กองทุนสปอต Bitcoin (BTC) ของ Fidelity เผชิญแรงไถ่ถอน 43.1 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ แต่กระแสเงินไหลเข้าจากกองทุนคู่แข่งยังมากพอจะดันยอดรวมของกลุ่ม ETF สปอตบิตคอยน์สหรัฐให้กลับมาเป็นบวกในวันเดียวกัน
ประเด็นสำคัญ
- FBTC ของฟิเดลิตีถูกไถ่ถอน 43.1 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 29 กรกฎาคม มากที่สุดในบรรดากองทุนสปอตบิตคอยน์สหรัฐ
- IBIT ของ BlackRock รับเม็ดเงิน 89.8 ล้านดอลลาร์ในวันเดียวกัน ดันยอดกระแสเงินสุทธิทั้งกลุ่มขึ้นมาอยู่ที่ 32.1 ล้านดอลลาร์
- ดัชนีวัดความตึงเครียดบนเชนดีดขึ้นเป็นครั้งที่สองในรอบสามวัน แต่งานวิจัยชี้ว่ากระแสเงินเข้า–ออกตลาดแลกเปลี่ยนยังไม่ยืนยันสัญญาณดังกล่าว
ฟิเดลิตี FBTC ไหลออก แต่ BlackRock IBIT รับเงินไหลเข้าแซง
ข้อมูลกระแสเงินไหลเข้า–ออก ระบุ ว่า IBIT ของ BlackRock รับเม็ดเงินใหม่ 89.8 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 29 กรกฎาคม ซึ่งเป็นวันเดียวกับที่ FBTC ของฟิเดลิตีเผชิญแรงไถ่ถอนมากที่สุดในกลุ่ม ETF สปอตบิตคอยน์สหรัฐ
หลังรายการไหลออกครั้งล่าสุด กองทุนของฟิเดลิตียังคงมียอดเงินสุทธิสะสมราว 9.96 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ผลิตภัณฑ์ของ BlackRock มียอดเงินไหลเข้าสะสมทะลุ 6 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงสุดในกลุ่มอย่างทิ้งห่าง ด้าน ARKB ของ Ark Invest สูญเงิน 14.62 ล้านดอลลาร์ ส่วนกองทุนอื่น ๆ ทรงตัวใกล้ศูนย์
แม้จะมีแรงขายจากบางกองทุน ETF สปอตบิตคอยน์ของสหรัฐยังปิดวันด้วยยอดสุทธิเป็นบวก 32.1 ล้านดอลลาร์ ยุติสถิติไหลออกติดต่อกันสี่วันที่ดูดเม็ดเงินออกไป 526.5 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ 23 กรกฎาคม ด้านผลิตภัณฑ์ Ethereum (ETH) เคลื่อนไหวสวนทาง พลิกเป็นยอดไหลออกสุทธิ 18.7 ล้านดอลลาร์
อ่านเพิ่มเติม: ปริมาณเทรด DEX ร่วง 26% เดือนกรกฎาคม สภาพคล่องบนเชนแห้งตัว
Axel Adler Jr. ชี้สัญญาณ “เครียดเฉพาะจุด” ในตลาดบิตคอยน์
นักวิเคราะห์ออนเชน Axel Adler Jr. เปิดเผยว่าดัชนี Local Market Stress Index ของเขา ขยับขึ้น มาที่ระดับ 16 ในวันพุธ ซึ่งเป็นการดีดตัวแบบ “ช็อต” ครั้งที่สองในรอบสามวัน โดยครั้งนี้แรงขับเคลื่อนมาจาก “ราคา” เพียงปัจจัยเดียว
กระแสเงินเข้า–ออกตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต รวมถึงเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์ยังทรงตัว ทำให้ดัชนีขาด “สัญญาณยืนยัน” และไม่สามารถดีดขึ้นได้แรงกว่านี้
Adler มองว่าความเคลื่อนไหวครั้งนี้ “จริงแต่จำกัดวง” และสะท้อนภาวะตลาดที่ตึงเครียดแต่ยังไม่ถึงขั้นยอมแพ้ เขาเขียนว่า “การดีดขึ้นรอบนี้เกิดจริง แต่ขับเคลื่อนจากแรงกดดันด้านขาลงของราคาเพียงอย่างเดียว” พร้อมเสริมว่าขณะกระแสเงินบนกระดานเทรดยังเงียบ ระดับดัชนีคงยากจะไต่ขึ้นเหนือ 40
ความแตกต่างของโครงสร้างสัญญาณสำคัญไม่น้อย เพราะดัชนีเดียวกันนี้เคยพุ่งแตะ 52 เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม หลัง “ความเครียดจากกระแสเงิน” ทะยานขึ้นราว 88 และมีธุรกรรมโอนเหรียญเข้ากระดานเทรดจำนวนมากควบคู่กับราคาที่ร่วงลง
ขณะที่ผลอ่านเมื่อ 4 มิถุนายนเคยขึ้นไปแตะ 71 ภายใต้คอมบิเนชันเดียวกัน ทั้งสองเหตุการณ์นั้นทำให้ “การย่อตัวทั่วไป” กลายเป็นภาวะตึงเครียดของตลาดเต็มรูปแบบ ซึ่งต่างจากโครงสร้างสัญญาณในสัปดาห์นี้อย่างชัดเจน
กระแสเงิน ETF บิตคอยน์เกาะจังหวะดอกเบี้ยเฟด
ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ลงมติ 9 ต่อ 3 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในกรอบ 3.5%-3.75% ในการประชุมวันพุธ โดยมีประธานธนาคารระดับภูมิภาคสามแห่งโหวตค้าน เสนอให้ขึ้นดอกเบี้ย ภายใต้การนำของประธานเฟด Kevin Warsh
นักวิเคราะห์บางส่วนมองแรงไถ่ถอนก่อนการตัดสินใจของเฟดว่าเป็นเพียง “ดีริสก์ชั่วคราว” ขณะที่ตลาดตราสารหนี้และดอกเบี้ยล่วงหน้าเริ่ม สะท้อนราคา การขึ้นดอกเบี้ยอีกสองครั้ง ครั้งละ 0.25 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปี
แม้ความผันผวนจะสูง แต่ภาพรวมเดือนกรกฎาคมกองทุนยัง “เกือบเสมอตัว” ด้วยกระแสเงินไหลเข้าสุทธิรายเดือน 204.7 ล้านดอลลาร์ เทียบกับกระแสเงินไหลออกสุทธิรายสัปดาห์ 29.29 ล้านดอลลาร์
ด้านราคา Bitcoin ซื้อขาย ใกล้ 64,500 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี เล็กน้อยเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่าย 20 วัน (simple moving average – SMA) ที่ระดับ 64,468 ดอลลาร์ แต่ยังห่างจากเส้นเฉลี่ย 200 วันที่บริเวณ 71,599 ดอลลาร์ โดยเหรียญยังไม่สามารถกลับไปทดสอบจุดสูงสุดเดิมราว 125,000 ดอลลาร์เมื่อเดือนตุลาคม 2025 ได้อีกครั้ง
อ่านต่อ: ตัวแทนหลุดกรอบของ OpenAI ลุยเจาะระบบเพิ่มอีก 4 แห่งนอกเหนือจาก Hugging Face