Eric Jackson แห่ง EMJ Capital กำลังเปิดตัวบริษัทคลังสินทรัพย์ที่เน้นคริปโต โดยออกแบบมาเพื่อลดความผันผวนผ่านการป้องกันความเสี่ยงเชิงรุก (active hedging) ขณะเดียวกันยังคงการเปิดรับสินทรัพย์ดิจิทัล โครงการใหม่ EMJX จะลงทุนใน Bitcoin, Ethereum และคริปโตเคอร์เรนซีขนาดเล็กที่คัดเลือกเป็นพิเศษ โดยใช้โมเดลปัญญาประดิษฐ์เฉพาะทางเพื่อบริหารความเสี่ยง
เกิดอะไรขึ้น: เปิดตัวคลังสินทรัพย์หลายเหรียญ
EMJ Capital กำลังเตรียมการเปิดตัว EMJX ในฐานะบริษัทคลังสินทรัพย์ที่เน้นคริปโต ซึ่งจะสร้างความแตกต่างจากผู้เล่นรายเดิมอย่าง Michael Saylor แห่ง Strategy Inc ผ่านแนวทางถือสินทรัพย์หลายชนิดและกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงเชิงรุก แม้บริษัทจะซื้อและถือสินทรัพย์ดิจิทัล แต่มีเป้าหมายจำกัดการขาดทุนรุนแรงในช่วงตลาดปรับตัวลง ขณะเดียวกันยังคงสามารถเก็บเกี่ยวกำไรในช่วงตลาดพุ่งขึ้น บริษัทคลังสินทรัพย์คริปโตมักจัดสรรเงินสดสำรองไปถือ Bitcoin หรือคริปโตอื่นๆ เป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์
ผลการทดสอบย้อนหลังของกลยุทธ์ EMJX ชี้ว่า การลงทุนของบริษัทคลังสินทรัพย์นี้จะให้ผลตอบแทน 31% ในปีนี้ แม้ว่า Bitcoin และ Ethereum จะปรับตัวลดลง 3% และ 10% ตามลำดับ ขณะที่หุ้นของ Strategy ปรับตัวลดลง 41% ในช่วงเวลาเดียวกัน
อ่านเพิ่มเติม: Former Citi Analyst Says Tether's Full Equity Reaches $50 Billion To $100 Billion, Higher Than Public Disclosures
ทำไมจึงสำคัญ: แนวทางบริหารความเสี่ยง
“เราคิดว่าพรมแดนถัดไปคือคลังดิจิทัลที่บริหารความเสี่ยงแล้ว” Jackson กล่าวในการให้สัมภาษณ์ “มันยังเปิดโอกาสให้เราจับอัพไซด์ได้เมื่อบิตคอยน์ทำผลงานดี แต่ช่วยป้องกันเราจากการดิ่งแรงๆ ในช่วงตลาดฤดูหนาวของคริปโต”
กลยุทธ์นี้พึ่งพาโมเดล AI เฉพาะทางที่ผสานสัญญาณจากทั้ง Bitcoin และ Ethereum แทนที่จะโฟกัสเพียงสินทรัพย์เดียว ซึ่ง Jackson มองว่าจะทำให้โมเดลมีความแข็งแรงมากกว่า
Jackson ชี้ว่า ตลาดคริปโตมีชุดข้อมูลที่ “หนาแน่น” กว่าสินทรัพย์ดั้งเดิม เพราะบล็อกเชนบันทึกการเคลื่อนย้ายเงินแบบเรียลไทม์
ความโปร่งใสนี้เปิดโอกาสให้บริษัทต่างๆ ศึกษาพฤติกรรมของผู้เล่นรายใหญ่ในตลาด และติดตามรูปแบบการทำผลงานของพวกเขา
สำหรับคริปโตเคอร์เรนซีขนาดเล็ก EMJ จะประยุกต์ใช้ความเชี่ยวชาญด้านการคัดเลือกหุ้นจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของ Jackson
เขายกตัวอย่างผู้ค้ารถยนต์มือสอง Carvana หลังจากราคาหุ้นร่วงลงมาเหลือ 3.50 ดอลลาร์ โมเดลของเขาระบุเป็นสัญญาณซื้อที่ 11 ดอลลาร์ และหุ้นตัวนี้ซื้อขายที่ 378 ดอลลาร์ในวันอังคาร “เราเพียงต้องทายถูกแค่ไม่กี่ตัว ก็สามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่ารวมของคลังสินทรัพย์ในระยะยาวได้” เขากล่าว
อ่านต่อ: XRP Climbs From $1.98 Low But Must Clear $2.25 For Further Gains, Analysis Shows