กองทุนการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล ทำสถิติ สูงสุดที่ 167 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การจัดการในเดือนพฤษภาคม โดยได้รับแรงผลักดันจากการลงทุนเข้ามา $7.05 พันล้าน เมื่อที่นักลงทุนหันมาใช้สกุลเงินดิจิทัลเพื่อการป้องกันความเสี่ยงและการกระจายเข้าท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของตลาด
สิ่งที่ต้องรู้:
- กองทุนคริปโตดึงการลงทุนเข้ามามากที่สุดตั้งแต่เดือนธันวาคม รวม $7.05 พันล้านในเดือนพฤษภาคม
- บิทคอยน์ทำผลกำไรที่ 15% ในช่วงสามเดือน สูงกว่าผลกำไรของทองคำที่ 13.3% และเพิ่มขึ้นของ MSCI World ที่ 3.6%
- เงินทุนสถาบันยังคงไหลเข้าสู่คริปโตในขณะที่ $5.9 พันล้านออกจากกองทุนหุ้นทั่วโลกในระยะเวลาเดียวกัน
ความต้องการของสถาบันดันให้เกิดกระแสเงินทุนใหม่
การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์กองทุนคริปโตสะท้อนถึงการยอมรับจากสถาบันหลังการอนุมัติ ETF สำหรับบิทคอยน์และอีเธอริยัมในสหรัฐฯ ข้อมูลจาก Morningstar ที่ติดตาม 294 กองทุนคริปโตแสดงถึงการเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่การเปิดตัว ETF ในต้นปีนี้
นิโคลัส หลิน, CEO ของบริษัทฟินเทค Aether Holdings สังเกตว่า บิทคอยน์ "กำลังมีความเป็นเอกลักษณ์ในตัวเองอีกครั้ง" สินทรัพย์ดิจิทัลนี้กำลังพัฒนาจากชื่อเสียงในฐานะสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง นักลงทุนตอนนี้มองว่ามันเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่มีความชอบในตลาดอย่างเหมาะสม
ข้อมูลผลการดำเนินงานของบิทคอยน์สนับสนุนการย้ายของสถาบันนี้ คริปโตเคอเรนซีสามารถทำผลกำไรสูงกว่า 15% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมานี้ ซึ่งสูงกว่า MSCI World Index ที่เพิ่มขึ้น 3.6% และทองคำที่เพิ่มขึ้น 13.3% ในเวลาเดียวกัน
ความอ่อนแอของดอลลาร์เพิ่มความสนใจในคริปโต
นักวิเคราะห์ตลาดชี้ถึงความเชื่อมั่นในกองทุนสหรัฐฯ ที่ลดลงว่าเป็นแรงผลักให้เกิดการนำคริปโตมาใช้ นิก พักรี, นักวิเคราะห์และผู้ก่อตั้ง Coin Bureau ระบุหลายปัจจัยที่มีส่วนร่วมในแนวโน้มนี้
"ดอลลาร์มีแนวโน้มจะลงต่ำลงเรื่อย ๆ, ผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น, ความไม่แน่นอนในตลาดหุ้น," พักรีอธิบาย "แต่บิทคอยน์ยังคงแข็งแกร่งอยู่"
ความรู้สึกนี้สะท้อนถึงความกังวลที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของดอลลาร์และการดำเนินงานของสินทรัพย์ดั้งเดิม ในขณะที่กองทุนคริปโตเห็นการลงทุนเข้ามาสูงสุด มูลค่าการลงทุนแบบดั้งเดิมงานเจอปัญหา ข้อมูลจาก Lipper เปิดเผยว่ากองทุนหุ้นทั่วโลกมีการถอนเงินสูงถึง $5.9 พันล้านในเดือนพฤษภาคม
กองทุนทองคำก็เจอการถอนในรอบแรกใน 15 เดือน สูญเสีย $678 ล้าน การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังพิจารณาสินทรัพย์ที่เป็นที่ยึดถือดั้งเดิมในรูปแบบดิจิทัล
บิทคอยน์เดินหน้าครองความสนใจในสินทรัพย์ดิจิทัล
ในท้องตลาดสกุลเงินดิจิทัล บิทคอยน์ครองความสนใจจากนักลงทุนในช่วงดีดตัวของเดือนพฤษภาคม ข้อมูลจาก Coinshares แสดงให้เห็นว่ากองทุนบิทคอยน์ดึงการลงทุนเข้ามา $5.5 พันล้าน กองทุนอีเธอริยัมแม้จะมีขนาดเล็กกว่ามาก แต่ก็ยังคงได้รับความสนใจอย่างมากด้วยการลงทุนเข้ามา $890 ล้าน
การกระจายกระแสเงินทุนนี้บ่งบอกว่าบิทคอยน์ยังคงเป็นตัวเลือกหลักในพอร์ตโฟลิโอของสถาบันคริปโต อย่างไรก็ตาม การลงทุนเข้ามาในอีเธอริยัมอย่างมีนัยสำคัญชี้ไปถึงการกระจายกรอบการจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลที่มากขึ้น
หลินจาก Aether Holdings คาดว่าสถานการณ์นี้จะยังคงต่อเนื่องโดยมีการเติบโตที่มีความสมดุล "ผมคิดว่ากระแสจะยังคงมีอยู่ แต่คงจะมั่นคงกว่าคราวที่เราเห็นหลังจากเปิดตัว ETF", เขาทำนาย "ระเบิดครั้งแรกนั้นเหมือนกับวาล์วปลดปล่อยแรงดัน"
บูรณาการพอร์ตโฟลิโออย่างถาวร
ระยะปัจจุบันของการใช้คริปโตแสดงถึงการเติบโตจากความสนใจเชิงเก็งกำไรสู่การจัดสรรเชิงกลยุทธ์ หลินเน้นย้ำถึงความสำคัญของการเปลี่ยนแปลงนี้สำหรับการพัฒนาตลาดในระยะยาว
"สิ่งที่เกิดขึ้นตอนนี้สำคัญกว่ามาก, มันคือการเริ่มต้นที่คริปโตกำลังกลายเป็นส่วนหนึ่งที่ถาวรในพอร์ตโฟลิโอที่กระจาย", เขากล่าว การพัฒนานี้บ่งบอกว่านักลงทุนสถาบันมองว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นส่วนประกอบที่คงอยู่ในทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่มากกว่าเพียงแค่กระแสชั่วคราว
ระดับสินทรัพย์กองทุนคริปโตที่ทำสถิติสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในพฤติกรรมการลงทุน คลื่นการค้า ที่คลี่คลายได้ส่วนหนึ่งส่งผลให้ความอยากเสี่ยงเพิ่มขึ้น สร้างเงื่อนไขที่ดีสำหรับการยอมรับสินทรัพย์ทางเลือก
ข้อคิดสุดท้าย
จุดหมายเงินทุนคริปโต $167 พันล้านเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลในกระแสหลัก ด้วยบิทคอยน์ที่แสดงคุณสมบัติคล้ายการป้องกันความเสี่ยงและสถาบันที่ยอมรับการลงทุนใน ETF สกุลเงินดิจิทัล ประเภทสินทรัพย์นี้ดูเหมือนจะอยู่ในตำแหน่งที่เติบโตอย่างยั่งยืนต่ำกว่าวงจรเก็งกำไร