สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ได้วางตำแหน่ง Bitcoin เป็นหัวใจสำคัญของการเงินที่ไร้ศูนย์กลาง โดยหัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของธนาคาร เตือนว่าการล่มสลายของเงินคริปโตนี้จะทำลายความพยายามในการแทนที่ระบบการเงินแบบดั้งเดิม Geoff Kendrick ซึ่งเป็นหัวหน้าฝ่ายวิจัยอัตราแลกเปลี่ยนและสินทรัพย์ดิจิทัลที่ธนาคารในลอนดอน กล่าวกับ ลูกค้าว่าความมั่นคงของโครงสร้าง Bitcoin ในขณะนี้กำหนดว่า DeFi สามารถแข่งขันกับสถาบันการธนาคารที่จัดตั้งขึ้นได้หรือไม่
สิ่งที่ควรรู้:
- Geoff Kendrick ของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์เรียก Bitcoin ว่าเป็น "สินทรัพย์สูงสุด" ที่สนับสนุนการเติบโตของการเงินที่ไร้ศูนย์กลาง และเตือนว่าการล่มสลายของมันจะทำให้ความพยายาม ในการแทนที่ระบบการธนาคารดั้งเดิมล้มเหลว
- ผู้บริหารของธนาคารได้กำหนดกลยุทธ์การลงทุนแบบสามขั้นตอน ซึ่งรวมถึงการซื้อในระดับปัจจุบัน ที่ $103,000 และเมื่ออัตราส่วน Bitcoin-ต่อทองคำเกิน 30
- Kendrick แนะนำว่าการตกของ Bitcoin ล่าสุดต่ำกว่า $100,000 อาจเป็นการดิ่งลงครั้งสุดท้าย ก่อนที่ราคาจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
ผู้บริหารธนาคารเสนอมุมมองว่า Bitcoin เป็นรากฐานของการเปลี่ยนแปลงทางการเงิน
การประเมินของ Kendrick ก่อนเทศกาล FinTech ของสิงคโปร์ในสัปดาห์หน้า แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงจากการคาดการณ์ราคาทั่วไป ผู้บริหารเน้นบทบาทของ Bitcoin อย่างชัดเจนว่าเป็นโครงสร้างพื้นฐาน ไม่ใช่เพียงแค่ยานพาหนะการลงทุนเท่านั้น "เป็นธรรมดาที่จะกล่าวว่าทุกวันนี้ฉันใช้เวลาส่วนใหญ่พูดถึง DeFi ที่จะครอบครอง TradFi...แต่สำหรับสิ่งนั้นที่จะเป็นไปได้ ในฐานะสินทรัพย์สูงสุด Bitcoin จำเป็นต้องไม่ล้ม" เขาเขียนถึงลูกค้า
ข้อความเหล่านี้มาเมื่อกลุ่มการเงิน ผู้กำกับดูแล และนักพัฒนาเทคโนโลยีเตรียมตัวมารวมตัวกันที่สิงคโปร์เพื่อหารือ เกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนและระบบการเงินเปิด
สแตนดาร์ดชาร์เตอร์เป็นหนึ่งในกลุ่มธนาคารรายใหญ่ที่เผยแพร่งานวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นประจำ ทำให้มุมมองของ Kendrick มีน้ำหนักในวงการสถาบัน
การกำหนดมุมมองของเขาเหนือการเก็งกำไรการซื้อขายระยะสั้น เพื่อแก้ไขคำถามเกี่ยวกับการใช้ Bitcoin ในแนวทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงไป
ผู้สังเกตการณ์ตลาดได้สังเกตเห็นความเปลี่ยนแปลงในเนื้อหา หนึ่งในนักวิเคราะห์ที่ตอบกลับคำพูดของ Kendrick กล่าวว่าภาพสะท้อนว่า DeFi ไม่สามารถแทนที่การเงินดั้งเดิมได้ถ้าสินทรัพย์หลักของมันไม่มั่นคงหรือไม่น่าเชื่อถือ การสังเกตนี้เน้นถึงการยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่า ผลการดำเนินงานของ Bitcoin ไม่ได้เพียงส่งผลกระทบต่อพอร์ตโฟลิโอรายบุคคล แต่ยังมีผลต่อความเป็นไปได้ของโครงสร้างทางการเงินทั้งหมด ที่ตั้งอยู่บนหลักการไร้ศูนย์กลาง
กลยุทธ์การลงทุนกำหนดเป้าหมายตามขีดราคา
Kendrick ได้มอบวิธีการที่มีโครงสร้างให้กับลูกค้า ในการสะสม Bitcoin แผนนี้แยกการซื้อออกเป็นสามระยะ เริ่มต้นด้วยสัดส่วน 25% ที่ระดับราคาปัจจุบัน นักลงทุนจะเพิ่มอีก 25% หาก Bitcoin ปิดราคาสูงกว่า $103,000 และสุดท้ายอีก 50% จะซื้อเมื่ออัตราส่วนระหว่าง Bitcoin-ต่อ-ทองคำสูงกว่า 30 ซึ่งเป็นเมตริกที่เปรียบเทียบมูลค่า Bitcoin กับโลหะมีค่า
กลยุทธ์นี้ตั้งสมมติฐานว่าการเลื่อนของ Bitcoin ล่าสุดต่ำกว่า $100,000 จะเป็นโอกาสซื้อที่หาได้ยาก Kendrick บอกกับลูกค้าของเขาว่า การเลื่อนนี้อาจเป็นครั้งสุดท้าย ที่คริปโตเคอร์เรนซีเคยซื้อขายในระดับนี้ ซึ่งหมายถึงทิศทางขึ้นที่ยั่งยืน ซึ่งแผนการของเขานำเสนอจุดเริ่มต้นเฉพาะ ไม่ใช่คำแนะนำทั่วไป นี่คือวิธีทางเทคนิคที่สะท้อน บริบทการสถาบันของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์
อัตราส่วน Bitcoin-ต่อ-ทองคำทำหน้าที่เป็นแนวทางอื่นๆ ในการประเมินมูลค่าที่เปรียบเทียบคริปโตเคอร์เรนซีกับสินทรัพย์ที่ถือว่ามีเสถียรภาพทางประวัติศาสตร์ เมื่ออัตราส่วนนี้สูงกว่า 30 Bitcoin หนึ่งบิตคอยน์จะมีมูลค่ามากกว่า 30 เท่าของราคาทองคำหนึ่งออนซ์ เมตริกนี้เสนอวิธีให้กับนักลงทุนในการประเมินความแข็งแกร่งของ Bitcoin เทียบกับสินทรัพย์ที่มั่นคงในประวัติศาสตร์
ทำความเข้าใจคำศัพท์ทางการเงินที่สำคัญ
DeFi หรือการเงินที่ไร้ศูนย์กลาง หมายถึงบริการทางการเงินที่สร้างบนเทคโนโลยีบล็อกเชน โดยไม่ใช้ตัวกลางแบบดั้งเดิมเช่นธนาคาร ระบบเหล่านี้ใช้สัญญาอัจฉริยะ หรือโค้ดที่ดำเนินการเองเพื่อให้บริการเงินกู้ การซื้อขาย และการทำธุรกรรมอื่นๆ การเงินดั้งเดิม หรือตัวย่อว่า TradFi ครอบคลุมสถาบันการเงิน โบรกเกอร์ และสถาบันการลงทุนที่ถูกควบคุมโดยหน่วยงานรัฐบาล
คำว่า "สินทรัพย์สูงสุด" ในการวิเคราะห์ของ Kendrick กำหนดให้ Bitcoin อยู่ในตำแหน่งบนสุดของลำดับในการเงินดิจิทัล การจำแนกประเภทนี้เสนอว่า Bitcoin ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์สำรอง หรือรากฐานสำหรับกิจกรรมคริปโตเคอร์เรนซีและ DeFi อื่นๆ ถ้า Bitcoin ล้มเหลว กรณีนี้บอกว่า โครงสร้างทั้งหมด ที่สร้างบนมันจะเผชิญกับการล่มสลาย
ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับ DeFi นั้นเกินความใช้ของมันเป็นหลักประกัน หรือเป็นตัวคู่การซื้อขาย คริปโตเคอร์เรนซีแสดงถึงข้อพิสูจน์ ว่าระบบที่ไร้ศูนย์กลางสามารถรักษาค่าและความปลอดภัยในระยะยาวได้ ประวัติการใช้งานของมันตั้งแต่ปี 2009 ให้หลักฐานว่าโครงสร้างทดแทนระบบธนาคารดั้งเดิม ทำงานได้ในระดับใหญ่
ความคิดสุดท้าย
การวิเคราะห์ของ Kendrick เชื่อมโยงการแสดงของ Bitcoin โดยตรงกับความเป็นไปได้ของระบบการเงินที่ไร้ศูนย์กลาง แผนการลงทุนสามขั้นตอนของเขาสะท้อนถึงความเชื่อมั่นว่า คริปโตเคอร์เรนซีจะรักษาการสนับสนุนที่สูงกว่า $100,000 และในที่สุดแข็งแกร่งต่อทองคำ ไม่ว่า DeFi จะท้าทายการเงินดั้งเดิมในระดับใหญ่ได้หรือไม่ยังคงไม่แน่นอน แต่การวิจัยของสแตนดาร์ดชาร์เตอร์วางเสถียรภาพของ Bitcoin เป็นสิ่งจำเป็นเบื้องต้นสำหรับผลลัพธ์นั้น