Evernorth ซึ่งมี Ripple หนุนหลัง ยื่นแบบแสดงรายการเสนอขายหลักทรัพย์รองรับหุ้นใหม่ได้สูงสุด 11.5 ล้านหุ้น สำหรับการใช้สิทธิจากวอร์แรนต์ในตลาด ช่วยเปิดทางระดมทุนได้มากถึง 132.2 ล้านดอลลาร์ เพื่อรองรับแผนเดินหน้าสะสมเหรียญ XRP (XRP) เพิ่มในอนาคต
ประเด็นสำคัญ:
- แบบแสดงรายการเสนอขายลงวันที่ 19 ต.ค. ครอบคลุมหุ้นสามัญประเภท A สูงสุด 11,499,992 หุ้น สำหรับผู้ถือวอร์แรนต์ที่ใช้สิทธิซื้อหุ้นในราคา 11.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- หากผู้ถือวอร์แรนต์ใช้สิทธิทั้งหมดด้วยการชำระเป็นเงินสด บริษัทจะสามารถระดมทุนได้ราว 132.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งระบุไว้เพื่อใช้เป็นเงินหมุนเวียนและวัตถุประสงค์ทั่วไปของกิจการ
- เอกสารไม่ได้กันวงเงินนี้ไว้เพื่อซื้อ XRP โดยเฉพาะ แม้ว่าแผนยุทธศาสตร์ภาพใหญ่ของ Evernorth จะเน้นการระดมทุนเพื่อนำไปสะสมโทเคนเพิ่มก็ตาม
รายละเอียดแบบฯ Evernorth
แบบแสดงรายการเสนอขาย ลงวันที่ 19 ต.ค. ถูกยื่นต่อ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ครอบคลุมหุ้นสามัญประเภท A สูงสุด 11,499,992 หุ้น
วอร์แรนต์แต่ละหน่วยเปิดสิทธิให้ผู้ถือซื้อหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น ในราคา 11.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น Evernorth จะได้รับเงินครบ 132.2 ล้านดอลลาร์ ก็ต่อเมื่อมีการใช้สิทธิจากวอร์แรนต์ทั้งหมดที่ครอบคลุม และเป็นการใช้สิทธิแบบชำระเป็นเงินสดเท่านั้น จากการตีความเอกสารชี้ให้เห็นว่าตัวเลขดังกล่าวหมายถึงหุ้นของบริษัท ไม่ใช่โทเคน XRP และจนถึงขณะนี้ยังไม่มีการออกหุ้นชุดนี้จริง
ราคาปิดของหุ้น XRPN เมื่อวันที่ 16 ต.ค. อยู่ที่ 15.45 ดอลลาร์ ขณะที่วอร์แรนต์ปิดที่ 4.16 ดอลลาร์ ทำให้ราคาใช้สิทธิ 11.50 ดอลลาร์ต่ำกว่าระดับราคาหุ้นในกระดานอย่างมีนัยสำคัญ ส่วนต่างดังกล่าวอาจสร้างแรงจูงใจให้ผู้ถือเลือกใช้สิทธิแบบชำระเงินสด ซึ่งเป็นมุมมองที่รายงานช่วงแรกๆ หยิบยก ขึ้นมา แต่ปริมาณหุ้นที่จะออกจริงยังขึ้นกับการตัดสินใจของผู้ถือวอร์แรนต์เป็นหลัก
Evernorth ระบุว่าจะนำเงินสุทธิที่ระดมได้ไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท โดยไม่ได้ผูกมัดว่าจะนำเงินส่วนใดไปซื้อ XRP โดยตรง หุ้นสามัญและวอร์แรนต์ของบริษัทเริ่มซื้อขายในตลาด Nasdaq ตั้งแต่วันที่ 12 ต.ค. ภายใต้สัญลักษณ์ XRPN และ XRPNW ตามลำดับ ปริมาณหุ้นใหม่ที่อาจเกิดขึ้นนี้เปรียบเทียบกับจำนวนหุ้นสามัญประเภท A ที่ออกและชำระแล้วประมาณ 23.6 ล้านหุ้น ณ วันที่ 9 ต.ค.
อ่านเพิ่มเติม: บิตคอยน์ยืนเหนือ 80,000 ดอลลาร์: พักฐานก่อนทดสอบ 87,000 ดอลลาร์?
กลยุทธ์คลัง XRP
มุมมองด้าน XRP มาจากกลยุทธ์ภาพใหญ่ของ Evernorth มากกว่าจะมาจากการยื่นแบบฯ ครั้งนี้โดยตรง บริษัทระบุชัดว่าตั้งใจระดมทุนผ่านโครงสร้างทางการเงินหลากหลายรูปแบบ เพื่อนำเงินที่ได้ไปซื้อ XRP เพิ่ม เติมพอร์ตโทเคนคริปโตของตน โดยโอกาสดังกล่าวจะเด่นชัดขึ้นเมื่อราคาหุ้นบริษัทซื้อขายที่ระดับพรีเมียมเหนือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิที่ถือครอง
แลกมากับความเสี่ยงเรื่อง “ไดลูชัน” หรือการลดสัดส่วนการถือครองหุ้นของผู้ถือเดิม
Evernorth ใช้จำนวน XRP ต่อหุ้นเป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานหลัก การออกหุ้นใหม่รองรับวอร์แรนต์ย่อมเพิ่มจำนวนหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด โดยที่จำนวนโทเคน XRP ที่ถือครองไม่ได้เพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติ Asheesh Birla ผู้ก่อตั้งและซีอีโอ ให้สัมภาษณ์ เมื่อสัปดาห์ก่อนว่า บริษัทกำลัง “นำคลังทรัพย์ XRP ออกมาสร้างมูลค่า” โดยมองว่านี่เป็นแนวทางเพิ่มจำนวน XRP ต่อหุ้นในระยะยาว อย่างไรก็ดี เอกสารยื่นต่อ SEC ยังไม่ได้ยืนยันการซื้อ XRP เพิ่มในรอบใหม่ หมายความว่าการเข้าซื้อใดๆ ในอนาคตยังขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของฝ่ายบริหารในภายหลังเป็นหลัก
ในรอบปีที่ผ่านมา ราคาของ XRP มีความผันผวนสูง เคลื่อนไหวในกรอบราว 0.98–3.10 ดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนถึงวันที่ 7 ต.ค. ตามข้อมูลในเอกสาร เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ราคาโทเคน อ่อนตัวลง 1.4% มาที่ราว 1.30 ดอลลาร์ ต่ำกว่าราคาอ้างอิง 1.43069 ดอลลาร์ที่ใช้ประเมินมูลค่า XRP ซึ่งถูกนำมารวมในการควบรวมกิจการของ Evernorth
อ่านต่อ: แรงขึ้น 39.6% แต่มีโจทย์ใหญ่: ทำไมดีมานด์สปอตยังไม่ตามราคา?