ผู้ออกสเตเบิลคอยน์รายใหญ่ Tether ร่วมมือกับผู้จัดการสินทรัพย์ KraneShares และแพลตฟอร์ม Bitfinex Securities เพื่อเร่งการนำสินค้าทางการเงินดิจิทัลเข้าสู่ตลาด และตั้งเป้าตลาดที่คาดว่าจะมีมูลค่าหลายล้านล้านภายในสิ้นทศวรรษ
มหากาพย์สเตเบิลคอยน์ Tether ประกาศความร่วมมือด้านกลยุทธ์กับผู้จัดการสินทรัพย์ KraneShares และแพลตฟอร์มหลักทรัพย์ดิจิทัล Bitfinex Securities ทำให้เป็นการผลักดันล่าสุดจากผู้เล่นทางการเงินรายใหญ่ในการนำสินค้าการลงทุนแบบดั้งเดิมเข้าสู่เครือข่ายบล็อกเชน
ความร่วมมือที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดี ทำให้ทั้งสามบริษัทสามารถครองส่วนแบ่งในตลาดหลักทรัพย์ดิจิทัลที่คาดว่าจะกลายเป็นตลาดมูลค่าหลายล้านล้านภายในปี 2030
การเป็นพันธมิตรนี้ได้รวมกลุ่มการแปลงสินทรัพย์ของ Tether, Hadron by Tether, ความเชี่ยวชาญเกี่ยวกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนของ KraneShares และโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายที่ได้รับการควบคุมของ Bitfinex Securities สิ่งนี้มุ่งสร้างเวอร์ชันดิจิทัลของสินค้าการเงินแบบดั้งเดิมและสร้างระบบที่จำเป็นสำหรับการซื้อขายบนแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการควบคุม
การรวมโครงสร้างพื้นฐาน ความเชี่ยวชาญ และการจัดจำหน่าย
Hadron by Tether จะเป็นโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีสำหรับความร่วมมือครั้งนี้ โดยให้แพลตฟอร์มที่ปลอดภัยและสามารถขยายตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลได้ ส่วนงานนี้มีความเชี่ยวชาญในการสร้างตัวแทนดิจิทัลของสินค้าจริงในเครือข่ายบล็อกเชน ทำให้เกิดประโยชน์ในการโปรแกรม ความสามารถในการรวมตัว และความโปร่งใสที่เพิ่มขึ้นที่เทคโนโลยีบล็อกเชนเสนอ
Bitfinex Securities นำความสามารถด้านข้อบังคับที่สำคัญมาให้โดยแพลตฟอร์มที่มีการอนุญาตจาก คณะกรรมาธิการสินทรัพย์ดิจิทัลแห่งชาติของเอลซัลวาดอร์ (CNAD) แพลตฟอร์มเสนอความคล่องตัวในการซื้อขายที่สอง ซึ่งเป็นบริการสำคัญสำหรับการสร้างตลาดที่เชื่อถือได้ซึ่งนักลงทุนสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างมั่นใจ Bitfinex Securities เป็น แพลตฟอร์มนานาชาติแรกที่ได้รับใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล ภายใต้กฎหมายการออกสินทรัพย์ดิจิทัลของเอลซัลวาดอร์ที่ผ่่านเมื่อเดือนมกราคม 2023
KraneShares ที่รู้จักในการจัดการ ETF ที่เน้นประเทศจีนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ที่ใหญ่ที่สุด จะรวมเอาความเชี่ยวชาญด้าน ETF และช่องทางการจัดจำหน่ายระดับโลก บริษัทบริหารสินทรัพย์นี้ได้สร้างตนเองเป็นผู้นำในการเสนอกลยุทธ์การลงทุนใหม่ที่มุ่งเน้นประเทศจีน, ภูมิอากาศ, และสินทรัพย์ทางเลือก ในการร่วมมือครั้งนี้ KraneShares นำความรู้สำคัญเกี่ยวกับโครงสร้างกองทุน ความต้องการของนักลงทุน และความต้องการทางการปฏิบัติในการนำสินค้าดิจิทัลเข้าสู่ตลาดทั่วโลก
ตลาดที่พร้อมสำหรับการเติบโตที่ระเบิดขึ้น
ความร่วมมือเกิดขึ้นในขณะที่สถาบันการเงินทั่วโลกกำลังสำรวจวิธีการนำสินค้าจริงอย่างเช่นหุ้น พันธบัตร และ ETF เข้าเครือข่ายบล็อกเชน ตามการประกาศความร่วมมือ ตลาดหลักทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตจากประมาณ $30 พันล้านในปี 2025 ไปสู่เกือบ $10 ล้านล้านเมื่อถึงปี 2030 แสดงถึงการยอมรับเชิงสถาบันที่รวดเร็วของการสร้างทุนที่ฐานบนบล็อกเชน
การคาดการณ์เหล่านี้นำมาสู่แนวโน้มอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้น การวิเคราะห์ของ McKinsey & Company คาดว่ามูลค่าหลักทรัพย์ดิจิทัลอาจสูงถึงประมาณ $2 ล้านล้านในปี 2030 ในสถานการณ์ฐาน และอาจเพิ่มขึ้นเป็น $4 ล้านล้านในสถานการณ์ที่ดี บริษัทพยากรณ์อุตสาหกรรมอื่น ๆ คาดการณ์ตัวเลขที่สูงกว่านั้น โดยบางหัวข้อคาดการณ์ถึง $16 ล้านล้านถึง $30 ล้านล้าน ขึ้นอยู่กับอัตราการยอมรับและขอบเขตของสินทรัพย์ที่รวม
"สินทรัพย์ทางการเงินทั่วโลกกว่า $700 ล้านล้านมีอยู่ในปัจจุบัน และคาดว่ากว่า $10 ล้านล้านจะเป็นดิจิทัลภายในปี 2030" กล่าวโดย Gabor Gurbacs ซีอีโอของ Hadron by Tether ในการประกาศความร่วมมือ "เรากำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่จะเชื่อมต่อตลาดเหล่านั้นกับอนาคตที่มีประสิทธิภาพและการเข้าถึงที่มากขึ้น"
คุณค่าเสนอของการแปลงเป็นดิจิทัล
เสน่ห์ของหลักทรัพย์ดิจิทัลอยู่ที่ความสามารถในการปฏิวัติวิธีการที่สินค้าทางการเงินถูกออก, ซื้อขาย, และชำระ ปกติแล้วตลาดหลักทรัพย์มีการดำเนินงานร่วมกับตัวกลางหลายตัว, ความล่าช้าในการชำระ, และชั่วโมงการซื้อขายที่จำกัด เวอร์ชันดิจิทัลสัญญาการชำระที่เกือบทันที, ความสามารถในการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง, การลดต้นทุนการดำเนินงาน, และ การเข้าถึงที่เพิ่มขึ้นผ่านการเป็นเจ้าของแบบใช้ร่วมกัน
สำหรับนักลงทุน, การแปลงเป็นดิจิทัลอาจหมายถึงความสามารถในการซื้อกำหนดการผ่านกระเป๋าเงินดิจิทัล, โดยธุรกรรมที่ถูกชำระในนาทีแทนที่จะเป็นวัน สำหรับผู้ออกหลักทรัพย์, หลักทรัพย์ที่ฐานบนบล็อกเชนเสนอการประมวลผลการปฏิบัติตามที่เรียบง่าย, การแจกแจงเงินปันผลอัตโนมัติผ่านสัญญาอัจฉริยะ, และการเข้าถึงฐานนักลงทุนทั่วโลกที่ไม่มีอุปสรรคทางภูมิศาสตร์แบบดั้งเดิม
"ตลาดรองที่เชื่อถือได้มีความสำคัญต่อการเต็มไปด้วยศักยภาพของสินทรัพย์ดิจิทัล," กล่าว Jesse Knutson, หัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการที่ Bitfinex Securities "เมื่อผู้ลงทุนสามารถซื้อขายได้อย่างมั่นใจและผู้ควบคุมมีความชัดเจน, คลาสใหม่ของทุนจะเข้าถึงได้ การร่วมมือกับ KraneShares สะท้อนถึงทิศทางที่น่าตื่นเต้นของการเคลื่อนย้ายซึ่งทุนจากสถาบันย้ายเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อตระหนักถึงความคุ้มค่า, ความสามารถในการขยาย, และนวัตกรรม"
วิสัยทัศน์การแปลงเป็นดิจิทัลที่ท้าทายของ KraneShares
การประกาศความร่วมมือเปิดเผยถึงไทม์ไลน์ที่คาดไม่ถึงและท้าทายจาก KraneShares เกี่ยวกับการยอมรับการแปลงดิจิทัล Jonathan Krane, CEO ของ KraneShares กล่าวว่า บริษัทรู้สึกว่าธุรกิจของตน "ในสามถึงสี่ปีข้างหน้าจะถูกแปลงเป็นดิจิทัลทั้งหมด" โดยเรียกความตกลงนี้ว่า "ขั้นตอนสำคัญต่ออนาคตนั้น"
ความมุ่งมั่นนี้จากผู้จัดการสินทรัพย์ที่ดูแล กองทุนใหญ่ ๆ เช่น KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) ส่งสัญญาณถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในหมู่อินสติติวชั่นการเงินแบบดั้งเดิมว่า การแปลงดิจิทัลไม่ได้เป็นเพียงเทคโนโลยีที่อยู่ระหว่างการทดลอง แต่เป็นการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญสำหรับตลาดทุน
กรอบการกำกับดูแลที่ริเริ่มใหม่ของเอลซัลวาดอร์
การร่วมมือนี้สร้างขึ้นบน วิธีการทางดิจิทัลของเอลซัลวาดอร์ที่ก้าวหน้า หลังจากเป็นประเทศแรกที่รับรอง Bitcoin เป็นเงินที่นำไปใช้ได้ในเดือนกันยายน 2021 สาธารณรัฐอเมริกากลางได้พัฒนากรอบการกำกับดูแลที่ครอบคลุมสำหรับนวัตกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างต่อเนื่อง
กฎหมายการออกสินทรัพย์ดิจิทัล ที่ผ่านในเดือนมกราคม 2023 สร้างโครงสร้างการกำกับดูแลที่ชัดเจนสำหรับหลักทรัพย์ดิจิทัลและกำหนด CNAD เป็นหน่วยงานกำกับดูแลอย่างเป็นทางการ กรอบนี้ดึงดูดแพลตฟอร์มที่ใหญ่ ๆ ในคริปโตรวมถึง Tether, Bitfinex, และ Binance มาเริ่มทำการในประเทศ ทำให้เอลซัลวาดอร์เป็นศูนย์กลางใหม่สำหรับบริการสินทรัพย์ดิจิทัลในอเมริกาละติน
ส่วนหนึ่งของการเคลื่อนย้ายโดยรวมของสถาบัน
ความร่วมมือของ Tether-KraneShares-Bitfinex เป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งของการสนใจของสถาบันที่เพิ่มขึ้นต่อสินทรัพย์ดิจิทัล กองทรัส BlackRock BUIDL ได้เติบโตขึ้นมากกว่า $2.5 พันล้านในสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การจัดการ กลายเป็นกองทรัสการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่ใช้ระบบดิจิทัล กองทุน Money Fund ของรัฐบาลสหรัฐฯ Franklin Templeton ยังคงขยายไปยังหลายบล็อกเชนและอำนาจทางกฎหมาย
สถาบันการเงินใหญ่ ๆ อื่น ๆ รวมถึง UBS, JPMorgan, และ Fidelity กำลังทดสอบโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนสำหรับพันธบัตร, เครดิตส่วนตัว, และกองทุนทุน BlackRock's CEO Larry Fink ได้เรียกการแปลงดิจิทัลว่า "การปฏิวัติครั้งต่อไปสำหรับตลาด" และคาดการณ์ว่า "ทุกหุ้นและทุกพันธบัตร" จะถูกแปลงเป็นดิจิทัลในที่สุด
ความท้าทายที่รออยู่ข้างหน้า
ถึงแม้ว่าการคาดการณ์จะเป็นไปในทางบวก ความท้าทายที่สำคัญยังคงอยู่ในการยอมรับการแปลงดิจิทัลในวงกว้าง ความชัดเจนทางการกำกับดูแลมีความแตกต่างอย่างมากทั่วทั้งภูมิภาค บางประเทศยอมรับเทคโนโลยีนี้ขณะที่บางส่วนยังคงรักษากรอบการควบคุมที่เข้มงวด การปฏิสัมพันธ์ทางเทคนิคระหว่างเครือข่ายบล็อกเชนต่าง ๆ ยังต้องการการพัฒนาเพิ่มเติม สถาบันการเงินหลายแห่งยังคงอยู่ในโหมด "รอดูก่อน" สังเกตวิธีการที่บุกเบิกเมื่อต้องรับมือกับข้อกำหนดการปฏิบัติตามและความท้าทายในการดำเนินการ
การทำให้โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินปัจจุบันทันสมัยขึ้นโดยเฉพาะในภาคที่ได้รับการกำกับดูแลอย่างหนักทำให้เกิดอุปสรรคล็อตใหญ่ ตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมได้พัฒนาขึ้นมากกว่าทศวรรษด้วยกระบวนการและระบบที่ฝังแน่น การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ไปสู่ทางเลือกที่ฐานบนบล็อกเชนต้องการไม่เพียงแค่การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี แต่การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในการโครงสร้างตลาด, การจัดกุมหุ้น, และการกำกับดูแล เนื้อหา: การกำกับดูแล
ข้อคิดสุดท้าย
ความร่วมมือระหว่าง Hadron โดย Tether, KraneShares, และ Bitfinex Securities จะมุ่งเน้นไปที่การประเมินความต้องการของสถาบัน, การตรวจสอบโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่ถูกแปลงเป็นโทเคน และการรวมสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริงเข้าสู่ระบบบล็อกเชน ความร่วมมือนี้จะใช้กรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของเอลซัลวาดอร์เป็นพื้นฐานในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่อาจขยายขอบเขตไปทั่วโลกได้
“ความร่วมมือนี้สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Tether และ Bitfinex Securities ในการสนับสนุนการพัฒนาตลาดทุน” Paolo Ardoino, CEO ของ Tether และ CTO ของ Bitfinex Securities กล่าว “การทำงานร่วมกับ KraneShares ทำให้เราสามารถเชื่อมโยงผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบดั้งเดิมกับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินรุ่นใหม่ได้”
เมื่อการแปลงเป็นโทเคนเคลื่อนย้ายจากการทดลองนำร่องไปสู่การใช้งานเชิงพาณิชย์ที่ขยายขอบเขต ความร่วมมืออย่างนี้ระหว่างผู้ให้บริการเทคโนโลยี, แพลตฟอร์มที่ได้รับการกำกับดูแล, และผู้จัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิม อาจพิสูจน์ได้ว่ามีความสำคัญในการเชื่อมต่อระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและระบบที่ใช้บล็อกเชน
ไม่ว่าตลาดจะไปถึงการคาดการณ์ที่ทะเยอทะยานถึงระดับหลายล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 หรือไม่จะขึ้นอยู่กับการพัฒนาด้านกฎเกณฑ์อย่างต่อเนื่อง, การนำไปใช้ของสถาบัน, และความสำเร็จในการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์ที่ถูกแปลงเป็นโทเคนในช่วงแรก ๆ