ผลการประมูลล่าสุดของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แสดงถึงความต้องการหนี้ภาครัฐที่เพิ่มขึ้น การขจัดความกลัวว่าความสนใจใน พันธบัตรของสหรัฐฯ อาจลดลงท่ามกลางหนี้แห่งชาติกว่า 36 ล้านล้านดอลลาร์ แม้จะมีการเข้าร่วมของนักลงทุนอย่างแข็งแกร่งในการขายพันธบัตรอายุ 10 ปี ความกังวลเรื่องอนาคตการเงินของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ ทำให้นักวิเคราะห์หลายคนหันมามอง Bitcoin และทองคำเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากการไม่มั่นคงทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น
เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้ ขายพันธบัตร มูลค่า 39 พันล้านดอลลาร์อย่างประสบความสำเร็จ โดยมีอัตราผลตอบแทน 4.421% ความต้องการแข็งแกร่ง โดยมีการสมัครรับหมายเหตุสูงกว่าปริมาณการส่งออกกว่า 2.5 เท่า
นี่เป็นที่ประหลาดใจและขัดกับความเชื่อที่ว่านักลงทุนกำลังหนีห่างจากหนี้รัฐสหรัฐฯ เพื่อเข้าทรัพย์สินที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเช่น Bitcoin และทองคำ อันที่จริงแล้ว ระดับการรับรองจากผู้รับขายเบื้องต้นต่ำมาก - เพียง 9% ซึ่งเป็นระดับที่ต่ำที่สุดที่สี่ในประวัติศาสตร์ล่าสุด บ่งชี้ว่าที่ซื้อส่วนใหญ่เป็นนักลงทุนรายใหญ่ ซึ่งรวมถึงกองทุนเฮดจ์และกองทุนความมั่งคั่งสูงสุด
แม้ว่าความต้องการพันธบัตรเหล่านี้จะน่าประทับใจ แต่บางนักลงทุนและนักวิเคราะห์ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับความท้าทายทางการคลังที่เพิ่มขึ้นซึ่งสหรัฐฯ กำลังเผชิญเป็นพิเศษรวมถึงหนี้แห่งชาติที่เพิ่มถึง 36.5 ล้านล้านดอลลาร์ และตัวเลขนี้ยังคงเพิ่มขึ้น
ขณะนี้ขาดดุล - ค่าใช้จ่ายของรัฐบาลมากกว่ารายได้ - ถูกคาดการณ์ว่าจะเป็น 1.8 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับปี 2024 ขาดดุลคาดว่าจะเติบโตมากขึ้น โดยมีการคาดการณ์ว่าอาจเพิ่มขึ้น 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ในอีกหลายปีข้างหน้าเนื่องจากการตัดสินใจทางนโยบายนโยบายต่างๆ เช่น การลดภาษีของประธานาธิบดี Donald Trump
ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการเพิ่มหนี้
สหรัฐฯ ขณะนี้ใช้จ่ายมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีเพื่อบริการหนี้ ซึ่งเป็นภาระที่ยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อหนี้เพิ่มขึ้น ขณะนี้การเพิ่มหนี้สาธารณะ พร้อมกับค่าใช้จ่ายในการบริการหนี้ที่เพิ่มขึ้นทำให้บางคนเริ่มถามถึงความยั่งยืนของวิถีนี้
แม้ว่าพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะยังคงเป็นการลงทุนที่แฝงความปลอดภัย แต่สถานการณ์หนี้ที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดความกังวลระยะยาวเกี่ยวกับสุขภาพการเงินของประเทศและความสามารถในการบริการหนี้ที่เพิ่มขึ้นนี้ต่อไป
เมื่อสหรัฐฯ กู้เงินมากขึ้นเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายของตัวเอง ผู้เชี่ยวชาญได้ตั้งคำถามถึงมูลค่าในอนาคตของการลงทุนในตราสารหนี้แสนกึ่งปกติ โดยเฉพาะเมื่อธนาคารกลางยังปรับเปลี่ยนนโยบายทางการเงิน
ภาวะแวดล้อมของความไม่แน่นอนนี้ได้กระตุ้นความสนใจในทรัพย์สินทางเลือก เช่น Bitcoin และทองคำ ซึ่งนักวิเคราะห์บางคนมองว่าเป็นสินค้าที่เก็บมูลค่ามากกว่าในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่คงที่
Bitcoin และทองคำ: การป้องกันความปลอดภัยในช่วงวิกฤติ
ท่ามกลางความเป็นห่วงเหล่านี้ Bitcoin และทองคำกำลังเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงที่มีศักยภาพต่อความเสี่ยงทางการเงินของสหรัฐฯ Bitcoin ที่มักถูกเรียกว่า "ทองคำดิจิทัล" กำลังได้รับความสนใจมากขึ้นจากนักลงทุนรายย่อยและสถาบันที่ต้องการประเด็นพอร์ตโฟลิโอของตนให้หลากหลายและป้องกันตนเองจากการเสื่อมค่าเนื่องจากเงินเฟียตที่พิมพ์เพิ่ม
ความเป็นธรรมของ Bitcoin ไม่มีความรวมศูนย์ มีจำนวนจำกัด และการยอมรับที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนในฐานะที่เก็บมูลค่าทำให้มันเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่กลัวการลงทุนแบบดั้งเดิม
ทองคำสินทรัพย์ที่เป็นที่ปลอดภัยมายาวนานยังคงมีบทบาทสำคัญในพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนหลายคนในช่วงที่ตลาดไม่แน่นอน ด้วยประวัติการรักษามูลค่าในช่วงเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ทองคำยังคงเป็นทางไปเมื่อเจอความผันผวนของค่าเงินเฟียตและเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ
ในบริบทของหนี้ที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ ทั้ง Bitcoin และทองคำมีลักษณะเหมือนรูปแบบการป้องกันทางการเงิน เมื่อเงินเฟ้อเพิ่มและค่าดอลลาร์สหรัฐฯ ลด ลดทรัพย์สินเหล่านี้จะถูกประเมินว่ามีความมั่นคงมากขึ้น โดย Bitcoin เป็นค่าย้อนได้จากความหายากและทองคำได้จากบทบาทในฐานะเครื่องเก็บมูลค่าที่มีมายาวนาน
สปอตไลต์ในบทบาทที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin
การเพิ่มของ Bitcoin ท่ามกลางวิกฤตหนี้ของสหรัฐฯ ได้ดึงความสนใจ โดยราคาของมันได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความผันผวนของ Bitcoin ได้ลดลงบ้างเนื่องจากนักลงทุนสถาบันและบริษัทคริปโตยังคงเข้ามาในตลาด
หน่วยงานหลัก ๆ เช่น Tesla, MicroStrategy, และ Square ได้รวม Bitcoin เข้ากับงบดุลของพวกเขา ในขณะที่บริษัทการลงทุนระดับโลกอย่าง Fidelity และ Grayscale ได้เปิดตัวกองทุนที่เน้น Bitcoin การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ได้เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับภูมิเทศเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น โดยนักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่า Cryptocurrency นี้อาจทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญต่อเส้นทางการคลังปัจจุบัน
ในความเป็นจริง เมื่อราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้น มันได้เริ่มเป็นส่วนที่มีความสำคัญมากขึ้นในการสนทนาเกี่ยวกับการลงทุนทางเลือก ความจำกัดของ Bitcoin และธรรมชาติที่ไม่มีการรวมศูนย์ทำให้มันต้านทานต่อแรงกดดันทางเงินเฝ้าเงินที่มักส่งผลกระทบต่อเงินเฟียต
นักลงทุนรายใหญ่ดูเหมือนจะมอง Bitcoin และทองคำเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดของทั้งสองทรัพย์สินได้ส่องให้เห็นความมั่นใจที่เพิ่มขึ้น ซึ่งนักลงทุนสถาบันมีต่อตัวทรัพย์สินเหล่านี้ในฐานะตัวเก็บมูลค่า การที่ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นแม้สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจจะลำบากและการดำเนินการที่มั่นคงของทองคำยิ่งทำให้เห็นว่าทรัพย์สินเหล่านี้อาจมีศักยภาพต่อเศรษฐกิจยิ่งขึ้น
ยิ่งไปกว่านั้น การเพิ่มขึ้นครั้งล่าสุดของ Bitcoin ที่เห็นราคาของทรัพย์สินนี้ทะลุ 108,000 ดอลลาร์ ถูกผลักดันส่วนหนึ่งโดยการซื้อของสถาบัน ซึ่งยังคงมีความต้องการอย่างต่อเนื่องแม้เศรษฐกิจโลกจะไม่แข็งแรง การเรียกร้อง Bitcoin ในฐานะการพนันต่อเงินเฟ้อถูกสะท้อนในราคาของมัน ทำให้บทบาทเป็นทางเลือกต่อทรัพย์สินแบบดั้งเดิมอย่างพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มั่นคงมากขึ้น
สรุปความคิดสุดท้าย
เมื่อสถานการณ์หนี้ของสหรัฐฯ แย่ลง บทบาทของ Bitcoin และทองคำในด้านเครื่องป้องกันความเสี่ยงของเงินเฟ้อก็ยิ่งมีความสำคัญยิ่งขึ้น เมื่อรัฐบาลทั่วโลกพิมพ์เงินเพื่อจัดการกับความท้าทายทางการคลัง การจำกัด Bitcoin และธรรมชาติที่ไม่มีการรวมศูนย์ทำให้มันเป็นทางเลือกที่น่าดึงดูดต่อเงินเฟียตที่พิมพ์เพิ่ม
การยอมรับ Bitcoin ที่เติบโตอย่างต่อเนื่องพร้อมกับความรวมเข้ากับพอร์ตโฟลิโอของสถาบันชี้ให้เห็นว่า Cryptocurrency กำลังจะวางตำแหน่งตนเป็นผู้เล่นสำคัญในตลาดการเงินในอนาคต การใช้งานของ Bitcoin ในฐานะที่เก็บมูลค่าและการป้องกันเงินเฟ้อคาดว่าจะเติบโตยิ่งขึ้นเมื่อมีนักลงทุนมากขึ้นหันไปหาสินทรัพย์ดิจิทัล
วิกฤตหนี้แห่งชาติสหรัฐฯ กำลังกระตุ้นนักลงทุนหลายคนมองหาสินทรัพย์ทางเลือกเป็นเครื่องป้องกันความไม่มั่นคงทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น Bitcoin และทองคำยังคงเพิ่มความนิยมในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และบทบาทของพวกเขาในตลาดการเงินจะมีโอกาสมีบทบาทเด่นมากขึ้นในขณะที่ยานการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น พันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังเผชิญความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
นักลงทุนที่มองหาเครื่องป้องกันจากเงินเฟ้อและความไม่มั่นคงทางการเงินกำลังหันไปหาสินทรัพย์ทางเลือกเหล่านี้อย่างทวีความสำคัญในการปกป้องความมั่งคั่งของตน