ซอฟต์แบงก์ (SoftBank) กำลังพิจารณาออกตราสารหนี้วงเงินสูงสุดถึง 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อนำไปรีไฟแนนซ์ภาระหนี้ที่เกี่ยวข้องกับการขยายการลงทุนใน OpenAI
ประเด็นสำคัญ
- ซอฟต์แบงก์หารือดีลออกบอนด์ขนาด 1–2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจเปิดขายได้เร็วสุดในเดือนกันยายน
- เงินที่ได้ส่วนหนึ่งจะนำไปรีไฟแนนซ์สินเชื่อสะพานมูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ใช้ลงทุนใน OpenAI
- หากออกเต็มวงเงิน 2 หมื่นล้านดอลลาร์ จะกลายเป็นดีลบอนด์ขนาดใหญ่ที่สุดของบริษัทในเอเชียปีนี้ อ้างอิงข้อมูลจาก Bloomberg
แผนออกบอนด์ของซอฟต์แบงก์
ซอฟต์แบงก์กำลังเจรจากับธนาคารเพื่อการลงทุนเกี่ยวกับดีลออกบอนด์มูลค่า 1–2 หมื่นล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจากแหล่งข่าวที่เปิดเผยต่อ Bloomberg โดยโครงสร้างดีลอาจประกอบด้วยตราสารหนี้สกุลดอลลาร์และยูโร และมีโอกาสเปิดขายเร็วสุดในเดือนกันยายน ทั้งนี้ การเจรจายังดำเนินอยู่และเงื่อนไขอาจเปลี่ยนแปลงได้
ส่วนหนึ่งของเม็ดเงินที่ระดมได้จะถูกนำไปชำระคืนสินเชื่อสะพานมูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งจัดหาไว้ตั้งแต่ช่วงต้นปีนี้เพื่อรองรับการลงทุนใน OpenAI
กลุ่มคองโกลเมอเรตญี่ปุ่นที่นำโดย มาซาโยชิ ซน (Masayoshi Son) ถูกคาดหมายว่าจะอัดฉีดเงินลงทุนใน OpenAI รวมเกือบ 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในเดือนตุลาคม โดยมีการกู้ยืมเข้ามาช่วยสนับสนุนส่วนหนึ่งของภาระผูกพันดังกล่าว
ซอฟต์แบงก์ยังพิจารณาใช้โครงสร้างตามกฎ Rule 144A ซึ่งจะเปิดทางให้นักลงทุนสถาบันในสหรัฐฯ เข้าลงทุนในตราสารหนี้ของบริษัทได้เป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษ หากดีลมีขนาดเต็มวงเงิน 2 หมื่นล้านดอลลาร์ จะขึ้นแท่นเป็นการออกบอนด์ที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทในเอเชียปีนี้ ตามฐานข้อมูลของ Bloomberg
อ่านเพิ่มเติม: ญี่ปุ่นเล็งใช้บล็อกเชนชำระราคาตลาดบอนด์ 7 ล้านล้านดอลลาร์ช่วงต้นทศวรรษ 2030
คำเตือนจาก เทรย์ พาร์กเกอร์
แผนออกบอนด์ดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางกระแสที่บริษัทต่าง ๆ ระดมทุนขนาดใหญ่เพื่อรองรับโครงการด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยข้อมูลของ Bloomberg ระบุว่า ปีนี้บริษัทเอกชนกู้ยืมผ่านตลาดตราสารหนี้ไปแล้วมากกว่า 4.1 แสนล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์และลงทุนด้าน AI รูปแบบต่าง ๆ ทำให้ประเด็นความเสี่ยงด้านเลเวอเรจและความสามารถในการชำระหนี้ถูกจับตามองมากขึ้น
เทรย์ พาร์กเกอร์ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนและหนึ่งในผู้ร่วมก่อตั้ง Sycamore Tree Capital Partners ออกมาเตือนในสัปดาห์นี้ว่า การเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI กำลังสร้างความเสี่ยงด้านเครดิตอย่างมีนัยสำคัญ
เขาระบุว่า ความต้องการลงทุนผ่านตราสารหนี้เอกชนของบริษัทประกันภัยที่ยังคงแข็งแกร่ง อาจทำให้นักลงทุนเผชิญ “ความเสี่ยงจากการจัดอันดับเครดิต” หากอันดับเครดิตถูกปรับลดหรือถูกหน่วยงานกำกับดูแลตั้งคำถามในภายหลัง
ด้านซอฟต์แบงก์ระบุว่ายังไม่ได้ข้อสรุปเรื่องโครงสร้างการจัดหาเงินทุน “เรากำลังพิจารณาทางเลือกหลายรูปแบบเพื่อรีไฟแนนซ์สินเชื่อสะพาน แต่ยังไม่มีข้อสรุปใด ๆ รวมถึงขนาดวงเงินของแต่ละทางเลือก” โฆษกบริษัทกล่าว
ซอฟต์แบงก์ใช้ช่องทางระดมทุนหลากหลายสำหรับยุทธศาสตร์ด้าน AI ก่อนหน้านี้บริษัทได้ออกตราสารหนี้สกุลเงินต่างประเทศมูลค่า 3.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน วางแผนออกบอนด์สำหรับนักลงทุนรายย่อยในญี่ปุ่นมูลค่า 1 ล้านล้านเยน (ราว 6.3 พันล้านดอลลาร์) ช่วงต้นเดือนกันยายน และเพิ่งปิดดีลเงินกู้มาร์จิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยใช้สัดส่วนการถือหุ้นใน OpenAI เป็นหลักประกัน
อ่านต่อ: Dogecoin ทะยานใกล้ 0.09 ดอลลาร์ หลังพุ่งแรง 30% ภายในสัปดาห์เดียว
