**ธนาคารยักษ์ใหญ่ของสวิส UBS ได้ดำเนินการไถ่ถอนกองทุนที่ใช้โทเค็นในรูปแบบการผลิตเป็นครั้งแรกของโลกที่ครบวงจร โดยดำเนินการธุรกรรมการสมัครและไถ่ถอนแบบสดโดยใช้มาตรฐานเทคนิค Digital Transfer Agent ของ Chainlink - ซึ่งถือเป็นการก้าวกระโดดที่แสดงให้เห็นว่าระบบบล็อกเชนสามารถรวมเข้ากับอุตสาหกรรมการบริหารสินทรัพย์ระดับโลกที่มีมูลค่า $128 ล้านล้านได้อย่างไร การประกาศเมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน หมายถึงพัฒนาการที่สำคัญในการแปลงเป็นโทเค็นในวงการการเงินแบบดั้งเดิม แสดงให้เห็นว่าสถาบันการเงินที่มีอยู่เดิมสามารถใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อดำเนินการกองทุนที่ซับซ้อนได้โดยไม่ต้องปรับปรุงระบบที่มีอยู่ใหม่ ธุรกรรมนี้เกี่ยวข้องกับ โทเค็น UBS USD Money Market Investment Fund Token (uMINT) ซึ่งเป็นกองทุนตลาดเงินที่ใช้โทเค็นซึ่งสร้างขึ้นบนบล็อกเชน Ethereum โดยมี DigiFT เป็นผู้จัดจำหน่ายในสายโซ่ "ธุรกรรมนี้เป็นตัวแทนของก้าวสำคัญในวิธีที่เทคโนโลยีตามสัญญาอัจฉริยะและมาตรฐานทางเทคนิคต่าง ๆ ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการปฏิบัติงานของกองทุนและประสบการณ์ของนักลงทุน," กล่าวโดย Mike Dargan, เจ้าหน้าที่ประหมี่ภายในของกลุ่ม UBS, ในคำแถลง "ในขณะที่อุตสาหกรรมยังมุ่งไปสู่การเงินที่ใช้โทเค็น, ความสำเร็จนี้แสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยีเหล่านี้สามารถขับเคลื่อนประสิทธิภาพการดำเนินการใหม่และความเป็นไปได้ใหม่ ๆ สำหรับการจัดองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ได้อย่างไร"
มาตรฐาน DTA ของ Chainlink: สะพานเชื่อมการเงินดั้งเดิมและบล็อกเชน
ธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จนี้อิงบน มาตรฐานทางเทคนิค Digital Transfer Agent (DTA) ของ Chainlink ที่เปิดเผยในเดือนกันยายน 2025 เพื่อช่วยให้ผู้โอนและผู้บริหารกองทุนสามารถขยายการดำเนินการบนสายโซ่ได้ในขณะที่สอดคล้องกับกรอบการกำกับดูแลที่มีอยู่ มาตรฐาน DTA นำประโยชน์จากส่วนประกอบแพลตฟอร์มของ Chainlink หลายประเภทมาใช้เพื่อทำงานอัตโนมัติในการจัดการกองทุนแบบดั้งเดิมที่มักจะดำเนินการด้วยมือ จากข้อมูลของ Chainlink, มาตรฐาน DTA ช่วยให้สามารถทำงานได้หลายอย่างที่สำคัญ: การประมวลผลการสมัครรับและการไถ่ถอนแบบเรียลไทม์ของกองทุนที่ใช้โทเค็นในหลายบล็อกเชน, การรวมเข้ากับเวิร์กโฟลว์การชำระเงินของสินทรัพย์แบบทอดเพื่อนและสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีอยู่ได้อย่างราบรื่น, การบังคับใช้การปฏิบัติตามที่โปรแกรมได้ผ่าน Chainlink's Automated Compliance Engine (ACE), และการบันทึกที่เชื่อถือได้ของกิจกรรมวงจรชีวิตของกองทุนที่ประมวลสอดคล้องกับแต่ละธุรกรรมบนสายโซ่ Sergey Nazarov, ผู้ร่วมก่อตั้ง Chainlink ได้แสดงความตื่นเต้นเกี่ยวกับผลกระทบของความร่วมมือนี้ต่อการเงินสำหรับสถาบัน "UBS ได้ทำหน้าที่นา ตลาด](https://coingeek.com/singapore-sbi-ubs-issue-tokenized-funds-under-project-guardian/), มีการลงทุนประมาณ 2.35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับ 63 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในผลิตภัณฑ์กองทุนแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม สถาบันการเงินหลัก ๆ กำลังเข้าสู่พื้นที่นี้มากขึ้นเรื่อย ๆ
BlackRock และ Franklin Templeton ปัจจุบันดำเนินการสองในสามของกองทุนโทเคนที่ใหญ่ที่สุด ซึ่งเป็นสัญญาณของความสนใจที่เพิ่มขึ้นของ Wall Street ในผลิตภัณฑ์การเงินที่ใช้บล็อกเชน Franklin OnChain U.S. Government Money Fund ได้กลายเป็นหนึ่งในกรณีใช้งานจริงภายใต้ Project Guardian ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงทางการค้าและการปรับตัวตามกฎระเบียบ
MAS ได้ประกาศโครงสร้างใหม่เพื่อเร่งการเติบโตของการโทเคนเนชั่น โดยมุ่งเน้นไปที่สี่เสาหลักที่สำคัญ: โครงสร้างพื้นฐาน, สภาพคล่อง, กรอบการทำงานมาตรฐาน และสินทรัพย์การชำระเงินร่วมกัน ธนาคารกลางให้คำมั่นจะพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลสิงคโปร์ wholesale เพื่อตอบสนองความท้าทายในการชำระเงินในตลาดโทเคนเนชั่น
ธนาคาร DBS รายงานทำการซื้อขายในการค้าบันทึกที่มีโครงสร้างโทเคนเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ ในครึ่งปีแรกของปี 2025 โดยปริมาณเพิ่มขึ้นเกือบ 60% ระหว่างไตรมาสแรกและไตรมาสที่สอง การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนถึงความสะดวกขององค์กรที่เพิ่มขึ้นต่อเครื่องมือการเงินที่ใช้บล็อกเชน
ข้อคิดสุดท้าย
เมื่อการโทเคนเนชั่นเคลื่อนจากโครงการนำร่องสู่ระบบผลิต, ธุรกรรมของ UBS-Chainlink ให้แม่แบบสำหรับวิธีที่สถาบันการเงินที่ได้รับการจัดตั้งสามารถบูรณาการเทคโนโลยีบล็อกเชนในขณะที่รักษาการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความน่าเชื่อถือในการดำเนินงาน วิธีการแบบโมดูลาร์ของมาตรฐาน DTA ช่วยให้สถาบันสามารถปรับใช้งานการโทเคนเนชั่นโดยไม่ลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงระบบทั้งหมด
Chainlink เรียกการเปิดตัว DTA ว่าเหมาะสมกับเวลา โดยระบุว่าอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ทั่วโลกดูแลการลงทุนหลายล้านล้านดอลลาร์ผ่านกองทุนรวม ETF และตลาดเอกชนทั้งหมด-ซึ่งขึ้นอยู่กับการดำเนินการที่แม่นยำโดยตัวแทนโอนและผู้ดูแลกองทุน ด้วยการลดอุปสรรคทางเทคโนโลยีสำหรับผู้ให้บริการเหล่านี้ มาตรฐาน DTA ตั้งเป้าที่จะทำให้การบริการสินทรัพย์โทเคนเป็นที่มาตรฐานในวงกว้าง
การทำธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จแสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนสามารถเสริมสร้างแทนที่จะทดแทนโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่มีอยู่ ด้วยการสนับสนุนกระบวนการจริงในเวลาจริง, การปฏิบัติตามข้อกำหนดอัตโนมัติ, และการทำงานร่วมกันข้ามเชนในขณะที่รักษาการบูรณาการกับระบบดั้งเดิม, การโทเคนเนชั่นเสนอเส้นทางในการปรับปรุงอุตสาหกรรมกองทุนโดยไม่รบกวนการดำเนินงานพื้นฐาน
สำหรับ UBS, หนึ่งในธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่มีการดำเนินงานทั่วตลาดโลก การประสบความสำเร็จนี้เสริมสร้างตำแหน่งให้เป็นผู้นำทางนวัตกรรมทางการเงิน ความตั้งใจของธนาคารในการเคลื่อนย้ายเกินกว่าโครงการนำร่องสู่ระบบผลิตแสดงถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในความพร้อมของเทคโนโลยีบล็อกเชนสำหรับการยอมรับระดับองค์กร
เมื่อสถาบันการเงินมากขึ้นสังเกตการประสบความสำเร็จของ UBS กับกระบวนการทำงานของกองทุนโทเคน อุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์มูลค่า 128 ล้านล้านดอลลาร์อาจอยู่ใกล้จุดหักเหที่การดำเนินการที่ใช้บล็อกเชนเปลี่ยนจากการทดลองสู่การปฏิบัติมาตรฐาน - ซึ่งอาจเปลี่ยนโฉมวิธีการสร้าง, การกระจาย, และการจัดการกองทุนในหลายทศวรรษข้างหน้า