Grayscale Investments ได้ยื่นขออนุมัติต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในวันจันทร์เพื่อแปลง Chainlink Trust ของตนให้เป็นกองทุนซื้อขายแรกที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัลในสหรัฐฯ กองทุน ETF ที่เสนอจะซื้อขายในตลาด NYSE Arca ภายใต้ตราสัญลักษณ์ GLNK หากได้รับการอนุมัติจากผู้กำกับดูแล
สิ่งที่ควรรู้:
- Grayscale ได้ยื่นคำขอ S-1 เพื่อแปลง $29 ล้านใน Chainlink Trust ให้เป็น ETF
- กองทุนที่เสนออาจมาพร้อมคุณสมบัติการสเต๊ก ลูกค้าอาจได้รับรางวัลจากเหรียญ LINK
- LINK เพิ่มขึ้น 3% ใน 24 ชั่วโมงหลังการยื่น โดยทำได้ดีกว่าสกุลเงินดิจิทัลอื่นในเวลาเดียวกัน
รายละเอียดการยื่นขออนุมัติ
การยื่นขอในวันจันทร์เป็นหนึ่งในสองเอกสารที่จำเป็นต่อการยืนยันการสร้าง ETF กับผู้กำกับดูแลระดับประเทศ การยื่นของ Grayscale มาถึงช่วงที่บริษัทการลงทุนดำเนินกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นเพื่อแปลง trust สินทรัพย์ดิจิทัลเดี่ยวๆ หลายรายการให้เป็นกองทุนที่มีการซื้อขายในตลาด
Chainlink ETF ที่เสนอจะเปลี่ยนจาก Grayscale Chainlink Trust ซึ่งเปิดตัวในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 และปัจจุบันจัดการสินทรัพย์เกือบ 29 ล้านดอลลาร์ บริษัท Coinbase Custody Trust จะยังคงเป็นผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของกองทุนต่อไป โครงสร้างการแปลงนี้เป็นไปตามที่ Grayscale ได้ประสบความสำเร็จในการแปลง trust ของ Bitcoin และ Ethereum เป็น ETF ที่ได้รับอนุมัติก่อนหน้านี้ปีนี้
โครงสร้างของ ETF แตกต่างจากกองทุน ETF แบบดั้งเดิม โดย Grayscale มีข้อกำหนดสำหรับการมีส่วนร่วมใน staking ที่อาจสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติม กองทุนสามารถติดต่อผู้ให้บริการ staking ที่เป็นบุคคลที่สามในขณะที่แสดงเงิน LINK ในกระเป๋าเงินของผู้ดูแลรักษาตามที่แสดงในเอกสารเสนอขาย การได้รับรางวัล staking อาจถูกกองทุนเก็บรักษาไว้ แจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น หรือขายเพื่อนำไปเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ ขึ้นอยู่กับคำแนะนำจาก SEC ในอนาคต
ETF จะดำเนินการสร้างและไถ่ถอนหุ้นเป็นเงินสด ตามกรอบการทำงานที่มีอยู่แล้วจากกองทุน spot ของ Bitcoin และ Ethereum ที่ได้รับการอนุมัติเมื่อเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม การยื่นครั้งนี้อนุญาตให้มีความยืดหยุ่นในการไถ่ถอน in-kind หากมีกฎระเบียบในอนาคตที่อนุญาตให้ทำธุรกรรมดังกล่าว
การตอบสนองของตลาดและบริบทที่กว้างขึ้น
ราคาเหรียญ LINK เพิ่มขึ้น 3% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา หลังจากมีข่าวว่ามีการยื่นขออนุมัติ การเคลื่อนไหวราคานี้เกิดพร้อมกับการเพิมขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลทางเลือก (altcoins) อื่นๆ เช่น XRP เพิ่มขึ้น 2.6%, Solana เพิ่มขึ้น 5%, และ Dogecoin เพิ่มขึ้น 7.4% การตอบสนองในทางบวกของตลาดสะท้อนถึงความมั่นใจของนักลงทุนเกี่ยวกับโอกาสในการได้รับการอนุมัติจากผู้กำกับดูแล
การยื่นขอในครั้งนี้ของ Grayscale เพื่อแปลง Chainlink อยู่ในคิวของข้อเสนอ ETF สกุลเงินดิจิทัลที่ค้างอยู่รอการพิจารณาของ SEC
บริษัทได้ยื่นข้อเสนอที่คล้ายกันสำหรับกองทุนที่เชื่อมโยงกับ Solana, Dogecoin และ XRP เหล่านี้เป็นส่วนนึงของกลยุทธ์ที่เป็นระบบของบริษัทเพื่อขยายผลิตภัณฑ์การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการควบคุมสำหรับนักลงทุนทางการเงิน
ประธาน SEC Paul Atkins ยังไม่ได้อนุมัติหรือปฏิเสธข้อเสนอค้างคาเหล่านี้ใดๆ นักวิเคราะห์ยังคงเตรียมผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาคาดว่าคงเป็นกองทุนที่ได้รับการควบคุมกลุ่มแรกๆ ในกลุ่มสินทรัพย์ของตน การเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลเกี่ยวกับ ETF สกุลเงินดิจิทัลเกิดอย่างเห็นได้ชัดตั้งแต่การอนุมัติ ETF ของ Bitcoin ครั้งแรกในต้นปี 2024
ความเข้าใจในเทคโนโลยี Chainlink
Chainlink ทำงานเป็นเครือข่ายข้อมูลสำรวจแบบกระจายที่ให้ข้อมูลในโลกจริงสำหรับแอปพลิเคชันบล็อกเชนและ smart contract โปรโตคอลนี้เชื่อมต่อข้อมูลนอกบล็อกเชนกับระบบในบล็อกเชน ทำให้ smart contract เข้าถึงแหล่งข้อมูลภายนอก, API, และระบบการชำระเงินทั่วๆ ไปได้ โทเคน LINK ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินพื้นเมืองในการชำระเงินให้กับ "node operators" ที่ให้บริการข้อมูลในเครือข่าย
เทคโนโลยีได้รับการนำไปใช้ในแอปพลิเคชันการเงินแบบกระจาย, โปรโตคอลประกันภัย, และแพลตฟอร์มเกมที่ต้องการข้อมูลจากภายนอกที่เชื่อถือได้ เครือข่ายบล็อกเชนขนาดใหญ่ เช่น Ethereum, Polygon และ Binance Smart Chain ได้เชื่อมรวม Chainlink oracles สำหรับข้อมูลราคาและการบริการข้อมูลอื่นๆ
ความสำเร็จของโปรโตคอลในฐานะผู้ให้บริการข้อมูลชั้นนำมีส่วนสำคัญที่ทำให้ LINK เป็นหนึ่งในสกุลเงินดิจิทัลที่มีทุนตลาดใหญ่ที่สุด
หากได้รับการอนุมัติ ETF GLNK จะทำให้นักลงทุนที่ปกติดูราคาของ Chainlink ได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง คุณสมบัติอาจให้รายได้ที่ไม่สามารถหาได้จาก ETF สกุลเงินดิจิทัลในสหรัฐฯ ที่มีอยู่
ความคิดสุดท้าย
การยื่นขอ ETF Chainlink ของ Grayscale เป็นอีกขั้นของการขยายธุรกิจผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ถูกควบคุมในสกุลเงินดิจิทัลของบริษัท คุณสมบัติการสเต๊กและโมเดลการแปลง trust ที่เสนอมานี้อาจมีอิทธิพลต่อข้อเสนอในอนาคตของ ETF หากได้รับการอนุมัติจากผู้กำกับดูแล