ยานพาหนะการลงทุนของ Changpeng Zhao ได้ยื่นหนังสือท้าทายอย่างเป็นทางการต่อหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางสหรัฐ เพื่อปรับโครงสร้างคณะกรรมการของ CEA Industries (BNC) บริษัทจดทะเบียนที่ถือครอง BNB ไว้ในคลังทุนของบริษัท การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังราคาหุ้นร่วงลงถึง 92% จากจุดสูงสุด แม้ว่าเหรียญคริปโตที่อยู่เบื้องหลังจะ ทำสถิติราคาสูงสุดใหม่
เกิดอะไรขึ้น: ผู้ถือหุ้นลุกฮือ
YZi Labs บริษัทลงทุนที่เชื่อมโยงกับผู้ร่วมก่อตั้ง Binance อย่าง Zhao ได้ยื่น หนังสือยินยอม (consent statement) ต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) เมื่อวันจันทร์ เพื่อเรียกร้องให้มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ต่อโครงสร้างการบริหารและองค์ประกอบคณะกรรมการของ CEA Industries เอกสารดังกล่าวขอให้ผู้ถือหุ้น BNC อนุมัติข้อเสนอ 4 ข้อ รวมถึงการขยายจำนวนกรรมการและแต่งตั้งบุคคลที่ YZi Labs เสนอชื่อเข้าดำรงตำแหน่งกรรมการ
บริษัทลงทุนแห่งนี้ควบคุมหุ้น BNC ประมาณ 2.1 ล้านหุ้น คิดเป็นราว 5% ของหุ้นที่ออกและจำหน่ายแล้วทั้งหมด มูลค่าราว 14 ล้านดอลลาร์ ณ ราคาปิดวันจันทร์ YZi Labs เข้าร่วมในรอบระดมทุนรูปแบบ private investment in public equity มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ของบริษัทคลังทุนแห่งนี้เมื่อต้นฤดูร้อนที่ผ่านมา โดยให้เหตุผลถึง “ศักยภาพเชิงสถาบันของยานพาหนะคลังทุน BNB ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์”
ความสัมพันธ์ระหว่าง YZi Labs และฝ่ายบริหารของ CEA Industries เสื่อมถอยลงภายในเวลาไม่กี่สัปดาห์หลังการเปิดตัวแผนคลังทุนในเดือนกรกฎาคม
ตัวแทนของบริษัทลงทุนได้ติดต่อ Hans Thomas กรรมการที่คณะกรรมการแต่งตั้ง น้อยกว่าหนึ่งเดือนหลังเปิดตัว เพื่อแสดงความกังวลเกี่ยวกับความล่าช้าในการสื่อสารกับนักลงทุน และการมีส่วนร่วมกับสื่อที่ไม่เพียงพอ ตามที่ระบุไว้ในเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงาน
เอกสารดังกล่าวระบุความพยายามติดต่อมากกว่าหนึ่งโหลครั้ง รวมถึงการสนทนาโดยตรงกับซีอีโอ David Namdar เกี่ยวกับเวลาที่เขาทุ่มเทให้กับการดำเนินงานด้านคลังทุน
อ่านเพิ่มเติม: Ripple Executive Warns XRP Must Study Solana Approach To Stay Competitive
ในเอกสารที่ยื่น YZi Labs กล่าวหาว่า Namdar และ Thomas มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการโทรระดมทุนเพื่อโปรโมตคลังสินทรัพย์ดิจิทัล (digital asset treasury) คู่แข่ง ทั้งที่ทั้งคู่มีบทบาทอยู่ใน BNC หลังจากหยิบยกประเด็นนี้ขึ้นมาในเดือนกันยายน YZi Labs ก็ทราบภายหลังว่า ผู้บริหารทั้งสองกลับมาทำการ “โปรโมตและหาทุนให้กับ DAT รายอื่น” อีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน ตามที่ระบุไว้ในเอกสาร คำแถลงยินยอมระบุว่าฝ่ายบริหารของบริษัทเป็น “ผู้รับผิดชอบโดยตรง” ต่อผลการดำเนินงานที่ย่ำแย่ของบริษัทคลังทุน
หุ้น BNC ซึ่งเดิมซื้อขายภายใต้ชื่อย่อ VAPE พุ่งขึ้นสู่ระดับ 82.88 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคมหลังจากการประกาศแผนคลังทุน แต่ราคาปิดเมื่อวันจันทร์อยู่ที่ 6.47 ดอลลาร์ ลดลง 10% ในวันเดียว
BNB ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ 1,369 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม แต่หลังจากนั้นร่วงลงเกือบ 40% มาซื้อขายที่ราว 829 ดอลลาร์ ท่ามกลางภาวะตลาดคริปโตที่อ่อนตัวลงโดยรวม
ทำไมเรื่องนี้สำคัญ: ช่องว่างของคลังทุน
เอกสารยื่นต่อหน่วยงานระบุว่าการท้าทายคณะกรรมการครั้งนี้เป็นการดำเนินการเร่งด่วน เพื่อป้องกันการขาดทุนเพิ่มเติมของผู้ถือหุ้นในบริษัทที่ควรได้รับประโยชน์จากจุดยืนในตลาดของตน YZi Labs ระบุว่าผู้ถือหุ้น BNC “สมควรได้รับคณะกรรมการที่ทำงานได้ดีและเข้าใจบทบาทของตนในฐานะผู้พิทักษ์ทรัพยากรของผู้ถือหุ้น” พร้อมโต้แย้งว่าผู้นำปัจจุบันขาดความรู้และประสบการณ์ในการแก้ปัญหาผลการดำเนินงานของหุ้นและปัญหาการดำเนินงาน
“แม้จะมีสถานะทางการตลาดที่ได้เปรียบและปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง BNC ก็ให้ผลการดำเนินงานต่ำกว่ามาตรฐานอย่างมีนัยสำคัญหลายด้าน” เอกสารระบุ
ช่องว่างระหว่างมูลค่าของ BNB ที่ปรับตัวสูงขึ้น กับราคาหุ้น BNC ที่ร่วงลง ถูกมองว่าเป็นความล้มเหลวในการบริหารจัดการ ตามมุมมองของบริษัทลงทุน YZi Labs ยืนยันว่า “ผู้ถือหุ้นไม่สามารถแบกรับภาวะผู้นำของคณะกรรมการและทีมผู้บริหารชุดปัจจุบันได้อีกต่อไป” และเรียกร้องให้ดำเนินการทันทีเพื่อแต่งตั้งกรรมการที่มีประสบการณ์ เข้ามากำกับดูแลฝ่ายบริหารและเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้แก่ผู้ถือหุ้น
อ่านต่อถัดไป: Bitcoin Could Test $60,000 If Decline Continues Amid MSCI Exclusion Concerns, VALR CEO Says