Ark Invest ของ Cathie Wood ซื้อหุ้นมูลค่า $38.7 ล้าน ในบริษัทคริปโตเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ขณะที่ตลาดคริปโตโดยรวมขยายการสูญเสีย เป็นวันที่สองติดต่อกันของการสะสมที่รุนแรงที่มีมูลค่ารวมเกือบ $80 ล้าน - การเดิมพันตรงกันข้ามที่กล้าหาญที่แสดงให้เห็นถึงความเชื่อว่าการลงทุนของสถาบันในสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงอยู่แม้จะมีแรงกดดัน
ผู้จัดการการลงทุนที่ตั้งอยู่ในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, ฟลอริดา, ได้เพิ่มการถือครองใน Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group และ Bullish แม้ว่า CoinDesk 20 Index จะดิ่งลงกว่า 4.7% และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตจะประสบกับการลดลงอย่างรุนแรง การซื้อในครั้งนี้สะท้อนกิจกรรมเมื่อวันพุธ, เมื่อ Ark ซื้อหุ้นรวมกันมูลค่า $39.6 ล้านในบริษัทเดียวกัน, สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างไม่หวั่นไหวในศักยภาพระยะยาวของโครงสร้างพื้นฐานคริปโตแม้จะมีความผันผวนในระยะสั้น
การซื้อที่โดดเด่นที่สุดของ Ark มุ่งเน้นไปที่ Coinbase, โดยบริษัทได้ เข้าซื้อ 42,419 หุ้นมูลค่า $10.1 ล้าน ตามราคาปิดของวันพฤหัสบดีที่ $238.16 - ลดลง 7.44% ในวัน การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของ Wood ที่ยังคงมีในตลาดแลกเปลี่ยนเงินคริปโตรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐก่อนข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่ไม่แน่นอน
Coinbase เป็นเป้าหมายที่เกิดซ้ำของกลยุทธ์การสะสมของ Ark เมื่อต้นเดือนนี้, Ark ซื้อหุ้น Coinbase มูลค่า $3 ล้าน พร้อมกับหุ้น Circle มูลค่า $3.1 ล้านในสอง ETF ของตน, เพิ่มตำแหน่งที่บริษัทได้จัดขึ้นและลดลงในช่วงสองปีที่ผ่านมาโดยอิงตามโอกาสการประเมินราคา
การซื้อที่รุนแรงนี้เกิดขึ้นเมื่อตลาดคริปโต Coinbase มีความผันผวนอย่างมากในปี 2024, โดยหุ้นนั้นประสบกับการขึ้นลงที่สำคัญและการลดลงอย่างรวดเร็ว กลยุทธ์ปัจจุบันของ Ark บ่งบอกว่า Wood เห็นค่าที่น่าสนใจในระดับปัจจุบัน, เดิมพันว่า Coinbase จะได้ประโยชน์จากการยอมรับของสถาบันที่เพิ่มขึ้นและกรอบกฎระเบียบที่ชัดเจนขึ้นภายใต้รัฐบาล Trump
โครงสร้างพื้นฐานเหมืองแร่และเหรียญมีค่าในโฟกัส
นอกจาก Coinbase, Ark ลงทุนอย่างมากในบริษัทโครงสร้างพื้นฐานคริปโตใหม่ ที่นำโดย Cathie Wood ได้ซื้อ หุ้น 380,244 หุ้นใน Bitmine Immersion Technologies มูลค่าเกือบ $10 ล้าน ตามการเปิดเผยทางอีเมลเมื่อวันศุกร์
การซื้อเกิดขึ้นแม้หุ้น BMNR ลดลงกว่า 10% ปิดที่ $26.02 - จุดต่ำสุดนับตั้งแต่บริษัทใช้กลยุทธ์คลังดิจิทัลที่มุ่งเน้น Ethereum ในเดือนมิถุนายน การลดลงอย่างรุนแรงไม่ทำให้ Wood ปรับมุมมองบริษัทผู้ให้บริการเทคโนโลยีการขุดนี้เป็นโอกาสระยะยาวที่น่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่บริษัทกำลังมุ่งหน้าตลาดที่ความตัดจุดระหว่างโครงสร้างพื้นฐานการขุดคริปโตและระบบ Proof-of-Stake ที่เกิดขึ้นใหม่
Ark ยังเพิ่ม 264,534 หุ้น Bullish และ 134,650 หุ้น Circle Internet Group, มูลค่าราว $9.7 ล้านและ $9 ล้านตามลำดับ Circle, ผู้ออกเหรียญ USDC stablecoin, ลดลง 4% ในวันพฤหัสบดีเหลือ $66.93, ขณะที่ Bullish - ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตสนับสนุนโดยนักลงทุนเทคที่รวย Peter Thiel มีการเพิ่มขึ้น 0.3% ปิดที่ $36.30
การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์สู่โครงสร้างพื้นฐานคริปโต
การซื้อเชิงเข้มข้นของ Ark แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงทางกลยุทธ์ที่เห็นได้ชัด การยื่นฟ้องเมื่อเร็วๆ นี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทได้ ลดการครอบครองในยักษ์ใหญ่ทางเทคโนโลยีดั้งเดิม อย่าง Tesla และ AMD ขณะที่เพิ่มการเปิดเผยต่อบริษัทที่เน้นคริปโตอย่างมาก
บริษัทขาย 71,638 หุ้น Tesla เมื่อต้นพฤศจิกายนแม้จะถือว่าผู้ผลิตยานยนต์ไฟฟ้าเป็นการลงทุนหลักตั้งแต่ปี 2018 สัปดาห์ที่ผ่านมา, Ark ขายหุ้น AMD 87,051 หุ้นมูลค่า $22 ล้านเพียงสองวันหลังจากผู้ผลิตชิปรายนี้ประกาศแผนขยายปฏิบัติการ AI และศูนย์ข้อมูล
ผู้จัดการการลงทุนยังได้กำจัดหุ้น Pinterest 572,735 หุ้นมูลค่าประมาณ $15.6 ล้านและหุ้น Regeneron 12,083 หุ้นมูลค่าประมาณ $8.2 ล้าน - การเคลื่อนไหวที่เพิ่มทุนสำหรับการจัดสรรคริปโตที่เพิ่มขึ้น
Wood อธิบายว่า ตลาดการเงินจริงๆ กำลังประสบปัญหาเพราะสภาพคล่องเฉื่อยคล้ายกับต้นสมัยประธานาธิบดี Trump เน้นเฉพาะปี 2017, 2018 และ 2019 การประเมินของเธอบอกว่าในสภาพแวดล้อมปัจจุบันนี้ควรสั่งสมตำแหน่งที่มีความเชื่อมั่นสูงในเทคโนโลยีที่พลิกโฉมแทนที่จะเปิดเผยในตลาดทั่วไป
การซื้อเวลาลดลงหรือจับมีดที่ตก
การสะสมชื่องเงินดิจิทัลในขณะที่ตลาดคริปโตร่วงลงแสดงถึงการเล่นที่ตรงกันข้ามแบบคลาสสิก - อาจจะถูกต้องหรือเบี่ยงเบนเร็วเกินไปขึ้นอยู่กับว่าตลาดมีท่าทีก้าวหน้าอย่างไร บริษัทได้ลงทุน กว่า $40 ล้านในบริษัทซื้อขายสาธารณะลิงค์สินทรัพย์ดิจิทัล ในการซื้อขายล่าสุด สะท้อนถึงความเชื่อในศักยภาพการเติบโตระยะยาวของภาคส่วนนี้
กลยุทธ์นั้นสอดคล้องกับการตั้งเป้าของ Wood ที่วางไว้ว่า cryptocurrencies เป็นส่วนสำคัญของระบบการเงินในอนาคต เธอได้ยืนยันอย่างต่อเนื่องว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนและการยอมรับ cryptocurrency จะยังคงเปลี่ยนแปลงตลาดการเงิน, โดยที่บริษัทซื้อขาย crypto สาธารณะเป็นสะพานเชื่อมระหว่างนวัตกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกิดขึ้นใหม่และตลาดทุนดั้งเดิม
ด้วยการกระจายการลงทุนข้าม Coinbase, Circle, Bullish และ Bitmine, Ark กำลังวางตำแหน่งให้ตัวเองเพื่อประโยชน์จากหลายด้านของเศรษฐกิจคริปโต: ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้น, กระบวนการชำระเงิน, โครงสร้างพื้นฐานเหรียญมีค่า, และโซลูชันเทคโนโลยีการขุด การเข้าถึงหลาย ๆ ด้านนี้สะท้อนว่า Ark กำลังเดิมพันในการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลในระยะยาวเป็นส่วนใหญ่นของระบบการเงินโลกแทนที่จะคาดการณ์การเคลื่อนไหวราคาช่วงสั้นๆ
บริบทตลาด: หุ้นคริปโตภายใต้ความกดดัน
การซื้อเชิงเข้มข้นนี้เกิดขึ้นท่ามกลางฉากเวลาความกดดันต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตอย่างต่อเนื่อง CoinDesk 20 Index ลดลง 4.7% เมื่อวันพฤหัสบดีสะท้อนความอ่อนแอในวงกว้างที่ครอบคลุม cryptocurrencies หลักอย่างมาก โดยที่ Bitcoin ซื้อขายใต้ระดับสนับสนุนสำคัญและการไหลออกจาก Bitcoin ETF ของสถาบันถึงระดับรายเดือนสูงสุด
หุ้นคริปโตสะท้อนความอ่อนแอของสินทรัพย์ใต้โดยตรง, กับบริษัทต่างๆ อย่าง MicroStrategy, Galaxy Digital และบริษัทเหมืองแร่ประสบกับการลดลงที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม, ตำแหน่งตรงกันข้ามของ Ark ชี้ว่า Wood เชื่อว่าการประเมินค่าปัจจุบันล้มเหลวในการสะท้อนค่าพื้นฐานระยะยาวของบริษัทที่สร้างโครงสร้างพื้นฐานคริปโตที่สำคัญ
การไทม์มิ่งเป็นที่น่าสังเกตพิเศษโดยพิจารณาจากจุดยืนที่สนับสนุนคริปโตของรัฐบาล Trump และการพัฒนากฎที่ตามมา Task Force กฎข้อเลยรับของ SEC ได้เริ่มจัดรอบโต๊ะแวะช่วงเพื่อแก้ไขความชัดเจนด้านกฎ และมีองค์กรกว่า 65 แห่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ร้องขอให้ประธานาธิบดี Trump สั่งหน่วยงานรัฐบาลกํากดเพื่อชี้แจงกฎระเบียบสินทรัพย์ดิจิทัลทันที
ตัวอย่างประวัติศาสตร์ของกลยุทธ์ของ Wood
Wood ได้ขยับตัวอย่างชัดเจนโดยเน้นการลงทุนหนึ่งในเทคโนโลยีที่พลิกโฉมในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน ETF นวัตกรรม ARK ที่เป็นเรือธงของเธอ (ARKK) ได้ประสบกับความผันผวนอย่างมหาศาลในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ได้ให้ผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญเมื่อข้อสมมุติฐานระยะยาวของเธอเป็นจริง
การซื้อสินค้าในสินค้า crypto ที่มีอยู่ในปัจจุบันคล้ายกับวิธีการของ Ark ในภาคอื่น ๆ ของเทคโนโลยีในช่วงการลดลงของตลาด Wood มักได้ย้ำการเน้น "การมองไปข้างหน้าในระยะยาว" และมองเห็นความผันผวนของตลาดเป็นโอกาสในการเข้าสถานะในบริษัทที่เต็มไปด้วยนวัตกรรมในราคาที่น่าสนใจ
อย่างไรก็ตาม, กลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงสูง หากตลาดคริปโตไว้ย่ำแย่ต่อเนื่อง - ที่มีแรงจูงใจจากความไม่แน่นอนด้านกฎหมายที่ยั่งยืน, แรงขับดันทางเศรษฐกิจมหภาพ, หรือความล้มเหลวทางเทคโนโลยี - สถานการณ์ที่เข้มข้นของ Ark อาจสร้างความสูญเสียอย่างมาก การแสดงของเฮ้จะขึ้นกับว่าคลิปโต AI จะดำเนินงานผ่านความท้าทายปัจจุบันได้และให้มูลค่าที่พลิกโฉมตามระยะเวลาหลายปีหรือน้อย
สัญญาณของสถาบันหรือการเดิมพันที่โดดเด่น?
การสะสมของ Ark กระตุ้นคำถามเกี่ยวกับว่าบรรดานักลงทุนสถาบันอื่น ๆ จะตามมาหรือไม่หากบริษัทของ Wood เป็นข้อยกเว้นที่พร้อมรับความผันผวนที่คนอื่นกำลังจะหลบหนี การซื้อในชุมมะนาวกว่า $80 ล้านของสองวันของ Ark ยืนออกอย่างเห็นได้ชัดต่างจากการไหลออก ETF ที่เป็นระเบียนและการถอยหลังของสถาบันที่อธิบายลักษณะการกระทำของตลาดในเดือนพฤศจิกายน
สำหรับผู้เข้าร่วมในตลาด, การเคลื่อนไหวของ Ark ให้สังเกตการณ์เคสทางตรงที่มีรายละเอียดในการลงทุนตรงกันข้ามระหว่างการปรับลงของตลาดคริปโต เดือนที่ใกล้มานี้จะเปิดเผยว่าการเดิมพันของ Wood ในโครงสร้างพื้นฐานคริปโตถูกต้องหรือไม่ - วาง Ark เพื่อจับกุมกำไรใหญ่ในบูลล์มาร์เก็ตหน้า - หรือว่าบริษัทได้เข้าสู่ภาคส่วนที่เผชิญกับลมล่มแน่นานเกินไป
ขณะที่ตลาดคริปโตพากายไปในเขตความไม่แน่นอนทางกฎหมาย, แรงขับเศรษฐกิจมหภาพ, และการขัดข้องทางเทคนิค, การสะสมที่กล้าหาญของ Ark Invest คือการยืนยันความเชื่อมั่นสูงต่อความมีความยั่งยืนระยะยาวของบริษัทโครงสร้างพื้นฐานคริปโต เค้าว่าความเชื่อมั่นนี้พิสูจน์ได้หรือไม่อาจจะไม่ชัดในฤดูไตรมาสหรือปี แต่ให้เห็นถึงการต่อต้านความกลัวและการขายที่มีความเด่นเป็นสัปดาห์ที่ผ่านมา