U.S. spot Bitcoin exchange-traded funds บันทึกเงินไหลเข้าสุทธิ $627 ล้านในวันพฤหัสบดี ในขณะที่ Ethereum ETFs ได้รับ $312 ล้าน สำคัญที่สุดในวันเดียวตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม การไหลเข้ารวมของ $939 ล้านนี้ สะท้อน การเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนจากการไหลออกในเดือนกันยายน และตรงกับการฟื้นตัวของ Bitcoin เกิน $120,000 เป็นครั้งแรกตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม.
สิ่งที่ควรรู้:
- IBIT ของ BlackRock นำกลุ่ม Bitcoin ETF ได้ด้วย $464 ล้าน ในขณะที่ ETHA ของบริษัทฯ ครองตำแหน่งสำคัญในผลิตภัณฑ์ Ethereum ด้วย $177 ล้านในวันพฤหัสบดี.
- Bitcoin spot ETFs สูญเสีย Bitcoin กว่า 16,000 BTC ในสัปดาห์ที่สามและสี่ของเดือนกันยายนก่อนจะกลับทิศทางในวันที่ 30 กันยายน.
- Ethereum ETFs มองเห็นการไหลเข้ายุบจาก $3.87 พันล้านในเดือนสิงหาคม มาเป็น $285.74 ล้านในเดือนกันยายน ทำให้ราคาตกลง 5.62% ต่อเดือน.
เงินทุนสถาบันกลับมา หลังจากช่วงว่างนานหนึ่งเดือน
วันพฤหัสบดีถือเป็นการซื้อขายต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ ของการไหลเข้าเชิงบวกสำหรับ Bitcoin และ Ethereum spot ETFs ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Farside Investors. Fidelity's FBTC จับเงินไหลเข้า Bitcoin $89.6 ล้าน รองจากผลิตภัณฑ์หลักของ BlackRock.
ตลาด Ethereum ETF แสดงความเข้มข้นที่คล้ายกันในนักจัดการสินทรัพย์สำคัญ Fidelity ได้เงิน $60.7 ล้าน ในขณะที่ Bitwise บันทึก $46.5 ล้าน ในการไหลเข้า การกระจายนี้บ่งบอกว่านักลงทุนสถาบันได้นำเงินผ่านผู้ให้บริการกองทุนที่มีชื่อเสียง แทนที่จากผู้แข่งขันขนาดเล็ก.
Bitcoin ซื้อขายที่ $120,402 ในขณะกดข่าว ด้วย Ethereum ที่มีมูลค่าถือ $4,478 ระดับราคานี้แสดงถึงการฟื้นตัวจากเดือนกันยายนที่ต่ำ แต่ยังคงต่ำกว่ามูลค่าสูงสุด ที่บันทึกไว้ก่อนหน้านี้ในปีนี้.
การไหลออกในเดือนกันยายนสร้างโอกาสในการเข้า
การไหลเข้าของทุนล่าสุดตามหลังช่วงเดือนกันยายนที่ยากลำบากสำหรับผลิตภัณฑ์ crypto ETF ของสหรัฐฯ Bitcoin ETFs ประสบกับการเรียกคืนที่ต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของเดือน มีการถอน Bitcoin มากกว่า 16,000 BTC ออกจากกองทุน การไหลออกดังกล่าว พลิกกลับในวันที่ 30 กันยายนด้วยการไหลเข้าสุทธิ 3,200 BTC แสดงถึง การเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของนักลงทุนที่อาจเกิดขึ้น.
ผลิตภัณฑ์ Ethereum เผชิญกับความท้าทายที่ยากกว่า การไหลเข้าเดือนสิงหาคม ของ $3.87 พันล้านช่วยให้ราคาสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 18.5% ต่อเดือน แต่เรื่องราวในเดือนกันยายนแตกต่างออกไป การไหลเข้าล่วงลงเหลือ $285.74 ล้าน ทำให้ราคาของ Ethereum ลดลง 5.62% ตลอดทั้งเดือน.
ความแตกต่างระหว่างประสิทธิภาพของ ETFs Bitcoin และ Ethereum ยังคงดำเนินไปจนถึงปลายเดือนกันยายน ขณะที่ผลิตภัณฑ์ Ethereum เก็บการไหลเข้าบวกต่อเนื่องสามวันทำงาน แต่ยอดรวมยังคงเพียง $100 ล้าน การไหลเข้ามากกว่า $300 ล้านในวันเดียวนั้นเมื่อวันพฤหัสบดี แสดงถึงการเร่งที่สำคัญ.
การทำความเข้าใจการไหลของ ETF และผลกระทบต่อตลาด
กองทุนที่แลกเปลี่ยนตามราคาสินทรัพย์สปอตให้โอกาสแก่นักลงทุนแบบดั้งเดิมในการเข้าถึง สินทรัพย์ดิจิตอลโดยไม่ต้องซื้อสินทรัพย์ดิจิตอลตรงๆ การไหลเข้าสุทธิเกิดเมื่อเงินลงทุนใหม่ สูงกว่าเงินที่ถอนออก อาจสร้างแรงกดดันในการซื้อบนสินทรัพย์พื้นฐาน ในทางตรงข้าม การไหลออกสุทธิอาจบอกถึงความสนใจของนักสถาบันลดลง และอาจมีส่วนทำให้ราคาลดลง.
ETFs สปอตแตกต่างจากผลิตภัณฑ์ตามฟิวเจอร์สโดยการถือครอง Bitcoin หรือ Ethereum จริงๆ แทนที่จะเป็นสัญญาอนุพันธ์ โครงสร้างนี้หมายความว่าผู้จัดการกองทุนต้องซื้อ คริปโตเคอเรนซี่พื้นฐานเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุน สร้างความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างการไหลของ ETF และราคาตลาด
การกระจายการไหลเข้านี้ในผลิตภัณฑ์ของ BlackRock และ Fidelity สะท้อนถึงความเป็นผู้นำของพวกเขาในอุตสาหกรรม ETF ที่กว้างขึ้น
IBIT ของ BlackRock เปิดตัวในเดือนมกราคมพร้อมกับอีกเก้ากองทุน Bitcoin spot ETFs ที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับการแลกเปลี่ยนและการแลกเปลี่ยน ส่วน Ethereum spot ETFs ได้รับการอนุมัติในเดือนกรกฎาคม
คำตอบตลาดที่รอคอย
คำถามที่นักเทรดกำลังเผชิญคือการไหลเข้าของสัปดาห์นี้เป็นแนวโน้มที่ยั่งยืนหรือไม่ หรือเป็นการกระเด้งชั่วคราว การเคลื่อนไหวของ Bitcoin เกิน $120,000 และสี่วันที่กับการไหลเข้า ETF เป็นสัญญาณที่น่าสนใจ แต่ตลาดได้เผชิญกับการเริ่มต้นที่ผิดพลาดมาก่อน
Ethereum เจอกับการตรวจสอบเป็นพิเศษ เนื่องจากประสิทธิภาพที่ไม่ดีเมื่อเทียบกับ Bitcoin การฟื้นตัวที่ล่าช้าในช่วงปลายเดือนกันยายนล้มเหลวในการดึงความสนใจใน ETF ตั้งคำถามถึงความอยากได้ของนักลงทุนสถาบันสำหรับผลิตภัณฑ์สกุลเงินดิจิทัล อันดับสองตามมูลค่าตลาดกระดาน
ข้อมูลในวันพฤหัสบดีเสนอโอกาสที่ชัดเจนที่สุดว่า นักลงทุนสถาบันกำลังกลับมาสนใจ ผลิตภัณฑ์ crypto ETF หลังจากการเขยิบในเดือนกันยายน.
ข้อคิดสุดท้าย
การไหลเข้ามูลค่า $939 ล้านในวันเดียวสู่ Bitcoin และ Ethereum ETFs อาจเป็นจุดเปลี่ยนหลังจากการไหลออกที่ต่อเนื่องในเดือนกันยายน ว่าการฉีดเงินทุนนี้จะสามารถรักษาแรงกระตุ้นราคาขึ้นได้หรือไม่นั้นไม่แน่นอน โดยผู้เข้าร่วมตลาดกำลังติดตามเพื่อยืนยันในช่วงการซื้อขายที่จะมาถึง.