื่องของ SOPR ที่ต่ำกว่า 1 เกิดร่วมกับแรงขายที่ลดลง

เมื่อ SOPR แสดงค่าที่สูงขึ้นหมายความว่าผู้ค้ากำลังทำกำไรและเหรียญที่มีกำไรถูกโอนไปยังผู้อื่น มันยังบ่งชี้ว่านักลงทุนคริปโตที่ขายเหรียญที่กำไรมีสภาพตลาดที่ดีขึ้นและกำลังทำกำไรมากขึ้น ในทางกลับกัน ค่า SOPR ที่แสดงแนวโน้มลดลงหมายความว่าผู้ค้ากำลังรับรู้การขาดทุนและเหรียญที่ขาดทุนถูกโอนไปยังผู้อื่น สิ่งนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนคริปโตที่ขายเหรียญเหล่านี้ภายใต้สภาพตลาดที่เพิ่มขึ้นกำลังทำกำไรน้อยลง

คุณค่าทางกลยุทธ์ของ SOPR มาจากความสามารถในการเปิดเผยจิตวิทยาของตลาดผ่านพฤติกรรมจริงในการทำธุรกรรม สำหรับนักลงทุนระยะยาว ช่วงที่ SOPR ต่ำต่อเนื่องสามารถสัญญาณถึงโอกาสในการสะสม โดยเฉพาะเมื่อปัจจัยพื้นฐานอื่นยังคงแข็งแกร่ง ในทางกลับกัน ช่วงที่ SOPR สูงต่อเนื่องอาจบ่งบอกถึงสภาพครองที่ร้อนเกินไปที่การทำกำไรอาจนำไปสู่การแก้ไขราคา การเข้าใจรูปแบบเหล่านี้และนำไปใช้ในกลยุทธ์การลงทุนที่ครอบคลุมช่วยให้นักลงทุนสามารถจัดตำแหน่งตัวเองดีกว่าในการจัดการกับตลาดคริปโตที่ผันผวนได้ด้วยความมั่นใจและความแม่นยำที่มากขึ้น