Revolut, หนึ่งในธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดของยุโรปกำลังเดินหน้าแผนกลยุทธ์หลายพันล้านดอลลาร์เพื่อเพิ่มรากฐานของตนในสหภาพยุโรปโดยการเลือกประเทศฝรั่งเศสเป็นฐานปฏิบัติการถัดไปของตน
บริษัทยูเคฟินเทค ประกาศ ว่าจะลงทุนกว่า €1 พันล้าน (ประมาณ $1.1 พันล้าน) ในการดำเนินงานในฝรั่งเศส, สร้างสํานักงานใหญ่ EU ใหม่ในปารีสและยื่นขอใบอนุญาตธนาคารภายในประเทศตามแผนเพิ่มประสิทธิภาพในตลาดที่เติบโตเร็วที่สุดในกลุ่มประเทศ EU
การเคลื่อนไหวครั้งนี้ ซึ่งเปิดเผยในระหว่างการประชุมสุดยอดธุรกิจ Choose France ในเดือนพฤษภาคม 2025 - งานการทูตทางเศรษฐกิจที่จัดโดยประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครง - เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่กว้างขวางของ Revolut ในการเสริมสร้างสถานะของตนในฐานะผู้ให้บริการทางการเงินทั่วทั้งยุโรปท่ามกลางสถานการณ์การควบคุมและการแข่งที่เพิ่มขึ้นในภาคธนาคารดิจิทัลและฟินเทคคริปโต
การตัดสินใจของ Revolut ที่จะขอใบอนุญาตธนาคารจากควบคุมและสกัดธนาคารฝรั่งเศส (ACPR) เป็นการเปลี่ยนแปลงจากการพึ่งพาใบอนุญาตธนาคารของลิทัวเนียซึ่งได้รับในปี 2018 เพื่อให้บริการลูกค้า EU แม้ว่าใบอนุญาตลิทัวเนียจะอนุญาตให้มีสิทธิตามหลักฐานผ่านพื้นที่เศรษฐกิจยุโรป (EEA) ความกดดันด้านกฎระเบียบล่าสุดจากรัฐเจ้าภาพ รวมถึงฝรั่งเศสได้เพิ่มขึ้นในเรื่องการตรวจสอบโดยตรงของฟินเทคขนาดใหญ่ที่ดำเนินงานในท้องถิ่น
ตามแหล่งข่าวที่อ้างถึงโดย Fortune หน่วยงานกำกับดูแลของฝรั่งเศสได้เรียกร้องให้ Revolut เสริมสร้างการดำเนินงานของตนด้วยใบอนุญาตในประเทศเนื่องจากฐานผู้ใช้ของนีโอแบงก์ที่มีจำนวนมาก - ขณะที่รายงานระบุว่ามีลูกค้ามากกว่าห้าล้านคนในฝรั่งเศสเพียงประเทศเดียว การขาดใบอนุญาตในประเทศถูกมองว่าเป็นความท้าทายต่อความสามารถของหน่วยงานกำกับดูแลท้องถิ่นในการกำกับดูแลการปฏิบัติตามข้อกำหนด, ความปลอดภัยทางไซเบอร์ และโปรโตคอลการจัดการความเสี่ยง
การสมัครใบอนุญาตยังถูกมองว่าเป็นขั้นตอนเชิงกลยุทธ์สำหรับ Revolut ในการเข้าถึงโครงการค้ำประกันเงินฝากของฝรั่งเศสและเสริมสร้างบริการด้านเครดิตและการปล่อยกู้ในประเทศ ก้าวพ้นข้อจำกัดของแบบจำลองสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ที่มีอยู่ในปัจจุบัน
การย้ายสํานักงานใหญ่ใน EU ไปปารีส
นอกเหนือจากการขอใบอนุญาต Revolut กำลังเตรียมที่จะย้ายสํานักงานใหญ่ในยุโรปจากลิทัวเนียไปยังฝรั่งเศสโดยระบุว่าบทบาทของปารีสในการดึงดูดการดำเนินงานฟินเทคหลัง Brexit กำลังมีประสิทธิภาพมากขึ้น Revolut จะจ้างพนักงานอย่างน้อย 200 คนในปารีสภายในสามปีข้างหน้า ขยายชาวฝรั่งเศสจากประมาณ 300 คนในปัจจุบัน
ฝรั่งเศสมีความกล้าหาญเพิ่มขึ้นในการชักชวนบริษัทด้านเทคและการเงินให้ตั้งฐานยุโรปในประเทศ รัฐบาลมาครงได้ใช้การประชุม Choose France เป็นเวทีแสดงความทันสมัยของกฎระเบียบและสิ่งจูงใจสำหรับการลงทุนอย่างโดดเด่น
การประกาศของ Revolut ในการลงทุน €1 พันล้านสอดคล้องกับอรรถกถานี้ และตามกลยุทธ์การย้ายที่คล้ายกันที่เห็นจากฟินเทคและผู้จัดการสินทรัพย์อื่น ๆ ที่พยายามเตรียมตัวต่อสัญญาณความไม่แน่นอนทางการเมืองและการแตกแยกข้อบังคับทั่วทั้งยุโรป
เป้าหมายการเติบโตและการขยายผลิตภัณฑ์
ฝรั่งเศสเป็นตลาดใน EU ที่ทำผลงานได้ดีที่สุดสำหรับ Revolut แต่บริษัทกำลังเดิมพันหนักเพื่อการเติบโตมากขึ้นทั่วทวีป บริษัทมีเป้าหมายที่จะเพิ่มฐานลูกค้าชาวฝรั่งเศสจาก 5 ล้านเป็น 10 ล้านภายในสิ้นปี 2026 โดยมีแผนที่จะเพิ่มเป็นสองเท่าภายในปี 2030
ทั่วโลก Revolut อ้างว่ามีลูกค้ามากกว่า 55 ล้านคน ณ เดือนพฤษภาคม 2025 โดยมีพนักงานเกิน 10,000 คน บริษัทนำเสนอบริการทางการเงินที่หลากหลาย เช่น บัญชีหลายสกุลเงิน, การซื้อขายปลอดค่าคอมมิชชั่น, การเข้าถึงคริปโต, ผลิตภัณฑ์เครดิต, และการโอนเงินระหว่างประเทศ - ทั้งหมดผ่านแพลตฟอร์มมือถือเป็นหลัก
ในปี 2024 Revolut สร้างรายได้ 3.1 พันล้านปอนด์ (ประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์) ตามรายงานประจำปีล่าสุดของตน ตัวเลขเหล่านี้เน้นการเติบโตจากสตาร์ทอัพบัตรเติมเงินไปสู่หนึ่งในบริษัทฟินเทคที่มีการกระจายตัวมากที่สุดในโลก กำลังแข่งขันเพื่อสถานะธนาคารที่มีสิทธิเสมอในหลายเขตอำนาจศาล
ความพยายามในการขอใบอนุญาตคู่ขนานชี้ให้เห็นถึงกลยุทธ์ระดับโลก
การสมัครใบอนุญาตธนาคารฝรั่งเศสของ Revolut เป็นส่วนหนึ่งของการพยายามที่กว้างขึ้นเพื่อเปลี่ยนจากผู้ให้บริการเงินอิเล็กทรนิกส์ไปเป็นธนาคารที่ควบคุมในตลาดหลักทั้งหมดของตน ในเดือนกรกฎาคม 2024 บริษัทได้รับใบอนุญาตธนาคารแห่งสหราชอาณาจักรที่รอคอยมานาน เปิดโอกาสให้ขยายพอร์ตสินเชื่อและแข่งขันโดยตรงกับธนาคารดั้งเดิมเพื่อธุรกิจเงินฝาก ใบอนุญาตครอบคลุมผู้ใช้ในสหราชอาณาจักร 11 ล้านคน - ฐานลูกค้าที่ใหญ่ที่สุดเพียงแห่งเดียวของตน
ต้นเดือนนี้ Revolut ยังได้รับใบอนุญาต Prepaid Payment Instruments (PPI) ในอินเดียจากธนาคารกลางแห่งอินเดีย สิ่งนี้อนุญาตให้บริษัทนำเสนอการ์ดฟอเร็กซ์หลายสกุลเงินและการโอนเงินข้ามพรมแดน - เป็นการเคลื่อนไหวสำคัญเนื่องจากปริมาณการโอนเงินของอินเดียและระบบชำระเงินดิจิทัลที่ขยายตัว
โดยรวมแล้ว Revolut มีใบสมัครขอใบอนุญาตอย่างน้อย 10 ใบที่กำลังพิจารณาในภูมิภาคต่างๆ การขยายตัวตามกฎระเบียบนี้มีความสำคัญไม่เพียงแต่สำหรับการขยายบริการทางการเงินของตนเท่านั้น แต่สำหรับการประกันการปฏิบัติตามกฎระเบียบการตรวจสอบทางการเงินที่พัฒนาอย่างรวดเร็วและกฎหมายคุ้มครองข้อมูลทั่วโลก
การบูรณาการคริปโตและความเสี่ยงสินทรัพย์ดิจิทัล
Revolut ยังคงเป็นหนึ่งในนีโอแบงก์ที่ไม่ยอมใครง่ายๆ เพียงไม่กี่แห่งที่ให้บริการบูรณาการคริปโตที่รวมอยู่ในแอปมือถือของตนโดยตรง ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อ ขาย และเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลเช่น บิตคอยน์, อีเธอเรียม และอื่น ๆ
ฟังก์ชั่นคริปโตนี้เป็นแกนกลางของเสน่ห์ของ Revolut ในหมู่ผู้ใช้ที่อายุน้อยกว่า และตลาดต่างประเทศที่การเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านธนาคารดั้งเดิมยังคงจำกัด อย่างไรก็ตามมันยังทำให้บริษัทต้องเผชิญกับความตรวจสอบเพิ่มเติมทางกฎระเบียบ โดยเฉพาะในเขตอำนาจศาลที่การซื้อขายคริปโตกำลังถูกนำมาอยู่ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์หรือที่กรอบการป้องกันผู้บริโภคกำลังถูกจัดทำขึ้นสำหรับการรักษาและการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล
การตัดสินใจของบริษัทจะก้าวหน้าด้วยใบอนุญาตธนาคารฝรั่งเศสอาจจะเพิ่มข้อกำหนดเพิ่มเติมในแง่ของการป้องกันการฟอกเงิน (AML), การเปิดเผยความเสี่ยงสินทรัพย์คริปโตและการกำกับดูแลความมั่นคงทางการเงิน โดยเฉพาะที่ฝรั่งเศสบังคับใช้ระเบียบ Markets in Crypto-Assets (MiCA) ที่ครอบคลุมทั่ว EU ซึ่งคาดว่าจะมีผลการประกาศเต็มรูปแบบในช่วงปี 2025–2026
การบีบบังคับกฎระเบียบและการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์
การหาทิศทางใหม่ใน EU ของ Revolut ต้องถูกพิจารณาในบริบทของ Brexit ตั้งแต่สหราชอาณาจักรจบการเป็นสมาชิก EU บริการการเงินที่มีฐานอยู่ในอังกฤษเผชิญหน้ากับความท้าทายซับซ้อนในการรักษาสิทธิการพาสปอร์ตซึ่งนำไปสู่คลื่นของบริษัท - โดยเฉพาะฟินเทคและแพลตฟอร์มการซื้อขาย - ที่ต้องการใบอนุญาตและฐานการดำเนินงานในเขต EU เพื่อให้ดำเนินการลูกค้าได้โดยไม่ถูกรบกวน
พร้อมกันนี้ รัฐสมาชิกของ EU เริ่มกระชับความดูแลการปฏิบัติของบริษัทการเงินที่ใช้เทคโนโลยี นักวิเคราะห์โต้แย้งว่าบางเนีโอแบงก์ได้ให้ความสำคัญกับการเติบโตของผู้ใช้และการกระจายสินค้ามากกว่าการควบคุมความเสี่ยงที่เข้มแข็ง นักกำกับดูแลในยุโรปมุ่งเน้นการคุ้มครองผู้บริโภค, ความปลอดภัยทางไซเบอร์, และโครงสร้างพื้นฐาน โดยเฉพาะหลังจากความล้มเหลวของแพลตฟอร์มธนาคารและคริปโตที่มีนัยสำคัญที่ผ่านมา
สำหรับ Revolut การย้ายศูนย์กลางกฎระเบียบไปฝรั่งเศษไม่เพียงให้การเข้าถึงตลาด EU แต่ยังเป็นวิธีแสดงการประสานงานและความมั่นคงให้กับคู่ค้าที่มีศักยภาพ, นักลงทุน, และลูกค้า
ความคิดสุดท้าย
การที่ Revolut เข้าสู่ฝรั่งเศสเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่การแข่งขันในธนาคารดิจิทัลยุโรปเพิ่มขึ้น ธนาคารที่ท้าท้ายภายในประเทศเช่น N26 (เยอรมนี) และ Bunq (เนเธอร์แลนด์) ขยายบริการขณะที่ธนาคารเก่ากำลังปรับตัวให้ดิจิทัลเพื่อดึงดูดผู้ใช้ที่สนใจเทคโนโลยี ธนาคารชั้นนำเช่น BNP Paribas และ Société Générale ได้เปิดตัวหรือได้รับบริษัทธนาคารที่เน้นมือถือเพื่อต้านทานการหยุดชะงัก
นอกจากนี้ ในขณะที่บริการคริปโตแทรกอยู่ในแอปฟินเทคมากขึ้น การแข่งขันไม่เพิ่มจากนีโอแบงก์อื่น ๆ เท่านั้น แต่ยังเพิ่มจากแพลตฟอร์มที่เน้นคริปโตเช่น Bitpanda (ออสเตรีย) ซึ่งเพิ่งได้รับการลงทะเบียน MiCA และ Binance ซึ่งประกาศการสะสมภารกิจจากตลาด EU บางส่วนเพื่อลงทุนในเขตควบคุม
ความพลวัตนี้สร้างทั้งโอกาสและความเสี่ยงให้กับ Revolut ความเต็มใจของบริษัทที่จะฝังลึกในกฎระเบียบภายในท้องถิ่นอาจทำให้มันเป็นคู่ค้าที่มั่นคงกับผู้ใช้และหน่วยงานกำกับดูแล - แต่ยังต้องตอบสนองการปฏิบัติตามคำคาดหวังการดูแลที่เข้มงวด
การลงทุนและใบสมัครในฝรั่งเศสจำนวน €1 พันล้านของ Revolut ไม่เพียงแค่อัพเดทการดำเนินงานเท่านั้น - แต่เป็นการปรับกลยุทธ์ที่จะฝังเนีโอแบงก์ในฐานะสถาบันการเงินที่มีการควบคุมทั่วทั้งยุโรปที่เต็มรูปแบบ เมื่อแรงการควบคุมเพิ่มขึ้นทั้งในภาคธนาคารดั้งเดิมและคริปโต การสร้างความเป็นท้องถิ่นกลายเป็นสิ่งสำคัญ
ในขณะที่บริษัทดำเนินการดึงดูดการเติบโตระดับโลก - จากสหราชอาณาจักรและ EU ถึงอินเดียและละตินอเมริกา - การย้ายฐานการดำเนินงานใน EU ไปปารีสอาจทำเครื่องหมายความเริ่มต้นใหม่ในวิธีที่ฟินเทคข้ามชาติประสบการควบคุมที่แตกต่างกัน, ประเด็นความเชื่อถือสาธารณะ, และความจำเป็นในการปฏิบัติตามในประเทศในภูมิหลังทางการเงินหลัง Brexit
ความสำเร็จของ Revolut ในการตอบรับเป้าหมายผู้ใช้ที่ทะเยอทะยานและการจ้างงานในขณะเดียวกันการตอบสนองความคาดหวังของนักการกำกับดูแลฝรั่งเศสและขยายในสนามแข่งขันที่เต็มไปด้วยคู่แข่งจะนิยามความอยู่รอดในระยะยาว - ไม่ใช่เพียงในฐานะเนีโอแบงก์ แต่ยังเป็นแบบฟอร์มสำหรับแพลตฟอร์มการเงินรุ่นต่อไปในยุคที่มีการควบคุม