การฝากเงิน USDC เข้าสู่การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ควบคู่กับการลดลงอย่างรวดเร็วในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล และอาจส่งสัญญาณว่าเทรดเดอร์กำลังจะซื้อ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ในระดับราคาที่ต่ำกว่า
สิ่งที่ควรรู้:
- การไหลเข้าของ USDC ในการแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นหลายครั้งในขณะที่ Bitcoin ประสบปัญหาการปรับราคาครั้งใหญ่
- การฝากเหรียญเสถียรในการแลกเปลี่ยนมักจะบ่งบอกถึงนักเทรดที่แปลงเงินสดเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวน
- ผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้นตอนนี้เผชิญกับการขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่จุดต่ำสุดของตลาดในเดือนพฤศจิกายน 2022
การเคลื่อนไหวของ Stablecoin สัญญาณความสนใจในการซื้อ
มาตรวัดการไหลเข้าของ USDC ซึ่ง บันทึก ปริมาณรวมของเหรียญคงที่ที่โอนย้ายไปยังกระเป๋าสตางค์ที่เชื่อมโยงกับแพลตฟอร์มการเทรดที่เป็นศูนย์มัคราวด์ ได้แสดงการเพิ่มขึ้นในเซสชันล่าสุดหลายครั้ง ตามที่นักวิเคราะห์ชุมชน CryptoQuant Maartunn ระบุ ต่างจากสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวน ที่การฝากเงินในการแลกเปลี่ยนมักจะมาก่อนกิจกรรมการขาย การไหลเข้าเหรียญคงที่ทำหน้าที่เป็นหน้าที่ที่แตกต่างกันในเครื่องหมายการตลาด
เทรดเดอร์ทั่วไปถือทุนใน USDC และสินทรัพย์ที่ตรึงกับดอลลาร์อื่นที่คล้ายกันเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนของราคา ขณะยังคงความสามารถในการซื้อบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยน
เมื่อผู้ลงทุนเหล่านี้ระบุจุดเข้าสู่ที่น่าพอใจ พวกเขาจะแปลงการถือครองเหรียญคงที่ของพวกเขาเป็น Bitcoin, Ether หรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ การฝากเงิน USDC เข้ามาในการแลกเปลี่ยนในขณะที่ราคาสกุลเงินดิจิทัลลดลงอย่างรวดเร็ว ชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์อาจกำลังรวบรวมตำแหน่งที่มีมูลค่าลดลง
เหรียญคงที่รักษามูลค่าคงที่เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ตรึงไว้ทำให้การเคลื่อนไหวของราคาไม่เกี่ยวข้องกับโทเค็นเอง อย่างไรก็ตามการไหลของสินทรัพย์เหล่านี้สู่การแลกเปลี่ยนให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตำแหน่งนักลงทุนและอารมณ์ตลาด
เครื่องหมายการไหลเข้าสู่การแลกเปลี่ยนวัดการโอนย้ายไปยังกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับการแลกเปลี่ยน ซึ่งนักลงทุนใช้เมื่อเตรียมพิจารณาซื้อขาย สำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนเช่น Bitcoin การไหลเข้าที่สูงมักบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการขาย เหรียญคงตีกลับการลงตัว โดยการฝากถือเป็นผงแห้งที่สามารถนำไปใช้ในการซื้อสกุลเงินดิจิทัลได้
นักลงทุนระยะสั้นเผชิญกับการขาดทุนที่เพิ่มขึ้น
การลดลงของราคาล่าสุดสร้างความขาดทุนอย่างหนักสำหรับกลุ่มผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้น ซึ่งนิยามได้ว่าคือนักลงทุนที่มีการซื้อเหรียญภายใน 155 วันที่ผ่านมา Chris Beamish นักวิเคราะห์ของ Glassnode ได้ระบุว่าช่วงนี้ประสบกับการลดลงของเครื่องหมายกำไร/ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้เมื่อ Bitcoin ซื้อขายในระดับราคาที่ต่ำกว่าช่วง 155 วัน
"STH กำลังรู้สึกเจ็บปวดจริงๆ" Beamish เขียนในบทวิเคราะห์ที่แชร์บน X
ร
ะดับการขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ในผู้ถือระยะสั้นในขณะนี้สอดคล้องกับสภาวะที่เห็นล่าสุดในเดือนพฤศจิกายน 2022 เมื่อครั้งตลาดหมีเดิมถึงจุดต่ำสุด กลุ่มทั้งหมดในขณะนี้ถือครองตำแหน่งใต้ดิน โดยการขาดทุนที่ยังไม่รับรู้สะท้อนถึงลักษณะการลดลงในปัจจุบัน
เครื่องหมายกำไร/ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้คำนวณความแตกต่างระหว่างราคาตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์กับราคาที่ผู้ถือซื้อครอบครอง เมื่อจำนวนนี้เปลี่ยนเป็นลบทั่วทั้งกลุ่มนักลงทุน นั่นแสดงถึงการขาดทุนที่ยังไม่รับรู้อย่างกว้างขวางที่สามารถมีผลกระทบต่อพฤติกรรมการซื้อขายในอนาคตและพลวัตของตลาด
การทำความเข้าใจเครื่องหมายตลาดที่สำคัญ
ข้อมูลการไหลเข้าสู่การแลกเปลี่ยนติดตามการโอนย้ายบันทึกบล็อกเชนระหว่างกระเป๋าสตางค์ส่วนตัวและที่อยู่ที่เชื่อมโยงกับแพลตฟอร์มการเทรดสกุลเงินดิจิทัล การเคลื่อนไหวขนาดใหญ่เข้าสู่การแลกเปลี่ยนอาจประกาศกิจกรรมการขายที่กำลังเกิดขึ้นสำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวน ในขณะที่การฝากเหรียญคงที่มักมาก่อนการซื้อ โทเค็น USDC ที่ออกโดย Circle รักษาการตรึง 1:1 กับดอลลาร์สหรัฐผ่านการสนับสนุนสำรอง
ผู้ถือระยะสั้นแสดงถึงกลุ่มวิเคราะห์ตลาด Bitcoin ที่สำคัญ เพราะกลุ่มนี้มักจะแสดงพฤติกรรมการซื้อขายที่ตอบสนองมากกว่าเมื่อเทียบกับผู้ถือระยะยาวที่สะสมตำแหน่งเมื่อหลายปีก่อน ขีดจำกัด 155 วันนี้จะแยกกลุ่มเหล่านี้ตามรูปแบบพฤติกรรมนักลงทุนและระยะเวลาการถือครอง เครื่องหมายกำไร/ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้มีมาตรการรวมของกำไรหรือขาดทุนทั่วทั้งกลุ่มจากการเปรียบเทียบราคาซื้อกับราคาตลาดปัจจุบัน
ความคิดปิดท้าย
การบรรจบกันของการไหลเข้า USDC ที่เพิ่มขึ้นในการแลกเปลี่ยนกับการขาดทุนของนักลงทุนระยะสั้นอย่างมาก แสดงถึงภาพที่ผสมผสานสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล ในขณะที่การฝากเหรียญคงตีแนะนำว่าเทรดเดอร์บางส่วนเห็นระดับราคาปัจจุบันเป็นโอกาสในการซื้อ ขนาดของการขาดทุนในหมู่ผู้ซื้อล่าอาจทำให้เกิดการขายเพิ่มเติมหากสภาวะยังคงแย่ลง การเปรียบเทียบกับสภาวะตลาดในเดือนพฤศจิกายน 2022 ให้บริบททางประวัติศาสตร์ แม้รอบแต่ละรอบนั้นจะพัฒนาไปในแต่ละสภาวการณ์ที่ไม่เหมือนกัน