มูลค่าตลาดของทองคำและเงินถูกลบหายไปราว 1.05 ล้านล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ หลังนักลงทุนเร่งขายจากความคาดหวังว่าเฟดอาจเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐดีดตัว และดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ทำให้แรงขายในตลาดโลหะมีค่าทวีความรุนแรง
ประเด็นสำคัญ
- ราคาทองคำร่วง 2.9% หลุดระดับ 4,200 ดอลลาร์ ลงไปทำจุดต่ำสุดนับจากต้นเดือนสิงหาคม ขณะที่เงินร่วงแรง 4.97% ลงมาแถว 61.11 ดอลลาร์
- ข้อมูลจาก CME FedWatch ชี้ว่า ตลาดให้น้ำหนักราว 70% ว่าเฟดมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยอีกในเดือนตุลาคม ขณะที่ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งแตะ 5.20% และดัชนีดอลลาร์ขยับขึ้นสู่ระดับ 101.39
- มุมมองทางเทคนิคชี้ว่า หากขาลงยังดำเนินต่อ ทองคำมีโอกาสลงทดสอบบริเวณ 3,943 ดอลลาร์ และเงินแถว 54.51 ดอลลาร์ ขณะที่การปิดตลาดในระดับสูงกว่าจะลดทอนรูปแบบขาลงดังกล่าว
แรงเทขายทอง–เงิน
ก่อนการร่วงลงรอบล่าสุด มูลค่าตลาดของทองคำอยู่ที่ประมาณ 30.04 ล้านล้านดอลลาร์ การปรับตัวลง 2.9% ครั้งนี้ทำให้มูลค่าหายไปอีกราว 871,000 ล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินซึ่งมีมูลค่าตลาดเริ่มต้นราว 3.65 ล้านล้านดอลลาร์ สูญเสียมูลค่าไปอีกราว 180,000 ล้านดอลลาร์ รวมแล้วมูลค่าหดตัวไปราว 1.05 ล้านล้านดอลลาร์
ทองคำเคลื่อนไหวแถว 4,160 ดอลลาร์ หลังปรับลงรายวัน 2.91% และหลุดระดับ 4,200 ดอลลาร์ ทำจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมเป็นต้นมา ส่วนเงินอ่อนแรงมากกว่า ลดลง 4.97% มาใกล้ 61.11 ดอลลาร์
แรงกดดันต่อโลหะมีค่ามาจากหลายด้านพร้อมกัน ทั้งความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดที่สูงขึ้น ลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกผลอย่างทองคำและเงิน ในขณะที่ยีลด์พันธบัตรสหรัฐเดินหน้าขยับขึ้น ราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ทรงตัวใกล้ 107 ดอลลาร์ หลังการเจรจาสหรัฐ–อิหร่านชะงักงัน ทำให้ตลาดกังวลแรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน ดอลลาร์ที่แข็งค่าทำให้โลหะมีค่ามีต้นทุนสูงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ
อ่านเพิ่มเติม: XRP เผชิญโหวต 30 ก.ย. ชี้ชะตาเปิดทาง Evernorth เข้าจดทะเบียน Nasdaq
สัญญาณจาก Beth Hammack
Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ส่งสัญญาณเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า นโยบายการเงินควรยังอยู่ในโหมดตึงตัวต่อไป ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าต้นทุนการกู้ยืมอาจทรงตัวในระดับสูง ซึ่งโดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักเป็นลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย
บนกราฟรายวัน ราคาทองคำยืนยันการเกิดรูปแบบ “หัวและไหล่” เมื่อราคาหลุดเส้นคอแถว 4,320 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนกันยายน เป้าหมายทางเทคนิคตามรูปแบบดังกล่าวอยู่ใกล้ 3,943 ดอลลาร์ บริเวณสัดส่วนย่อตัว Fibonacci 0.5 ขณะที่การปิดตลาดรายวันกลับขึ้นไปเหนือ 4,400 ดอลลาร์จะช่วยลดความน่าเชื่อถือของสัญญาณขาลงนี้
ด้านเงิน ราคาหลุดระดับ 62.87 ดอลลาร์ ซึ่งเคยเป็นแนวรับสำคัญในเดือนมิถุนายน สิงหาคม และกลางกันยายน โดยเป้าหมายถัดไปของฝั่งหมีอยู่ใกล้ 54.51 ดอลลาร์ การฟื้นกลับยืนเหนือ 62.87 ดอลลาร์ ตามด้วยการทะลุกรอบต้าน 66–69 ดอลลาร์ จะเป็นการลบมุมมองเชิงลบดังกล่าว
ขณะนี้ตลาดหันไปจับตาชุดข้อมูลแรงงานสหรัฐ โดยจะมีตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP ในวันพุธ ดัชนี ISM ภาคการผลิตและตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในวันพฤหัสบดี และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ ซึ่งรายงานวันศุกร์ถือเป็นบททดสอบสำคัญของทิศทางทองคำและเงิน
ตัวเลขการจ้างงานที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดอาจหนุนให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น ขณะที่ข้อมูลที่อ่อนแอกว่าอาจช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อโลหะมีค่าทั้งสองตัวได้บางส่วน
แรงร่วงรอบล่าสุดเกิดขึ้นบนพื้นฐานโครงสร้างทางเทคนิคที่อ่อนแอลงต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ทองคำใช้เวลาสองสัปดาห์ทดสอบแนวต้าน 4,300–4,400 ดอลลาร์ซ้ำอีกครั้ง หลังจากหลุดเส้นคอในช่วงกลางเดือนกันยายน ขณะที่เงินถูกกดไม่ให้ผ่านกรอบ 66–69 ดอลลาร์ถึงสามครั้งนับตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม
อ่านต่อ: CIO แบล็คร็อกชี้ยีลด์พันธบัตร 8% ท้าทายผลตอบแทนตลาดหุ้น
