ตัวแทน AI แบบอัตโนมัติที่ดำเนินการธุรกรรมขนาดเล็กนับล้านรายการต่อวันไม่สามารถรับบริการได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยบัตรเครดิต การโอนเงินผ่านธนาคาร หรือการโอนแบบ ACH ที่ออกแบบมาสำหรับมนุษย์ และกลุ่มบริษัทสเตเบิลคอยน์ที่เติบโตขึ้นเรื่อย ๆ กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินเพื่อเติมเต็มช่องว่างนี้
ข้อโต้แย้งที่ผู้บริหารจาก Circle Internet, Coinbase และ Catena Labs made คือ ความสามารถในการโปรแกรม (programmability) และการประกอบต่อกันได้ (composability) ของสเตเบิลคอยน์ที่ตรึงมูลค่ากับดอลลาร์ ทำให้มันเป็นรางการชำระเงินที่ใช้งานได้จริงที่สุดสำหรับบอตที่ทำธุรกรรมเป็นเศษส่วนของเซ็นต์ตลอด 24 ชั่วโมง
อุตสาหกรรมคริปโทย่อมมีผลประโยชน์ทางการเงินที่ชัดเจนในข้อสรุปนี้ แต่ข้อจำกัดเชิงเทคนิคที่ถูกชี้ให้เห็นนั้นเป็นของจริง
ปัญหาของรางการชำระเงินแบบเดิม
Erik Reppel หัวหน้าวิศวกรรมของ Coinbase Developer Platform และหนึ่งในผู้ร่วมก่อตั้ง x402 ซึ่งเป็นโปรโตคอลการชำระเงินแบบเปิดที่ออกแบบมาสำหรับตัวแทน AI อธิบายประเด็นหลักว่า บัตรเครดิตต้องอาศัยความสัมพันธ์ที่มีอยู่แล้วกับเครือข่ายบัตร และการสร้างบัตรเสมือน (virtual card) แยกตามตัวแทนแต่ละตัวนั้นยุ่งยากในเชิงปฏิบัติการ
กระเป๋าเงินสเตเบิลคอยน์เป็นแบบเปิด นักพัฒนารายใดก็สามารถสร้างได้เท่าที่ต้องการ เติมเงินด้วยจำนวนที่กำหนด และแยกขีดความสามารถในการใช้จ่ายของตัวแทนแต่ละตัวออกจากการเงินส่วนอื่น ๆ ของผู้ใช้
"ใคร ๆ ก็สามารถโปรแกรมสเตเบิลคอยน์ได้" Reppel กล่าว "ใครก็ตามบนโลกนี้สามารถสร้างกระเป๋าเงินได้ตามต้องการ แล้วใช้กระเป๋าเงินเป็นวิธีในการแยกเงินสำหรับตัวแทนออกมาอย่างสมบูรณ์"
ตัวแทนต้องการอะไรจริง ๆ
Dante Disparte ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์ของ Circle ระบุคุณสมบัติเฉพาะสองอย่างของสเตเบิลคอยน์ที่สำคัญต่อการค้าขายของตัวแทน (agentic commerce) ได้แก่ ความสามารถในการโปรแกรม (programmability) คือการตั้งเงื่อนไขว่าเมื่อใดการโอนจะถูกดำเนินการ และความสามารถในการประกอบต่อกันได้ (composability) หมายถึง การที่สายโซ่ของการดำเนินการทางการเงินอัตโนมัติสามารถถูกทริกเกอร์ได้เมื่อโทเค็นถูกโอนเข้ามา
ไม่มีคุณสมบัติใดที่เป็นฟังก์ชันพื้นฐานของบัตรเครดิต
Sean Neville ผู้ร่วมก่อตั้ง Circle (USDC) และปัจจุบันเป็นผู้ก่อตั้ง Catena Labs ซึ่ง raised ทุนซีดมูลค่า 18 ล้านดอลลาร์ที่นำโดย a16z crypto ในเดือนพฤษภาคม 2025 ยอมรับว่าชุมชนนักพัฒนา AI มีมุมมองเชิงลบต่อคริปโทเคอร์เรนซีโดยรวม โดยเชื่อมโยงเข้ากับมีมคอยน์และโครงการเก็งกำไร
เขาให้เหตุผลว่าสเตเบิลคอยน์ได้สร้างระยะห่างจากภาพลักษณ์นั้นมากพอที่จะถูกประเมินจากคุณสมบัติทางเทคนิคของมันเอง
อุปสรรคระยะใกล้ที่กดดันมากกว่า Neville กล่าว คือการกระจัดกระจายของโปรโตคอล มาตรฐานการชำระเงินสำหรับตัวแทนหลายแบบกำลังแข่งขันกันเพื่อการยอมรับ และหากไม่มีการมาบรรจบกัน การสร้างมาร์เก็ตเพลสของตัวแทนที่ทำงานร่วมกันได้ (interoperable) ยังคงเป็นเรื่องยาก เขาเรียกร้องให้มีมาตรฐานเปิดแบบสากลที่ไม่มีบริษัทใดเป็นเจ้าของ เปรียบได้กับ SSL สำหรับความปลอดภัยของเบราว์เซอร์
การทำให้การโอนเงินภายใต้การกำกับดูแลสอดคล้องกับตัวแทนที่ไม่มีอัตลักษณ์ทางการเงิน ยังคงเป็นปัญหาด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ยังแก้ไม่ตก แนวทางของ Catena คือการฝังตัวควบคุมนโยบายแบบโปรแกรมได้ไว้ที่ชั้นการชำระเงิน เพื่อบังคับใช้กฎการใช้จ่ายโดยไม่คำนึงถึงโครงสร้างพื้นฐานของกระเป๋าเงิน