แผนของ Meta ในการปล่อยเช่าศักยภาพศูนย์ข้อมูลส่วนเกินส่งให้หุ้นกลุ่ม กำลังประมวลผลเอไอ ร่วงลงทั่วโลก ขณะที่หุ้นของบริษัทเองพุ่งขึ้นเกือบ 9%
ประเด็นสำคัญ:
- Meta กำลังสร้างธุรกิจ Meta Compute เพื่อปล่อยเช่าศักยภาพศูนย์ข้อมูลที่ว่างให้ลูกค้าภายนอก
- หุ้นผู้ผลิตชิปและผู้ให้บริการคลาวด์ GPU ถูกเทขาย หลังนักลงทุนมองว่าเป็นสัญญาณเตือนด้านซัพพลายกำลังประมวลผลเอไอ
- แรงกดดันลุกลามจากวอลล์สตรีทสู่อาเชีย ทำให้หุ้นเมมโมรีรายใหญ่ร่วงแรง
Meta Compute
ธุรกิจที่ Meta เสนอใช้ชื่อว่า Meta Compute จะ ปล่อยเช่า ศักยภาพประมวลผลที่ยังไม่ได้ใช้งานจากศูนย์ข้อมูลให้ลูกค้าภายนอก
แผนนี้สะท้อน โมเดลที่ SpaceX ใช้ ซึ่งปล่อยเช่าศักยภาพส่วนเกินให้บริษัทต่าง ๆ รวมถึง Anthropic หุ้น Meta ทะลุ 600 ดอลลาร์หลังการประกาศ กลับทิศจากแรงกดดันที่เกิดในหุ้นฮาร์ดแวร์เอไอส่วนใหญ่
ปฏิกิริยาตลาดรุนแรงเพราะนักลงทุนมองว่ากำลังประมวลผลเอไอขาดแคลนมาหลายปี การเคลื่อนไหวของ Meta บ่งชี้ว่าผู้ซื้อรายใหญ่บางรายอาจมีศักยภาพส่วนเกินแล้ว ซึ่งเปลี่ยนมุมมองของเทรดเดอร์ต่อดีมานด์ชิป
Nvidia ร่วงเพียง 1.25% ซึ่งถือว่าจำกัดเมื่อเทียบกับแรงเทขายโดยรวม Micron ดิ่งลงมากกว่า 10% ในวันที่ 1 กรกฎาคม ขณะที่ SanDisk, Intel และ AMD ติดลบระหว่าง 6.9% ถึง 10.6%
อ่านเพิ่มเติม: ผู้เชี่ยวชาญชี้ Open USD อาจทำสิ่งที่ USDC ไม่เคยคาดถึง
หุ้นเอไอ
ความเสียหายหนักกว่านั้นเกิดกับบริษัท “นีโอคลาวด์” ที่ปล่อยเช่าศักยภาพ GPU ให้กับนักพัฒนาเอไอ
CoreWeave ร่วง 14% ขณะที่ Nebius ดิ่ง 17% เมื่อนักลงทุนชั่งน้ำหนักความเสี่ยงที่ Meta อาจตัดราคาผู้ให้บริการที่ขายการเข้าถึงแบบเดียวกันให้กับนักพัฒนา Meta เคยซื้อบริการคลาวด์ลักษณะนี้มาก่อน แต่แผนใหม่ทำให้บริษัทกลายมาเป็นคู่แข่งของซัพพลายเออร์บางรายเอง
ความแตกต่างในกลุ่ม Big Tech ชัดเจน Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet และ Tesla ปิดบวก โดยนักกลยุทธ์บางรายโยงการเคลื่อนไหวนี้กับการสลับพอร์ตจากหุ้นฮาร์ดแวร์เอไอล้วน ไปสู่บริษัทที่ถูกมองว่าพร้อมรับเฟสการใช้จ่ายถัดไปมากกว่า
จากนั้นแรงเทขายลุกลามสู่อาเชีย Samsung และ SK Hynix ร่วงมากกว่า 7% และ 9% ตามลำดับในช่วงเปิดตลาด ขณะที่ดัชนี KOSPI ต้องหยุดการซื้อขายอีกครั้ง
ปฏิกิริยานี้คล้ายกับช่วงต้นปี ที่ความอ่อนแอในหุ้น Big Tech สหรัฐลามสู่ผู้ผลิตชิปอาเชีย แต่คราวนี้ตัวกระตุ้นเฉพาะเจาะจงกว่ามาก: การประกาศเพียงครั้งเดียวที่ท้าทายสมมติฐานว่า ซัพพลายกำลังประมวลผลเอไอจะตึงตัวต่อไป
ตลอดช่วงบูมเอไอ นักลงทุนให้รางวัลแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกับชิป เมมโมรี และการปล่อยเช่า GPU เพราะดีมานด์ดูจะสูงกว่าศักยภาพที่มีอยู่ Meta Compute ทำให้ตลาดต้องทบทวนมุมมองดังกล่าวใหม่ อย่างน้อยสำหรับบริษัทที่พึ่งพาราคา ฮาร์ดแวร์มากที่สุด
อ่านต่อ: การถือครองบิตคอยน์ต่ำกว่า 1% หนุนเดิมพันครั้งใหญ่สุดของ CZ: เป้าหมาย 1 ล้านดอลลาร์