Ethereum ได้ทะยานกลับขึ้นเหนือระดับ $4,000 ซึ่งมีความสำคัญทางจิตวิทยา ฟื้นฟูความเชื่อมั่นในตลาดคริปโต เนื่องจากนักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นรูปแบบการก่อตัวที่ในประวัติศาสตร์มักนำไปสู่การขึ้นราคาครั้งใหญ่
สกุลเงินคริปโตที่ใหญ่ที่สุดอันดับสองในโลกตามมูลค่าตลาดได้พุ่งสูงขึ้นถึงประมาณ $4,060 ระหว่างการซื้อขายในช่วงเช้าในเอเชีย ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 3.6% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การทะยานนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ ETH ลงไปแตะที่ $3,700 เมื่อ 17 ตุลาคม เป็นการฟื้นตัวเกือบ 10% จากระดับต่ำสุดในท้องถิ่นนั้น
แม้จะมีการเคลื่อนไหวนี้ Ethereum ยังคงอยู่ 18% ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $4,878 ซึ่งถึงเมื่อพฤศจิกายน 2021 ทิ้งพื้นที่สำหรับการเพิ่มขึ้นอย่างมากตามที่ผู้สังเกตการณ์ตลาดแนะนำ
Bollinger ระบุรูปแบบกลับทิศทางที่หาได้ยาก
ในการพัฒนาที่ได้ดึงดูดความสนใจของผู้ค้าคริปโต, นักวิเคราะห์เทคนิคตำนาน John Bollinger ได้ออกทำนายที่หาได้ยากสำหรับ Ethereum เมื่อ 18 ตุลาคม ผู้สร้างของเครื่องมือ Bollinger Bands ได้ระบุรูปแบบ 'W' bottom ที่สามารถเกิดขึ้นในทั้งกราฟ Ethereum และ Solana ซึ่งปกติจะเป็นสัญญาณของการกลับทิศทางเป็นขาขึ้นหลังจากช่วงขาลง
"รูปแบบ W bottom ในความหมายของ Bollinger Band ใน $ETHUSD และ $SOLUSD แต่ไม่ใช่ใน $BTCUSD" Bollinger เขียนลงในแพลตฟอร์มทางสังคม X "คงจะถึงเวลาที่จะต้องให้ความสนใจเร็วๆ นี้"
ความสำคัญของคำวิจารณ์ของ Bollinger ไม่ใช่เพียงแค่การวิเคราะห์ทางเทคนิค นักวิเคราะห์ได้ทำการทำนายเกี่ยวกับคริปโตเพียงครั้งเดียวต่อปีเท่านั้น และการทำนายของเขาเมื่อเมษายน 2025 สำหรับ Bitcoin พิสูจน์ว่าแม่นยำมากเมื่อ BTC พุ่งสูงกว่า 50% หลังจากการระบุรูปแบบ W bottom คล้ายคลึง
นักค้าคริปโต Satoshi Flipper เน้นย้ำถึงความแม่นยำในประวัติศาสตร์ของการทำนายของ Bollinger: "John Bollinger ทำการทำนายเกี่ยวกับคริปโตเพียงครั้งเดียวต่อปีและไม่ได้ทำที่ใดใน ETH เป็นระยะเวลาสามปีจนกระทั่งเมื่อวานนี้ และแต่ละครั้งที่เขาทำนายจะไปสู่จุดต่ำสุดในยุคใหม่"
รูปแบบ W bottom เกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์ทดสอบระดับสนับสนุนสองครั้ง สร้างโครงสร้าง double-bottom ระดับต่ำสุดที่สองมักมีปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น บ่งชี้ถึงความสนใจจากผู้ซื้อที่แข็งแรงและแรงขายที่ลดลง
พื้นฐานทางเทคนิคเริ่มแข็งแกร่งขึ้น
นอกเหนือจากการสังเกตของ Bollinger แล้ว ยังมีตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวที่ชี้ว่า Ethereum อาจอยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับผลกำไรต่อไป คริปโตได้รักษาระดับสนับสนุนที่สำคัญเอาไว้ โดยมี แท่งปิดประจำสัปดาห์ที่ $3,985 ตามข้อมูลจาก TradingView โซนสนับสนุนนี้มาจากระดับสูงในเดือนธันวาคมและการปิดประจำสัปดาห์ก่อนหน้า สร้างพื้นฐานที่มั่นคงสำหรับการเพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์นิรนาม Rekt Capital ได้กล่าวว่า ETH "ลงไปในแนวโน้มขาลงหลายปีที่ถูกทำลายเมื่อหลายเดือนก่อนเพื่อพยายามทดสอบใหม่และกลับเข้าสู่วงได้" ซึ่งสินทรัพย์ยังคงดำรงไว้อย่างสำเร็จ
นักวิเคราะห์อีกคนที่ทำงานภายใต้ชื่อ Sykodelic ได้แสดงความมั่นใจในโครงสร้างเทคนิคของ Ethereum อย่างมาก "ไม่พบข้อเท็จจริงที่เป็นขาลงในกราฟ ETH มันไม่จริง ๆ ถึงขั้นบริสุทธิ์ขนาดนี้," นักวิเคราะห์กล่าว โดยเน้นย้ำถึงตัวบ่งชี้ที่เป็นขาขึ้นหลายตัวขณะที่เน้นว่าตลาดทำให้ทุกคนคิดว่าเกมจบลงเมื่อกราฟ ETH ดูแบบนี้
Trader Merlijn the Trader ระบุสิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็น "การตั้งค่าที่ระเบิดที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017" โดยชี้ไปที่การก่อตัวของรูปแบบ "pennant bullish ที่เหมือนในตำราเรียน" ในกรอบเวลารายเดือน — รูปแบบการต่อเนื่องที่ระบุว่าแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้าสามารถกลับมาต่อได้หลังจากการสะสม
การลดลงของ Open Interest ชี้สู่โครงสร้างตลาดที่ดีขึ้น
เมตริกที่สำคัญที่สนับสนุนกรณีของขาขึ้นมาจากตลาดอนุพันธ์ ซึ่ง open interest ของ Ethereum ได้ลดลงอย่างมากในขณะที่ราคารักษาระดับสูงไว้ ตามข้อมูล on-chain open interest ของ ETH ลดลง 45% จากจุดสูงสุด ในขณะที่ราคา Ethereum ลดลงเพียงประมาณ 20% จากระดับสูงสุด
นักลงทุน Ted Pillows อธิบายลักษณะของการแตกร้าวนี้ว่า "แท้จริงแล้วมันเป็นสิ่งที่เป็นขาขึ้นมากเนื่องจากการคาดเดาลดลงอย่างมาก" การลดลงของ open interest ชี้ให้เห็นว่าตำแหน่งที่มีการกู้ยืมมากเกินไปถูกล้างออกไปจากตลาด ลดความเสี่ยงของการหยุดรุนแรงที่อาจเกิดขึ้นที่สามารถก่อให้เกิดการลดราคาที่เฉียบคม
Open interest พุ่งสูงสุดที่ $21 พันล้านในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass การลดลงหลังจากนั้นบ่งชี้ว่าตำแหน่งที่คาดเดาจำนวนมากถูกปิด อาจเตรียมพื้นที่สำหรับการชุมนุมที่สุขภาพดีซึ่งขับเคลื่อนด้วยการซื้อ spot มากกว่าการเทรดอนุพันธ์ที่มีการกู้ยืม
หาก ETH ทะยานจากระดับปัจจุบันด้วยการคาดเดาต่ำ Pillows ทำนายว่าสินทรัพย์อาจเคลื่อนไหวไปสู่ $5,500 ถึง $6,000 "โดยไม่ร้อนเกินไป"
ความต้องการจากสถาบันให้การสนับสนุนพื้นฐาน
รูปภาพทางเทคนิคได้รับการเสริมสร้างจากการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของสถาบันในตลาด Ethereum ธนาคารการลงทุน Standard Chartered ยังคงมุมมองเชิงบวกในระยะยาวเกี่ยวกับ ETH เพียงแค่เป้าหมายระยะสั้นมาย่อยปัจจุบันที่เหวี่ยงไปตามเงื่อนไขของตลาด
ในเดือนสิงหาคม 2025 ธนาคาร เพิ่มเป้าหมายสิ้นปีของ ETH เป็น $7,500 โดยระบุถึงความต้องการจากสถาบันที่พุ่งสูงขึ้น, การผ่านของ GENIUS Act สำหรับการควบคุม stablecoin, และการอัปเกรดเครือข่ายที่วางแผนไว้ ธนาคารระบุว่าบริษัทที่ถือเหรียญ Ether และ spot ETFs ได้ซื้อ 3.8% ของ ETH ทั้งหมดที่หมุนเวียนตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน — เกือบเป็นสองเท่าของอัตราที่เร็วที่สุดของการสะสม Bitcoin ในช่วงวงจรการเลือกตั้งปี 2024
อย่างไรก็ตาม Standard Chartered ต่อมา ปรับเป้าหมายปี 2025 ลงเป็น $4,000 ในเดือนมีนาคม 2025 โดยแสดงความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันจากโซลูชัน layer-2 และรายได้จาก mainnet ที่ลดลง การคาดการณ์ที่แปรปวนของธนาคารเน้นให้เห็นถึงพลวัตที่ซับซ้อนที่ส่งผลต่อมูลค่าของ Ethereum
ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า Ethereum spot ETFs บันทึกสุทธิการไหลเข้า $420 ล้าน เมื่อ 7 ตุลาคม เป็นการไหลเข้าบวกเจ็ดวันติดต่อกัน มูลค่าทรัพย์สินรวมภายใต้การบริหารสำหรับ spot Ethereum ETFs ตอนนี้เกินกว่า $30 พันล้าน โดยมีการไหลเข้ารวม $803 ล้านในเดือนที่ผ่านมา.
การสะสมของสถาบันนี้ได้มีส่วนทำให้เกิดสภาวะข้อจำกัดอุปทานที่เข้มงวด ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าอุปทานของ Ethereum ใน exchange ลดลงไปถึงระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2016 เมื่อนักลงทุนสถาบันย้ายเหรียญไปยังการเก็บรักษาที่ปลอดภัยและผู้ถือระยะยาวถือครอง ETH ของพวกเขาเพื่อรับผลตอบแทนแบบ passive
การรับรู้ของตลาดอสมดุลระหว่างความมองโลกในแง่ดีกับความระมัดระวัง
แม้ว่าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและพื้นฐานจะสอดคล้องกันในทางที่ดีสำหรับ Ethereum ผู้เข้าร่วมตลาดดำรงให้เห็นมุมมองที่เป็นมิตรในขณะที่พิจารณาสภาพแวดล้อมมหภาคที่กว้างขวางกว่าและความผันผวนของตลาดคริปโต
อัตราส่วน ETH/BTC ได้เพิ่มขึ้นประมาณ 7% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา บ่งชี้ถึงการหมุนเวียนทุนจาก Bitcoin ไปยัง Ethereum และอาจเป็นเหรียญอื่น ๆ รูปแบบการหมุนเวียนนี้มักเกิดก่อนช่วงที่เหรียญ altcoin มีประสิทธิภาพที่ดีกว่า ซึ่งผู้สังเกตการณ์ตลาดเรียกว่า "ฤดู altcoin"
อย่างไรก็ตาม Ethereum ยังคงเผชิญกับปัจจัยตกลงมาจากมหภาค ความกังวลเกี่ยวกับการทำให้สภาพคล่องลดลง, ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์, และการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ผลักดันสภาวะการเสี่ยงในตลาดการเงินที่รวมถึงคริปโตเป็นระยะ ๆ
นอกจากนี้ ตลาดอนุพันธ์ยังคงเป็นมีดสองคม ขณะที่ open interest ที่ลดลงได้สร้างเงื่อนไขที่ดีขึ้น ปริมาณการซื้อขายที่สูงในฟิวเจอร์สและออปชันของ Ethereum หมายความว่าตำแหน่งที่มีความกู้ยืมอาจเผชิญกับการชำระราคาอย่างรวดเร็วหากราคาสวิงกระทันหัน ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวน
มองไปข้างหน้า: ระดับสำคัญและปัจจัยกระตุ้น
เมื่อ Ethereum รวมเหนือ $4,000 นักค้ากำลังตรวจสอบหลายระดับราคาที่สำคัญ การทะลุที่มั่นคงเหนือ $4,200-$4,260 อาจเปิดทางไปสู่ $4,500-$4,650 โดยมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นไปถึงโซนระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ $4,900
ในด้านลบ การรักษาสนับสนุนที่ $3,800-$3,900 ดูเหมือนจะมีความสำคัญสำหรับวิทยานิพนธ์ที่เป็นขาขึ้น การพังทลายลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจทำให้เกิดการทดสอบที่ $3,500-$3,700 ซึ่งเป็นที่ตั้งของเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเอ็กโปเนนเชียล 200 วัน
ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะมาถึงอาจมีผลต่อทิศทางของ Ethereum ในเดือนที่จะถึงนี้:
-
การอัปเกรดเครือข่าย: การอัปเกรด Pectra ที่กำหนดไว้สำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2025 และการอัปเกรด Fusaka ในเดือนพฤศจิกายน มุ่งพัฒนาประสิทธิภาพของเครือข่ายและความสามารถในการขยายขนาด
-
การเติบโตของ stablecoin: ด้วยว่ามากกว่า 50% ของ stablecoins ทั้งหมดถูกออกบน Ethereum การเติบโตที่คาดว่าจะสูงถึง $2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 อาจทำให้เกิดกิจกรรมเครือข่ายและความต้องการ ETH อย่างมาก
-
การพัฒนา Layer-2: ขณะที่โซลูชั่น layer-2 ได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับรายได้ของ mainnet แต่การเติบโตของพวกเขาขยายตลาดที่สามารถเข้าถึงได้โดยรวมของ Ethereum และอาจเป็นประโยชน์ในระยะยาว
-
ความชัดเจนทางกฎหมาย: การบังคับใช้ GENIUS Act ได้ให้กรอบการทำงานสำหรับ stablecoins ซึ่งอาจเร่งความก้าวหน้าทางการยอมรับของโครงสร้างทางการเงินที่พื้นฐานบน Ethereum
ข้อสรุปสุดท้าย
การกลับมายืนของ Ethereum ที่ระดับ $4,000, รวมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่หายากจากเทรดเดอร์ตำนาน John Bollinger, ความสนใจในการคาดเดาที่ลดลง, และการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของสถาบัน ได้๐สร้างสภาพแวดล้อมที่เหมาะสมสำหรับการสำรวจเพิ่มเติมว่าคริปโตนี้จะสามารถบรรลุเป้าหมายที่สูงกว่านี้ได้หรือไม่ในอนาคตอันใกล้. Confluence of factors that many analysts view as bullish for the cryptocurrency's near-term prospects.
ปัจจัยหลายประการที่นักวิเคราะห์หลายคนมองว่ามีผลบวกต่อโอกาสในระยะใกล้ของสกุลเงินดิจิทัลนี้
While significant resistance remains before Ethereum can challenge its all-time highs, the technical setup, improving market structure, and fundamental developments suggest the world's leading smart contract platform may be positioned for another leg higher. Whether this translates into the "explosive breakout" some analysts anticipate will depend on sustained institutional buying, continued network development, and broader market conditions remaining supportive of risk assets.
แม้จะยังมีแรงต้านสำคัญก่อนที่ Ethereum จะท้าทายจุดสูงสุดตลอดการของมันได้ แต่รูปแบบทางเทคนิค โครงสร้างตลาดที่ดีขึ้น และการพัฒนาพื้นฐานบ่งบอกว่าแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่ใหญ่ที่สุดในโลกอาจมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีกครั้ง การที่สิ่งนี้จะกลายเป็น "การพุ่งทะลุแบบระเบิด" ที่นักวิเคราะห์บางคนคาดหวังไว้หรือไม่ ขึ้นอยู่กับการซื้อของสถาบันที่ยั่งยืน การพัฒนาเครือข่ายอย่างต่อเนื่อง และสภาวะตลาดที่กว้างขึ้นซึ่งยังคงสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยง
For now, market participants will be watching closely to see if Bollinger's latest call proves as prescient as his previous predictions — potentially marking another generational bottom for Ethereum.
ในขณะนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าการเรียกของ Bollinger ล่าสุดจะแม่นยำเหมือนการคาดการณ์ก่อนหน้านี้หรือไม่ — โดยอาจจะเป็นการทำจุดต่ำสุดในรุ่นใหม่สำหรับ Ethereum