กองทุน ETF สปอต Bitcoin ในสหรัฐฯ บันทึก การไหลเข้าสุทธิ $627 ล้านเมื่อวันพฤหัสบดี ในขณะที่กองทุน Ethereum พา $312 ล้าน โดยเป็นการฉีดเงินขนาดใหญ่ที่สุดในวันเดียว ตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม การรวมตัวของ $939 ล้านสะท้อนถึงการพลิกกลับอย่างมาก จากการไหลออกต่อเนื่องในเดือนกันยายนและเกิดขึ้นพร้อมกับการฟื้นตัวของราคา Bitcoin ที่สูงกว่า $120,000 เป็นครั้งแรกตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม
สิ่งที่ควรรู้:
- Bitcoin ETF นำโดย IBIT ของ BlackRock ได้เงินไหลเข้า $464 ล้าน ในขณะที่ ETHA ของบริษัทมีผลต่อผลิตภัณฑ์ Ethereum ที่ $177 ล้านในการซื้อขายเมื่อวันพฤหัสบดี
- Bitcoin ETF สูญเสียมากกว่า 16,000 BTC ในช่วงสัปดาห์ที่สามและสี่ของ เดือนกันยายน ก่อนที่จะฟื้นตัวเมื่อวันที่ 30 กันยายน
- กองทุน Ethereum ได้เห็นการยุบตัวของการไหลเข้าจาก $3.87 พันล้านในเดือนสิงหาคม เป็น $285.74 ล้านในเดือนกันยายน ซึ่งมีส่วนทำให้ราคาลดลง 5.62% ต่อเดือน
เงินทุนสถาบันกลับมาอีกครั้งหลังจากขาดวิกฤตเป็นเดือน
วันพฤหัสบดีถือเป็นการซื้อขายวันที่สี่ติดต่อกันของเงินไหลเข้าบวกสำหรับ Bitcoin และ Ethereum ETF สปอต ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Farside Investors Fidelity's FBTC ได้รับการไหลเข้าของ Bitcoin มูลค่า $89.6 ล้าน ซึ่งเป็นที่สองรองจากผลิตภัณฑ์หลักของ BlackRock
ตลาด Ethereum ETF แสดงการกระจุกตัวคล้ายๆ กันในกลุ่มผู้จัดการสินทรัพย์หลัก Fidelity ดึงดูดเงิน $60.7 ล้าน ในขณะที่ Bitwise บันทึกเงินไหลเข้า $46.5 ล้าน การกระจายเงินทุนแสดงว่านักลงทุนสถาบันกำลังไหลผ่านผู้ให้บริการกองทุน ที่เป็นที่ยอมรับแทนที่จะเป็นคู่แข่งเล็ก
Bitcoin มีราคาอยู่ที่ $120,402 ณ เวลาเผยแพร่ ในขณะที่ Ethereum ซื้อขายที่ $4,478 ระดับราคาเหล่านี้แสดงถึงการฟื้นตัว จากจุดต่ำสุดในเดือนกันยายนแต่ยังคงต่ำกว่าราคาสูงสุดที่บันทึกไว้เมื่อต้นปีนี้
การไหลออกในเดือนกันยายนสร้างโอกาสในการเข้าซื้อ
การไหลเข้าสินทรัพย์ในปัจจุบันเกิดขึ้นหลังจากเดือนกันยายนที่ยากลำบาก สำหรับผลิตภัณฑ์ ETF สกุลเงินดิจิทัล ETF สปอต Bitcoin ในสหรัฐฯ ประสบการซื้อคืนอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของเดือน มีกว่า 16,000 BTC ออกจากกองทุน การอพยพนั้นกลับทิศทางเมื่อวันที่ 30 กันยายน โดยมีการไหลเข้าสุทธิ 3,200 BTC ซึ่งเป็นสัญญาณการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อของนักลงทุน
ผลิตภัณฑ์ Ethereum เผชิญกับความท้าทายที่รุนแรงกว่า การไหลเข้าสินทรัพย์ในเดือน สิงหาคมที่ $3.87 พันล้าน ช่วยกระตุ้นการเพิ่มขึ้นของราคาต่อเดือนถึง 18.5% ในเดือนกันยายนกลับมีเรื่องราวอีกแบบ การไหลเข้าลดเหลือ $285.74 ล้านขณะที่ราคาของ Ethereum ลดลง 5.62% ในเดือนนั้น
ความแตกต่างระหว่างการดำเนินงานของ Bitcoin และ Ethereum ETF ต่อเนื่องถึงปลายเดือนกันยายน ในขณะที่ผลิตภัณฑ์ Ethereum รักษาการ ไหลเข้าบวกสามวันทำการต่อเนื่อง แต่จำนวนรวมถึงแทบจะไม่ถึง $100 ล้าน
การไหลเข้าที่โดดเด่นในวันพฤหัสบดีมากกว่า $300 ล้าน แสดงถึงการเร่งขับข้ามที่ชัดเจน
ความเข้าใจเกี่ยวกับการไหลเข้า ETF และผลกระทบต่อตลาด
กองทุน ETF ที่ติดตามราคาสกุลเงินดิจิทัลสปอตจะอนุญาตให้นักลงทุนทั่วไปสามารถเข้าถึง ได้โดยไม่ต้องซื้อสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรง การไหลเข้าสุทธิเกิดเมื่อทุนการลงทุนใหม่ เกินกว่าการไถ่ถอน อาจสร้างแรงกดซื้อในสินทรัพย์ที่อยู่ใต้โครงสร้าง ในทางตรงกันข้าม การไหลออกสุทธิบ่งชี้ถึงความสนใจของสถาบันที่ลดลง และอาจมีส่วนทำให้ราคาลดลง
ETF สปอตแตกต่างจากผลิตภัณฑ์ที่ใช้ฟิวเจอร์สโดยการถือ Bitcoin หรือ Ethereum จริงแทนที่จะเป็นอนุพันธ์ ฟังก์ชันนี้หมายความว่าผู้จัดการกองทุนต้องซื้อ สกุลเงินดิจิทัลที่อยู่ใต้โครงสร้างเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุน สร้างความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างการไหลเข้า ETF และราคาตลาด
การกระจุกตัวของการไหลเข้าระหว่างผลิตภัณฑ์ของ BlackRock และ Fidelity แสดงถึงความโดดเด่นของพวกเขาในอุตสาหกรรม ETF ที่กว้าง
IBIT ของ BlackRock เปิดตัวในเดือนมกราคมพร้อมกับ ETF สปอต Bitcoin อีกเก้า ตัวที่ได้รับการอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ Ethereum ETF ได้รับการอนุมัติในเดือนกรกฎาคม
นักสังเกตการณ์ตลาดรอการยืนยัน
คำถามที่ผู้ค้าต้องเผชิญคือการไหลเข้าของสัปดาห์นี้เป็นแนวโน้มที่ยั่งยืนหรือควาบวนชั่วคราว การเคลื่อนไหวของ Bitcoin ในช่วงสูงกว่า $120,000 และการไหลเข้า ETF ตลอดสี่วันที่เป็นเกณฑ์ต่อเนื่องให้สัญญาณที่ให้กำลังใจ แต่ตลาดเคยเกิดขึ้นที่ผิดหวังมาก่อน
Ethereum ถูกตรวจสอบอย่างหนักเนื่องจากประสิทธิภาพต่ำกว่า Bitcoin การพุ่งขึ้นในปลายเดือนกันยายนของทรัพย์สินล้มเหลวในการดึงดูดความสนใจ ในเชิง ETF ขนาดใหญ่ ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความสนใจของสถาบัน สำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่เป็นอันดับสองตามมูลค่าตลาด
ข้อมูลวันพฤหัสบดีให้หลักฐานที่เป็นรูปธรรมที่สุดว่านักลงทุนสถาบัน กำลังกลับเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ ETF สกุลเงินดิจิทัลหลังจากการถอนตัวในเดือนกันยายน
ความคิดปิดท้าย
การไหลเข้ามูลค่า $939 ล้านในวันเดียวสู่ ETF ของ Bitcoin และ Ethereum อาจเป็นจุดเปลี่ยนหลังจากการไหลออกต่อเนื่องในเดือนกันยายน การฉีดเงินทุนนี้ สามารถสนับสนุนโมเมนตัมราคาที่สูงขึ้นหรือไม่ยังคงไม่แน่นอน โดยผู้เข้าร่วมตลาด จะจับตามองการยืนยันในช่วงการซื้อขายที่กำลังจะมาถึง