องค์กรในอุตสาหกรรมการเงินหลักกำลังกระตุ้นเร้าผู้ควบคุมธนาคารทั่วโลกให้ ทบทวน มาตรฐานคริปโตเคอร์เรนซีที่มีความเข้มงวดซึ่งมีกำหนดมีผลในเดือนมกราคม 2026 เนื่องจากสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปตั้งแต่ปี 2022 ทำให้กฎบาเซิลที่เสนอเป็นอุปสรรคทางเศรษฐกิจสำหรับธนาคารที่ต้องการเข้าไปในพื้นที่คริปโต
สิ่งที่ควรรู้:
- กลุ่มอุตสาหกรรมการเงินกล่าวว่ามาตรฐานคริปโตของคณะกรรมการบาเซิลจากปี 2022 เข้มงวดเกินไปสำหรับสภาวะตลาดปัจจุบัน
- กฎที่เข้มงวดนี้จะทำให้ "ไม่น่าจะคุ้มค่า" สำหรับธนาคารในการเข้าร่วมในตลาดคริปโตอย่างมีรูปธรรม
- การใช้งานถูกกำหนดไว้ในเดือนมกราคม 2026 แต่กลุ่มอุตสาหกรรมต้องการให้มีการหยุดชั่วคราวเพื่อทบทวนกฎระเบียบ
ยักษ์ใหญ่ในธนาคารเผชิญอุปสรรคทางกฎระเบียบ
คณะกรรมการบาเซิลเพื่อตรวจสอบการธนาคารได้กำหนดมาตรฐานเหล่านี้ในปี 2022 หลังจากเกิดเหตุการณ์ล้มละลายของบริษัทคริปโตเคอร์เรนซีหลายบริษัทที่มีชื่อเสียงซึ่งทำให้นักลงทุนสูญเสียเงินจำนวนมหาศาลและเปิดเผยพฤติกรรมที่ไม่สุจริตของอุตสาหกรรมอย่างแพร่หลาย อย่างไรก็ตาม จดหมายเปิดที่ลงนามโดยองค์กรการเงินที่มีชื่อเสียงเน้นว่าภูมิทัศน์ของคริปโตเคอร์เรนซีได้รับการเปลี่ยนแปลงอย่างมากตั้งแต่นั้น
ผู้ลงนามในจดหมายประกอบด้วยผู้นำใหญ่ ๆ เช่น สมาคมตลาดการเงินโลก สถาบันการเงินระหว่างประเทศ และสมาคมสวอปและอนุพันธ์ระหว่างประเทศ พร้อมกับกลุ่มอุตสาหกรรมคริปโตต่าง ๆ องค์กรเหล่านี้แทนการสร้างภาพตลาดการเงินที่สำคัญที่ต้องการใช้ประโยชน์จากทัศนคติที่เปลี่ยนไปด้านกฎระเบียบ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกาภายใต้การบริหารของประธานาธิบดีดอนัลด์ ทรัมป์ที่เป็นมิตรกับคริปโตเคอร์เรนซี
จดหมายกล่าวว่ามาตรฐานการคัดเลือกที่เข้มงวดของ Cryptoasset Standard เมื่อรวมกับการจัดการทุนความเสี่ยงทางตลาดและเครดิตที่มีความพยายามลงโทษอื่น ๆ ทำให้การเข้าร่วมในตลาดคริปโตเคอเรนซีอย่างมีความหมายไม่คุ้มค่าแต่ละอย่าง องค์กรต่าง ๆ กำลังร้องขอให้ผู้ควบคุม "หยุดชั่วคราว" การใช้งานขณะรวมข้อมูลใหม่และพิจารณาการปรับเปลี่ยน
การบริหารของทรัมป์สร้างความมั่นใจให้อุตสาหกรรม
ธนาคารในสหรัฐกำลังวางแผนที่จะได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่เป็นมิตรกฎระเบียบมากขึ้น ในปีนี้ ผู้ควบคุมกฎระเบียบของอเมริกาได้ผ่อนคลายข้อจำกัดในการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซี ทำให้เกิดโอกาสใหม่สำหรับสถาบันการเงินที่เคยลังเลในการเข้าสู่พื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัล
ตลอดเวลานี้ ตลาดคริปโตเคอเรนซี แม้ว่าจะยังคงเป็นเพียงเศษเสี้ยวเล็กน้อยของระบบการเงินทั่วโลก แต่ได้มีการเติบโตที่มหาศาลในปีที่ผ่านมา
ราคาสินทรัพย์ดิจิตอลได้พุ่งสูงสุด และภาคส่วนควบคู่ไปกับการรวมเข้ากับตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่เพิ่มมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ได้กระตุ้นให้ธนาคารทบทวนการมีส่วนร่วมในคริปโตเคอเรนซี
คณะกรรมการบาเซิลไม่มีอำนาจในการบังคับใช้โดยตรง แต่หน่วยงานที่เป็นสมาชิกมักจะใช้งานมาตรฐานของคณะกรรมการในเขตอำนาจของตนสำหรับธนาคารระหว่างประเทศ ธนาคารเพื่อการชำระเงินระหว่างประเทศซึ่งเป็นที่ตั้งของคณะกรรมการบาเซิลยังไม่ได้ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็นเกี่ยวกับจดหมายจากอุตสาหกรรม
เข้าใจคำศัพท์ทางการเงินสำคัญ
คณะกรรมการบาเซิลเพื่อตรวจสอบการธนาคารประกอบด้วยผู้ควบคุมและธนาคารกลางจากศูนย์การเงินหลักทั่วโลก กำหนดมาตรฐานการธนาคารระหว่างประเทศ การจัดการทุนความเสี่ยงทางตลาดเป็นการกำหนดว่าธนาคารจะต้องมีทุนสำรองเท่าใดเพื่อป้องกันการขาดทุนจากกิจกรรมการซื้อขาย การจัดการทุนความเสี่ยงเครดิตเกี่ยวข้องกับทุนสำรองที่ธนาคารต้องถือไว้เพื่อป้องกันการผิดนัดชำระจากผู้ยืมที่เป็นไปได้
สินทรัพย์คริปโตเคอร์เรนซี หรือคริปโตเอสเซท เป็นโทเคนดิจิตอลที่ถูกความปลอดภัยด้วยเทคโนโลยีการเข้ารหัสที่รู้จักอย่างดีของ Bitcoin และ Ether เป็นตัวอย่างที่เด่นชัด การล้มละลายในปี 2022 ที่ถูกกล่าวถึงในกรอบการกำกับดูแลรวมถึงการล้มเหลวของบริษัทสำคัญอย่าง FTX และ Celsius Network ที่ส่งผลให้สูญเสียเงินลงทุนกว่าพันล้านดอลลาร์
ข้อคิดในการปิดท้าย
การผลักดันร่วมกันของอุตสาหกรรมการเงินต่อต้านกฎการธนาคารคริปโตที่เข้มงวดสะท้อนถึงความมั่นใจที่กำลังเพิ่มในศักยภาพการยอมรับทางหลักทรัพย์ของสินทรัพย์ดิจิทัล ไม่แน่ชัดว่าผู้ควบคุมจะสามารถรองรับความใส่ใจเหล่านี้ขณะที่ยังคงปกป้องนักลงทุนได้หรือไม่ เมื่อวันที่เรียกร้องการใช้งานในเดือนมกราคม 2026 ใกล้เข้ามา