Circle, บริษัทผู้ออก USDC stablecoin ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้น ประกาศแผนที่จะเปิดตัวบล็อกเชนระดับหนึ่งของตนเองชื่อ Arc ในภายหลังปีนี้ พร้อมทั้งรายงานว่ารายได้ในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 53% เป็น $658 ล้าน เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา
สิ่งที่ควรรู้:
- Circle จะเปิดตัว Arc ซึ่งเป็นบล็อกเชนใหม่ที่เข้ากันได้กับ Ethereum และใช้ USDC เป็นเงินตราในการชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหลัก
- รายได้ไตรมาส 2 และรายได้จากการสํารองของบริษัทถึง $658 ล้าน เป็นการเพิ่มขึ้น 53% จากปีก่อนหน้า
- Circle รายงานการขาดทุนสุทธิ $482 ล้านในไตรมาส 2 เป็นผลจากค่าใช้จ่ายในการเสนอขายหุ้นแรกของบริษัทที่หุ้นถูกจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก
บล็อกเชนใหม่มุ่งเน้นในตลาดองค์กร
เครือข่าย Arc เป็นตัวแทน ความพยายามของ Circle ในการสร้างสิ่งที่บริษัทเรียกว่าเป็น "แพลตฟอร์มเต็มสแต็กสำหรับระบบการเงินอินเทอร์เน็ต" บล็อกเชนจะสามารถใช้งานร่วมกับ Ethereum Virtual Machine ได้ ทำให้แอปพลิเคชันที่มีอยู่สามารถทำงานบนเครือข่ายใหม่ได้โดยไม่ต้องมีการดัดแปลงใหญ่มากนัก
Arc มีความแตกต่างโดยการใช้ USDC เป็นโทเค็น gas ชนิดหลัก ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้จะจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมโดยตรงด้วยสเตเบิลคอยน์ แทนที่จะเป็นคริปโตเคอเรนซี่ประเภทอื่น เครือข่ายจะมีเครื่องยนต์การแลกเปลี่ยนเงินระหว่างประเทศที่รวมเข้าไว้สำหรับการซื้อขายสเตเบิลคอยน์และการสรุปการทำธุรกรรมในระดับหนึ่งวินาที
Circle วางแผนที่จะรักษาความเข้ากันได้กับเครือข่ายที่มีอยู่เดิมทั้ง 24 เครือข่ายที่ปัจจุบันรองรับ USDC สเตเบิลคอยน์มีมูลค่าตลาด $65.6 พันล้าน โดยมี Ethereum เป็นเจ้าภาพในส่วนที่ใหญ่ที่สุดที่ $42.6 พันล้านในอุปทานของ USDC
บริษัทย้ำว่า Arc จะมีการควบคุมความเป็นส่วนตัวที่เปิดให้เลือกและทำหน้าที่เป็นฐานข้อมูลมาตรฐานสำหรับระบบการชำระเงินและสิ่งประยุกต์ในตลาดทุน คุณลักษณะเหล่านี้มุ่งเป้าหมายไปที่ผู้ใช้ระดับสถาบันที่กำลังหาต้นทุนการทำธุรกรรมที่ทำนายได้และตัวเลือกความเป็นส่วนตัวที่เพิ่มขึ้น
ผลการเงินแสดงผลลัพธ์ที่ผสมผสาน
ผลการเงินของ Circle แสดงให้เห็นถึงทั้งการเติบโตและความท้าทายในไตรมาสที่สอง แม้ว่ารายได้รวมและรายได้จากการสํารองจะเพิ่มขึ้นถึง $658 ล้าน บริษัทก็ยังโพสต์ขาดทุนสุทธิ $482 ล้าน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้น 93% จากขาดทุน $33 ล้านที่บันทึกไว้ในไตรมาสสี่ของปี 2024
การขาดทุนที่สำคัญเกิดจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหุ้นครั้งแรกของ Circle บริษัทเกิดค่าใช้จ่ายทางการเงินที่ไม่ใช้เงินสด $591 ล้าน รวมถึง $424 ล้านสำหรับการชำระค่าตอบแทนที่ผูกกับเงื่อนไขการให้สิทธิ
นอกจากนี้ยังมีค่าใช้จ่าย $167 ล้านที่สะท้อนถึงมูลค่าไฟร์แฟร์ที่เพิ่มขึ้นของหนี้การแปลงสภาพ เนื่องจากราคาหุ้นของ Circle เพิ่มขึ้นตามการเปิดตัวในตลาด บริษัทระดมทุนได้ $1.05 พันล้านจากการเสนอขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์และเริ่มจำหน่ายในตลาดเป็นที่เรียบร้อยตอนวันที่ 5 มิถุนายนที่ราคา $69 ต่อหุ้น
หุ้นมีการผันผวนอย่างรุนแรงหลังจากที่เปิดขาย โดยมีระดับสูงสุดตลอดเวลา $292.8 เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ก่อนที่จะลดลง หุ้นปิดที่ $161.2 ในวันจันทร์ ลดลงมากกว่า 21% ในเดือนที่ผ่านมา
คำสำคัญของบล็อกเชนที่ควรรู้
บล็อกเชนระดับหนึ่งทำหน้าที่เป็นเครือข่ายอิสระที่ดำเนินการและตรวจสอบการทำธุรกรรมโดยไม่ต้องพึ่งพาโครงสร้างบล็อกเชนอื่น ความแตกต่างจากโซลูชั่นระดับสองซึ่งทำงานอยู่บนบล็อกเชนที่มีอยู่แล้วเพื่อเพิ่มความเร็วและลดต้นทุน
Ethereum Virtual Machine ทำหน้าที่เป็นสภาพแวดล้อมการคำนวณที่เรียกใช้สัญญาอัจฉริยะบน Ethereum และเครือข่ายที่เข้ากันได้ การสนับสนุน EVM ช่วยให้นักพัฒนาสามารถนำแอพพลิเคชัน Ethereum ที่มีอยู่เดิมไปใช้บนบล็อกเชนใหม่โดยไม่ต้องเขียนโค้ดใหม่
โทเค็น gas เป็นสกุลเงินคริปโตที่ใช้จ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบนเครือข่ายบล็อกเชน บล็อกเชนหลายแห่งต้องการให้ผู้ใช้ถือโทเค็นเนทีฟสำหรับการชำระค่าธรรมเนียม แต่การใช้ USDC โดยตรงของ Circle นำไปสู่การลดขั้นตอนนี้สำหรับผู้ใช้สเตเบิลคอยน์
สเตเบิลคอยน์อย่าง USDC มีค่าความเสถียรที่ค่อนข้างคงที่ผ่านการสำรองทรัพย์สินเงินสดที่แท้จริง ซึ่งทำให้เหมาะสำหรับการจ่ายเงินและซื้อขาย เนื่องจากความไม่เสถียรของราคาที่ปกติจะเกิดในคริปโตเคอเรนซี่อื่น ๆ
แนวโน้มอุตสาหกรรมสู่เครือข่ายที่กำหนดเอง
การประกาศ Arc ของ Circle สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวที่กว้างขึ้นของบริษัททางการเงินเพื่อพัฒนาเครือข่ายบล็อกเชนที่เป็นที่ตั้ง หลายบริษัทใหญ่ได้ประกาศความคิดใหม่ๆ ในเร็วๆ นี้โดยมีเป้าหมายที่การใช้เฉพาะเจาะจงและกลุ่มลูกค้าเฉพาะ
บริษัทการประมวลผลการชำระเงินยักษ์ใหญ่ Stripe กำลังสร้างบล็อกเชนใหม่ชื่อ Tempo ร่วมกับบริษัทลงทุน venture capital อย่าง Paradigm แพลตฟอร์มการซื้อขาย Robinhood เปิดตัวบล็อกเชนระดับสองที่เน้นการแปลงสินทรัพย์เมื่อปลายเดือนมิถุนายน ส่วนแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ Shopify ได้ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนด้วยการเปิดใช้งานการจ่ายเงินด้วย USDC ผ่านเครือข่าย Base ของ Coinbase กลางเดือนมิถุนายน การพัฒนาเหล่านี้เสนอว่าบริษัททางการเงินเริ่มมองเห็นโซลูชั่นบล็อกเชนที่กำหนดเองเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขัน
แนวโน้มนี้บ่งหมาcingกลุ่มผู้ใช้งานที่เริ่มมีความมั่นใจในแอปพลิเคชันเชิงพาณิชย์ของเทคโนโลยีบล็อกเชนมากขึ้น นอกเหนือจากการซื้อขายในลักษณะเก็งกำไร บริษัทกำลังมุ่งเน้นที่การนำไปใช้ในทางปฏิบัติที่ตอบสนองความต้องการทางธุรกิจที่เฉพาะเจาะจง แทนที่จะเน้นที่เครือข่ายจุดประสงค์ทั่วไป
ข้อคิดสุดท้าย
การเปิดตัวบล็อกเชน Arc ของ Circle แสดงถึงการขยายตัวที่สำคัญของความทะเยอทะยานทางด้านโครงสร้างพื้นฐานของบริษัท โดยได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของรายได้ของไตรมาสที่มีอยู่ และแม้ว่าจะมีการขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหุ้นครั้งแรกที่สำคัญก็ตาม ความคิดริเริ่มนี้ทำให้ Circle มีตำแหน่งที่แข่งขันตรงกับเครือข่ายบล็อกเชนที่มีอยู่ ขณะเดียวกันก็รักษาความเป็นผู้นำในตลาดสเตเบิลคอยน์