Hyperliquid การแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สแบบถาวรที่กระจายอำนาจได้รับความเสียหาย มหาศาลถึง 12 ล้านดอลลาร์หลังจากผู้ค้าทำตลาดควบคุมราคา โทเคนฐาน Solana Jelly-My-Jelly, เผยจุดบกพร่องพื้นฐานในคำกล่าวอ้างเรื่องการกระจายอำนาจและความไม่ไว้วางใจในคริปโต, ตามที่ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกล่าว
ข้อมูลที่ควรรู้:
- วิกฤต 12 ล้านดอลลาร์ของ Hyperliquid เกิดจากการควบคุม ราคาของโทเคนที่มีสภาพคล่องต่ำ
- ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าแพลตฟอร์มคริปโตส่วนใหญ่ทำงานบน "การไว้วางใจโดยนัย" มากกว่าการกระจายอำนาจที่แท้จริง
- คริปโตเคอร์เรนซีกำลังเผชิญแรงกดดันทางกฎระเบียบที่ เพิ่มขึ้นเนื่องจากการยอมรับจากคนในกระแสหลัก
"Hyperliquid แสดงจุดบกพร่องเดิม: เมื่อมีแรงกดดันเกิดขึ้น, การซื้อขายอาจถูกระงับและการยุติการซื้อขายเปลี่ยนแปลงได้. หากคุณจำเป็นต้องไว้วางใจแพลตฟอร์ม, มันก็ไม่ใช่ความไม่ ไว้วางใจอิสระอย่างไร้สัย" Alexis Sirkia กล่าว, ประธานของ Yellow Network, ชั้นพักสุทธิที่กระจายอำนาจที่มีเป้าหมาย เพื่อกำจัดการพึ่งพาความไว้วางใจใน DeFi.
วิกฤตเริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 26 มีนาคม เมื่อนักซื้อขายเปิดสถานะสั้น ใน Jelly-My-Jelly ในการแลกเปลี่ยน, นับเป็นเหตุการณ์การ ควบคุมสภาพคล่องโดยปลาวาฬครั้งที่สองของ Hyperliquid ในสองสัปดาห์. ไม่นานหลังจากนั้น, การแลกเปลี่ยนได้ลบ ฟิวเจอร์สถาวรของโทเคนและสัญญาจะคืนเงินให้กับผู้ใช้ที่ ได้รับผลกระทบ. ตามที่ Kaiko Research กล่าว, "การควบคุมราคาทำให้มองแท้จริงในเครื่องยนต์การยุติการซื้อขาย ของ Hyperliquid."
Sirkia เห็นว่าปัญหาพื้นฐานไม่ใช่ว่าแพลตฟอร์มจะเป็นอิสระหรือ กระจายอำนาจ, แต่คือการพึ่งพาการไว้วางใจ. "แพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตที่มีการจัดการส่วนใหญ่และ DeFi protocols ทำงานบนโมเดลที่ขึ้นอยู่กับ 'การไว้วางใจโดยนัย', เช่น custodian, dark order books และ admin keys ที่มีความสามารถในการควบคุม" เขากล่าวกับ Cryptonews.
รากฐานของคริปโตเคอร์เรนซีตั้งอยู่บนความสามารถในการดำเนินการ โดยไม่มีอำนาจกลางเช่นรัฐบาล, ธนาคารกลาง, หรือบุคคลที่สาม. หลักการนี้มีความสำคัญโดยเฉพาะกับ DeFi หรือการเงินที่กระจาย อำนาจ – อย่างน้อยในทางทฤษฎี.
โครงสร้างของการโจมตี
การโจมตีนั้นคล้ายกับเหตุการณ์ที่ผ่านมาเช่น Mango Markets: การใช้สภาพคล่องที่บางทั้งในตลาดสปอตและฟิวเจอร์ส เพื่อควบคุมราคาของโทเคนที่สภาพคล่องต่ำ.
ตามที่ Kaiko Research กล่าว, ผู้โจมตีโจมตีหอพักผู้ให้ สภาพคล่องของ Hyperliquid โดยเปิดโพสิชั่นใหญ่ในตลาด ฟิวเจอร์สถาวรของ JellyJelly: สั้นที่มีมูลค่า 4 ล้านดอลลาร์ และยาวสองที่รวมถึง 3 ล้านดอลลาร์.
ขณะที่การโจมตีเกิดขึ้น, โทเคนมีมูลค่าตลาดทั้งหมดเพียง 15 ล้านดอลลาร์, ด้วยสภาพคล่องเฉลี่ยต่อวันเพียง 72,000 ดอลลาร์. ผู้โจมตีดำเนินการวางแผนสองแนวถือเป็นสั้นใน Jelly-My-Jelly แล้วลบมาร์จินที่รองรับ, ทำให้เกิดการบังคับ การปิดการประมูลและย้ายการซื้อขายสั้นกดสั้นไปที่ฝัก HLP ของ Hyperliquid.
ผู้โจมตีจากนั้นซื้อ JELLY อย่างหนักในตลาดสด, ทำให้ราคาพุ่งขึ้น 500% ภายในเวลาเพียงชั่วโมงเดียว. กลยุทธ์นี้ทำให้ฝัก HLP มีการขาดทุนประมาณ 12 ล้านดอลลาร์, ตามข้อมูล Lookonchain. มีการคาดเดาว่าถ้าราคา JellyJelly ลดลงต่ำเกินไป, ฝักผู้ให้สภาพคล่องของ Hyperliquid อาจหมดไป.
"เมื่อปริมาณเปิดเกินขีดจำกัดสำคัญ, ตำแหน่งใหม่ถูกบล็อก, ป้องกันไม่ให้การเผเปราได้ปิดการเสร็จสิ้นการประมูลสั้นของผู้โจมตี", Kaiko กล่าวในรายงานเมื่อวันที่ 31 มีนาคม. "การล่าช้านั้นทำให้ขาดทุนรุนแรง, ทำให้สถานการณ์สำหรับฝัก HLP รุนแรงขึ้นอีก."
Kaiko อธิบายว่าการโจมตีนี้เป็น "การคำนวณคนจอมปลอม," กับข้อมูลบนเชนที่แสดงว่าผู้ใช้ได้ทำการทดสอบการทำรายการ ใน Hyperliquid อย่างน้อย 10 วันก่อนการโจมตี, "น่าจะเพื่อปรับปรุงกลยุทธ์ของพวกเขา."
ในที่สุด, Hyperliquid ได้ประกาศว่านักประธานได้ลงคะแนน ให้ลบเอกสารสัญญาฟิวเจอร์ส Jelly "หลังจากพบพฤติกรรมตลาดที่น่าสงสัย." ทีมงานกล่าวว่า, "ผู้ใช้นอกจากที่ถูกติดธงจะได้รับการชดเชย จาก Hyper Foundation. จะมีการปรับปรุงเทคนิคและเครือข่ายจะ เติบโตแข็งแกร่งเมื่อไดรับการเรียบเรียนที่นำเกี่ยว."